Почему APY в криптовалюте отличается от традиционных банков?

Если вы ищете способ получать пассивный доход от криптовалют, число APY (Годовая процентная доходность) обязательно появится на вашем экране. Но что на самом деле означает APY crypto и почему оно гораздо привлекательнее, чем сберегательный счет в банке?

Что такое APY и почему это важно?

APY (Годовая процентная доходность) — это годовая ставка дохода, рассчитываемая с учетом накопленных процентов за время, с учетом сложных процентов. Это ключевое отличие от простой ставки (IR).

При простой ставке вы зарабатываете только на основном капитале. А при сложных процентах — на основном капитале и уже накопленных процентах. Например: вложите 10 000 USD под 6% годовых, и если банк начисляет проценты ежемесячно, то к концу года у вас будет 10 616,78 USD вместо 10 600 USD — эта разница возникает за счет эффекта сложных процентов.

Как рассчитывать APY по формуле

Для расчета APY используется формула:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Где:

• r = номинальная ставка (до учета инфляции)
• n = число периодов капитализации в году

Номинальная ставка — это первоначальная обещанная ставка, а период капитализации — это интервал между начислениями процентов (ежедневно, еженедельно, ежемесячно). Чем больше периодов капитализации, тем выше APY.

APY vs APR: не путайте

Хотя и APY, и APR (Годовая процентная ставка) связаны с процентами, они полностью разные:

• APY = с учетом сложных процентов → подходит для долгосрочных инвестиций
• APR = без учета сложных процентов → используется для кредитов или краткосрочных инвестиций

Для сравнения инвестиционных возможностей всегда используйте APY, так как он дает более точное представление о реальной прибыли.

Чем отличается работа APY в криптовалюте?

В отличие от традиционных банков, при инвестировании в крипту вы получаете проценты в той же криптовалюте, которую вложили, а не в USD или другой фиатной валюте.

Например: вложение 1 BTC под APY 6% даст вам 0,06 BTC в конце года, а не 0,06 USD. Стоимость Bitcoin может расти или падать, но количество полученной криптовалюты остается фиксированным.

Это означает: в бычьем рынке (Bull market) APY crypto очень привлекателен. Но в медвежьем рынке (Bear market) вы все равно будете зарабатывать только в той криптовалюте, даже если ее цена снизится.

Способы получения пассивного дохода от Crypto

Чтобы получать высокий APY на криптовалюту, инвесторы используют методы Yield farming:

1. Стейкинг криптовалют Подтверждая транзакции в блокчейне (Proof of Stake), вы получаете награды. Чем больше криптовалюты вы застейкаете, тем выше вероятность стать валидатором и добавлять блоки в блокчейн.

2. Предоставление ликвидности (Liquidity) Обеспечивая двумя видами криптовалют равную стоимость для децентрализованных бирж (DEX), вы зарабатываете на комиссиях за сделки, а APY часто очень высок.

3. Кредитование криптовалют Через платформы DeFi (DeFi) или централизованные посредники вы даете криптовалюту в кредит и получаете проценты.

Обратите внимание: группы ликвидности (Liquidity pools) предлагают самые высокие APY, но с риском временных потерь (Impermanent Loss). Когда цена одного из токенов в паре резко меняется, прибыль может быстро уменьшиться.

Почему APY Crypto в разы выше?

Традиционные банки предлагают примерно 0,28% APY по сберегательным счетам, а кредиты — под 2-3%. В то время как APY crypto может достигать 12% и выше для сбережений и 5-18% для займов.

Причины:

• Меньше регулирования: рынок криптовалют менее регулируем, чем традиционная финансы, что позволяет устанавливать более высокие ставки
• Более высокий риск: волатильность цен и неопределенность рынка требуют более высокой доходности для компенсации рисков
• Спрос и предложение токенов: как и в любой экономике, при дефиците предложения ставки по займам растут

APY за 7 дней: как оценить реальную прибыль

Большинство платформ криптовалют рассчитывают сложные проценты по циклу 7 дней, а не за год. Формула для APY за 7 дней:

APY = ((A - B - C) / B) × (365 / 7)

Где:

• A = цена в конце 7-дневного периода
• B = цена в начале 7-дневного периода
• C = накопленные за неделю комиссии

Этот показатель дает более ясное представление о недельной доходности, а не о годовой.

Какие факторы влияют на APY

Инфляция: если выпуск новых токенов превышает APY, ваша прибыль будет уменьшаться. Токены с высокой инфляцией имеют негативное влияние на APY.

Спрос и предложение: когда много людей хотят застейкать или взять в кредит определенный токен, ставки могут снижаться из-за избытка предложения. При дефиците токенов ставки растут.

Частота капитализации: ежедневная или еженедельная капитализация дает лучший результат по сравнению с ежегодной, так как вы постоянно зарабатываете “на процентах”.

Итог

APY — важный инструмент для сравнения инвестиционных возможностей в криптовалюте. Хотя APY crypto значительно выше, чем в банках, он сопряжен с повышенными рисками. Перед инвестированием тщательно учитывайте инфляцию, спрос и предложение токенов, а также частоту капитализации. Постоянно отслеживайте APY, чтобы корректировать свою инвестиционную стратегию в соответствии с изменениями на рынке.