Понимание соотношения лонгов и шортов: краткое руководство для трейдера по рыночным настроениям

Соотношение лонг/шорт — это своего рода настроение крипторынка. Оно показывает, настроены ли трейдеры оптимистично или пессимистично, сравнивая количество ставок на рост и на падение определённого актива.

В чём суть?

Вот формула:

• Лонг-позиция = ставка на рост цены (вы покупаете)
• Шорт-позиция = ставка на падение цены (вы продаёте заёмные активы)
• Соотношение = Лонги ÷ Шорты

Пример: 10 000 лонг-позиций против 5 000 шорт-позиций = соотношение 2.0. Это значит, быков вдвое больше.

Что это реально показывает?

Соотношение выше 1.0 — оптимизм: больше трейдеров ждут роста цены. Ниже 1.0? Побеждает страх. Но вот нюанс: запредельно высокое соотношение может указывать на перекупленность. Когда все стоят в лонге, а цена начинает падать — будьте готовы к ликвидациям.

Сигналы из реального мира

Соотношение резко растёт, а цена падает → Рынок может быть перегрет. Шорты готовы зарабатывать.

Соотношение держится низким, а цена растёт → Возможен шорт-сквиз. Закрытие коротких позиций может дать дополнительный импульс.

Что влияет на динамику?

Фундаментальные факторы:

• Макроэкономические новости (процентные ставки, регулирование)
• Анонсы проектов
• Изменения настроений рынка

Технические факторы:

• Динамика цены (в тренде больше лонгов)
• Показатели RSI/моментума (перекупленность — больше шортов)
• Уровни ликвидности

Торговля на базисе

Не игнорируйте фьючерсный базис (разница между ценой фьючерса и спота). Если он становится отрицательным, даже быки скептически относятся к продолжению роста. Смешанные сигналы важны.

Итог

Соотношение лонг/шорт — один из инструментов трейдера, а не хрустальный шар. Используйте его вместе с анализом цены, техническими индикаторами и новостями. Следите за расхождениями — когда соотношение и цена идут в разные стороны, начинается самое интересное.