Что такое биткоин-ETF? Всё, что должен знать новичок

TL;DR: Биткоин-ETF — это способ инвестировать в BTC через обычный брокерский счет. Можно забыть про кошельки, приватные ключи и прочие сложности.

Что такое биткоин-ETF

Проще говоря, инвестиционный продукт на биткоин, который торгуется на бирже. Бывают два вида: спотовый ETF и фьючерсный ETF.

• Спотовый ETF: подкреплен реальным владением BTC. Цена практически повторяет движение BTC.
• Фьючерсный ETF: инвестиции в фьючерсные контракты на BTC. Сам биткоин не покупает.

Исторически первым в Северной Америке был канадский Purpose Bitcoin ETF, запущенный в феврале 2021 года. Благодаря этому продукту в рынок начали входить те, кто раньше думал, что “BTC — это слишком сложно”.

Почему это так важно?

1. Инвестировать стало гораздо проще

Раньше нужно было:

• Зарегистрироваться на бирже → ждать верификацию → делать перевод → управлять кошельком → хранить приватные ключи

С ETF:

• Ввести в брокерском приложении “BTCC” → нажать кнопку → готово

Вот и всё. Точно так же, как покупать акции.

2. Безопасность проще

Если хранить BTC самостоятельно — всегда есть риск взлома. ETF же хранит активы через банки и крупные финансовые институты, что снижает эти риски.

3. Институционалы подключились

Когда такие гиганты, как Blackrock и Fidelity, подают заявки на ETF, это сигнал: “Крипторынок становится серьезным”. Появление институциональных инвесторов резко увеличивает ликвидность рынка.

Ситуация на мировом рынке Bitcoin ETF

США (на январь 2024)

Из-за жестких регуляций спотовые ETF еще не одобрены. Но есть несколько фьючерсных ETF:

• ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): $1,7 млрд под управлением. Самый крупный.
• VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF): $54,4 млн.
• Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF): $34,5 млн.

Из-за того, что это фьючерсы, прямого контакта с биткоином меньше, но для инвесторов в США это легальный способ инвестировать.

За рубежом спотовые ETF уже работают

В Канаде, Швейцарии, Германии, Швеции спотовые ETF давно торгуются:

В Европе регулирование более прогрессивное.

Как выбрать?

3 критерия:

1. Обращайте внимание на комиссии: если комиссия 0,2% против 1% — разница огромная. Для долгосрока чем ниже, тем лучше.
2. Проверьте ликвидность: чем больше активов под управлением, тем проще купить и продать.
3. Спот или фьючерсы: в США — только фьючерсы. Если есть иностранный счет, лучше спотовый ETF.

Не забывайте о рисках

BTC очень волатилен. ETF не отменяет этого. Падения на -30% — обычное дело. Без уверенности в долгосроке будет тяжело.

В заключение: Bitcoin ETF — главный признак того, что крипторынок становится мейнстримом. Но решение об инвестициях всегда на вашей ответственности.