Что такое сезон альткоинов? Возможности и вызовы в этот период

Рынок криптовалют не всегда работает последовательно. Как и другие финансовые рынки, он проходит через циклы смены фаз процветания и застоя. Одним из наиболее заметных явлений для инвесторов является медвежий сезон альткоинов — период, когда альткоины превосходят Bitcoin по показателям доходности. В настоящее время (конец 4-го квартала 2024 — начало 2025), рынок криптовалют восстанавливается после длительного периода психологического застоя. Bitcoin торгуется около $88.56K, а общая капитализация рынка криптовалют превысила 2 триллиона долларов США. Этот оптимизм в основном обусловлен важными событиями, такими как недавно прошедшее Bitcoin Halving и возможностью одобрения криптовалютных фондов, при этом доля Bitcoin составляет 55.09%. Однако более заметными являются признаки того, что сезон альткоинов 2023 года постепенно проявляется, когда проекты-заменители начинают привлекать значительные потоки капитала.

Что такое сезон альткоинов и почему он важен?

Медвежий сезон альткоинов обозначает период, когда общая рыночная капитализация всех альткоинов (кроме Bitcoin) достигает или превышает Bitcoin, обычно во время сильных ростов. Этот период характеризуется значительным ростом как стоимости, так и объема торгов альткоинов.

Когда доверие к рынку криптовалют расширяется за пределы Bitcoin, инвесторы начинают искать возможности в новых проектах. Обычно это происходит, когда цена Bitcoin достигает таких высоких уровней, что становится трудно для мелких инвесторов, и они начинают переключаться на альткоины с более высоким потенциалом.

Различие между сезоном альткоинов и сезоном Bitcoin

Эти два периода создают совершенно разные рыночные драйверы:

В сезон альткоинов:

• Основное внимание рынка переключается с Bitcoin на другие проекты
• Индекс доминирования Bitcoin (BTC dominance) снижается, обычно ниже 50%
• Альткоины показывают значительно лучшую прибыль по сравнению с Bitcoin
• Потоки капитала направляются в различные области, такие как DeFi, NFT, GameFi, AI tokens

В сезон Bitcoin:

• Bitcoin становится центральным объектом внимания
• Индекс доминирования Bitcoin растет
• Альткоины растут медленнее или даже теряют стоимость
• Инвесторы ищут безопасность, удерживая Bitcoin или stablecoin

На медвежьем рынке, когда преобладает негативная психология, инвесторы часто бегут к безопасным активам, таким как Bitcoin и stablecoin, что создает давление на продажу альткоинов.

История предыдущих сезонов альткоинов

###Конец 2017 — начало 2018: пузырь ICO

Этот период ознаменовался доминированием Bitcoin, которое снизилось с 87% до 32% в январе 2018 года — минимального уровня за всю историю. Общая капитализация рынка криптовалют взорвалась с 30 миллиардов долларов до более чем 600 миллиардов долларов за год.

Этот период был характерен бумом ICO (первое размещение монет), когда сотни новых проектов запускались с большими обещаниями. Многие альткоины достигли своих исторических максимумов (ATH), хотя большинство из них затем исчезли или значительно потеряли в цене.

###Начало 2021: Взрыв DeFi и NFT

2021 год стал годом масштабных перемен, когда доля Bitcoin снизилась с 70% до 38%, а доля альткоинов выросла с 30% до 62%.

Этот период был отмечен:

• Взрывом проектов DeFi, таких как Uniswap, Aave, Curve
• Бумом NFT с астрономическими ценами продаж
• Появлением мемкоинов, таких как Dogecoin, Shiba Inu
• Отличной доходностью Solana, Polygon, BNB и PancakeSwap

Общая капитализация рынка криптовалют впервые превысила 2 триллиона долларов, а к концу 2021 года достигла более 3 триллионов долларов, при этом Bitcoin превысил $69,000.

###Медвежий сезон альткоинов 2023-2024: более разнообразный, чем когда-либо

В отличие от предыдущих сезонов, вызванных одним или двумя сегментами (ICO, DeFi/NFT), сезон альткоинов 2023 характеризуется диверсификацией по множеству направлений:

• Token AI: Взлет, связанный с бумом технологий искусственного интеллекта
• DePIN tokens: Проекты децентрализованной инфраструктуры
• GameFi и Metaverse: Продолжают привлекать капитал
• Web3 инфраструктура: Развитие платформ блокчейн layer-2

Такие альткоины, как Arweave, dogwifhat, Worldcoin, Fetch.ai и JasmyCoin, демонстрируют впечатляющие росты, отражая диверсификацию рынка.

Признаки начала сезона альткоинов

Хотя нет точной формулы для предсказания сезона альткоинов, некоторые ключевые индикаторы могут помочь распознать его:

Индекс доминирования Bitcoin

Этот индекс показывает отношение рыночной капитализации Bitcoin к общей рыночной капитализации криптовалют. Когда он снижается ниже 50%, это обычно сигнал начала сезона альткоинов. В настоящее время он составляет 55.09%, что указывает на переходный этап.

Индекс доминирования альткоинов

В противоположность Bitcoin, этот индекс растет, когда внимание инвесторов переключается на альткоины. Значительный рост этого индекса — самый очевидный признак начала сезона альткоинов.

Рост объема торгов альткоинов

Когда объем торгов альткоинов значительно увеличивается по всему рынку, это признак растущего интереса и возможного роста цен.

Позитивная рыночная психология

Когда оптимизм распространяется по всему криптовалютному пространству и новые проекты получают поддержку инвесторов, сезон альткоинов приближается.

Триггеры событий

Одобрение ETF, благоприятные регуляции или важные запуски проектов могут запустить или ускорить сезон альткоинов.

Стратегии торговли в сезон альткоинов

Тщательное исследование перед инвестированием

Первый шаг — хорошо понять проекты, в которые собираетесь вкладывать:

• Читать whitepaper и разбираться в технологиях
• Изучать команду разработчиков
• Анализировать рыночный потенциал
• Не поддаваться стадному чувству без понимания основ

Диверсификация портфеля

“Не кладите все яйца в одну корзину” — золотое правило инвестиций. Распределите капитал между несколькими перспективными альткоинами для снижения рисков. Рациональный портфель может включать:

• 40-50% в ведущие крупные альткоины
• 30-40% в проекты mid-cap
• 10-20% в small-cap с высоким потенциалом

Реалистичные ожидания

Несмотря на возможность высокой прибыли, не ожидайте быстрого обогащения. Рынок криптовалют очень волатилен, и цены могут быстро меняться в обе стороны.

Эффективное управление рисками

Всегда применяйте стратегии управления рисками:

• Устанавливайте стоп-лоссы (stop-loss) для ограничения убытков
• Определяйте цели по прибыли и придерживайтесь их
• Поддерживайте баланс между потенциальной наградой и допустимыми потерями
• Никогда не инвестируйте весь счет в одну сделку

Риски при торговле альткоинами

Высокая волатильность цен

Альткоины склонны к более сильным колебаниям, чем Bitcoin, с возможностью больших потерь за короткое время. Кроме того, низкая ликвидность некоторых альткоинов может привести к значительным проскальзываниям (slippage).

Пузырь и pump-and-dump

Эйфория в сезон альткоинов часто вызывает нереалистичные ценовые раздувания, с риском внезапного краха. Трейдерам следует остерегаться схем pump-and-dump.

Мошенничество и Rug Pulls

Будьте осторожны с мошенническими проектами, где разработчики внезапно исчезают после сбора средств. Некоторые признаки предупреждения:

• Большие заявления без реальных технологий
• Анонимность или неподтвержденность команды
• Плохая репутация предыдущих проектов основателей

Изменения в регулировании

Неожиданные регуляторные инициативы могут значительно повлиять на цены альткоинов. Например, сообщения о более строгих проверках ICO в 2018 году вызвали существенное снижение настроений на рынке.

Влияние регулирования на сезон альткоинов

Изменения в регулировании оказывают двунаправленное влияние на сезон альткоинов:

Негативные регуляции могут:

• Создавать неопределенность и снижать настроение инвесторов
• Ограничивать деятельность бирж
• Увеличивать издержки соответствия требованиям, ослабляя мелкие проекты

Позитивные регуляции могут:

• Привлекать интерес институциональных инвесторов
• Создавать ясные правовые рамки, стимулируя инвестиции
• Одобрять официальные криптовалютные продукты, такие как Bitcoin ETF

Недавнее одобрение спотовых криптовалютных фондов — отличный пример того, как позитивное регулирование может стимулировать оптимизм на всем рынке.

Как начать торговать альткоинами

Чтобы участвовать в сезоне альткоинов, необходимо выполнить базовые шаги:

1. Выбор надежной биржи

Выберите биржу с:

• Хорошей репутацией и долгой историей работы
• Большим ассортиментом альткоинов
• Передовыми мерами безопасности
• Удобным интерфейсом

2. Создание аккаунта и прохождение верификации

• Зарегистрируйтесь по email или номеру телефона
• Пройдите процедуру KYC (подтверждение личности)
• Включите двухфакторную аутентификацию (2FA)

3. Пополнение счета

• Переводите криптовалюту (своего кошелька)
• Или вносите фиатные деньги (через кредитку, банковский перевод)

4. Поиск и выбор альткоинов

Используйте поисковые инструменты для поиска интересующих вас альткоинов по:

• Рыночной капитализации
• Исторической цене
• Объему торгов
• Новостям и событиям

5. Размещение ордеров

• Рыночный ордер (Market order): покупка по текущей цене
• Лимитный ордер (Limit order): установка желаемой цены покупки

6. Управление позицией

После покупки:

• Оставляйте на бирже для удобства торговли
• Переводите в личный кошелек для долгосрочной безопасности
• Регулярно отслеживайте и корректируйте стратегию

7. Постоянное обновление информации

Из-за высокой волатильности рынка:

• Следите за новостями криптовалют
• Обновляйте информацию о проектах, в которые инвестировали
• Используйте инструменты технического анализа
• Проводите собственные исследования (DYOR)

Итог

Сезон альткоинов предоставляет интересные возможности, но также сопряжен с существенными рисками. При текущем курсе Bitcoin в $88.56K и Ethereum в $2.97K, рынок криптовалют находится в положении, благоприятном для взрывного роста альткоинов.

Чтобы максимально использовать возможности сезона альткоинов 2023 и последующих периодов, рекомендуется:

• Тщательно исследовать проекты перед инвестированием
• Диверсифицировать портфель
• Строго управлять рисками
• Следить за изменениями рынка
• Реалистично оценивать ожидаемую прибыль

Объединив глубокие знания, продуманную стратегию и эффективное управление рисками, вы сможете максимально повысить прибыль в этот сезон альткоинов.