Фьючерсы против Маржинальной торговли: что выбрать?

Если вы начинаете заниматься криптоторговлей, вы, вероятно, слышали оба термина. Но вот в чем дело — они не одинаковы, и путаница между ними может стоить вам реальных денег. Давайте разберемся.

Основное отличие: что вы на самом деле торгуете?

Фьючерсная торговля = Вы делаете ставку на цену, а не владеете активом.

• Вы покупаете/продаете контракт, который говорит: “Я обещаю купить/продать это по цене $X на дату Y”
• Вы никогда на самом деле не держите биткойн или эфириум
• Контракт истекает в определенную дату и рассчитывается ( либо наличными, либо физической доставкой )
• Думайте об этом так: вы торгуете куском бумаги, который представляет собой будущую цену актива

Маржинальная торговля = Вы берете деньги в долг, чтобы купить настоящие вещи.

• Вы на самом деле покупаете актив, используя свои собственные деньги + заемные средства
• Вы держите реальные Биткойн/Эфириум на своем счете
• Вы платите процент на заимствованную сумму (это ваша стоимость)
• Подумайте об этом так: вы хотите купить BTC на сумму $10k , но у вас есть только $5k, поэтому вы берете в долг $5k у биржи.

Кредитное плечо: оба используют его, но по-разному

Оба позволяют вам контролировать огромные позиции с небольшим капиталом. Но механика отличается:

Фьючерсы: Часто позволяют экстремальное плечо ( до 125x на некоторых платформах). Ваши единственные затраты — это если вы проиграете — никаких текущих процентов.

Маржа: Леверидж варьируется от (2x до 10x обычно). Вы платите проценты ежедневно на заимствованные средства, что уменьшает вашу прибыль, даже если вы правы в отношении направления.

Фактор риска: когда всё идет не так

Фьючерсные контракты:

• Иметь установленный срок истечения, чтобы ваша позиция не оставалась открытой навсегда
• Ликвидация может произойти быстро при высоком левередже
• Риск ограничен тем, что вы вкладываете в ( на некоторых платформах )

Маржинальная торговля:

• Может оставаться открытой бесконечно (при условии, что вы выполняете маржинальные требования)
• Маржинальный вызов = биржа заставляет вас добавить больше средств, или они ликвидируют вашу позицию
• Вы можете оказаться должным денег сверх вашего первоначального депозита, если ликвидация пройдет неудачно

Процент & Комиссии: Следите за деньгами

Фьючерсы: Никаких процентов на “заемный” кредит. Комиссии обычно состоят только из торговых сборов.

Маржа: Вы буквально берете деньги в долг, поэтому вы платите ежедневные/почасовые проценты. Со временем это накапливается и уменьшает вашу прибыльность (игра слов ).

Итог

Выберите Фьючерсы, если вы: хотите делать чистыеDirectional ставки, предпочитаете фиксированные сроки истечения и можете справляться с экстремальной волатильностью.

Выберите Маржинальный вариант, если вы: хотите фактически владеть активом, не против платить проценты и хотите больше гибкости в выборе времени.

⚠️ Реальный разговор: Оба являются высокими рисками. Кредитное плечо усиливает всё — как прибыли, так и убытки. Если у вас нет опыта, начните с малого или придерживайтесь спотовой торговли. Серьезно.