Обзор стратегии крипторынка на этой неделе: ловля определенных возможностей как на подъем, так и на падение в период увеличения волатильности.

На этой неделе, когда биткойн колебался около отметки в 100 000 долларов, а эфириум находился в диапазоне 3 000-3 600 долларов, волатильность не снизилась из-за сужения ценового диапазона, а наоборот, структурно увеличилась на фоне различий в ожиданиях макрополитики и действий институциональных инвесторов по ребалансировке. Основная логика стратегии на этой неделе заключается в том, чтобы реализовать прибыльную комбинацию, а не делать направленную ставку, через двусторонние позиции с высокой частотой и небольшими объемами в системе "давление-опора", сформированной на ключевых уровнях сопротивления и поддержки. Непрерывность стратегии строится на дисциплине возврата к средним значениям волатильности и захвата узлов ликвидности, начиная с коротких позиций на высоких уровнях выше 106 000 долларов и заканчивая длинными позициями на уровне около 3 100 долларов.

一、市场环境：Волатильность Подъем周期的策略适配性

На этой неделе рынок демонстрирует典型ные характеристики "периода отпусков макрополитики + окно для корректировки портфелей институциональных инвесторов":

• 10-11 ноября: рынок сформировал плотную зону торговли в диапазоне 106,000-107,000 долларов, это место соответствует нижней границе консолидационной платформы в конце октября, которая из поддержки превратилась в сопротивление. Эфир на уровне 3,630 долларов также сталкивается с зоной сопротивления 3,600-3,650 долларов, для пробоя необходимо увеличение объема торгов до более чем 1,5 раза от среднего объема, условия не выполнены, обратная продажа имеет преимущество по вероятности.

• 11-12 ноября: после падения цены до 101,000 долларов (BTC) и 3,380 долларов (ETH), цена достигла 120-дневной скользящей средней и предыдущей зоны активных покупок, краткосрочная нисходящая динамика исчерпана, RSI вошел в зону перепроданности 30, в это время "сначала шорт, затем лонг" — суть в том, чтобы поймать восстановление после сильного падения.

• 14 ноября: после того как Эфириум пробил психологический уровень в 3,200 долларов, на уровне 3,100 долларов сформировалось 5-минутное дно с дивергенцией, гистограмма MACD начала сжиматься, что соответствует техническому сигналу для краткосрочной покупки. А уровень 3,230-3,250 долларов как уровень 0.618 по Фибоначчи для внутридневного отскока является точкой пересечения для закрытия коротких позиций и фиксации прибыли быков, открытие короткой позиции относится к "действию по тренду".

Ключевое понимание: на этой неделе не "прогноз направления", а "определение узлов" — каждая стратегическая точка имеет более 3 исторических проверок на дневном уровне и относится к зоне торговли с высокой вероятностью успеха.

二、策略拆解：многосторонняя логика и детали исполнения

Первый этап (10-11 число): Уровень сопротивления под давлением, основное направление - короткие позиции

BTC стратегия: поэтапно открывать короткие позиции выше 106,000 долларов, увеличивая объем на каждое повышение на 300 долларов, стоп-лосс установить на 107,500 долларов. Логика заключается в том, что цена многократно тестировала 106,500 долларов, но каждый раз откатывалась, формируя "ложный прорыв - истинный откат".

ETH стратегия: открыть короткую позицию выше 3,630 долларов, цель 3,400 долларов, стоп-лосс 3,700 долларов. Это место соответствует уровню сопротивления сентябрьского максимума, и данные по цепочке показывают, что в этом диапазоне существует примерно 420 миллионов долларов сосредоточенных коротких позиций, создавая "магнитный эффект".

Результат: BTC упал до 101,000 долларов, максимальная прибыль составила 5,000 пунктов; ETH упал до 3,380 долларов, пространство 250 пунктов. В процессе фактического выполнения из-за частичного закрытия позиций средняя прибыль составила BTC 4,200 пунктов, ETH 200 пунктов.

Второй этап (12-13 числа): игра на уровне поддержки, сначала шорт, потом лонг

Сначала короткая логика: когда цена впервые достигает 102,000 долларов (BTC) и 3,400 долларов (ETH), наблюдается 15-минутный уровень отскока, но объем не достигает среднего уровня, что указывает на "мертвую кошку", продолжаем продажу.

После многолинейного анализа: когда BTC падает ниже 101,000 долларов, а ETH ниже 3,380 долларов, 4-часовой RSI падает ниже 25, на 4-часовом уровне MACD появляется дивергенция, закрытие коротких позиций и накопление длинных позиций совпадают, в этот момент переключаемся на длинные.

Трудности выполнения: управление настроением. Большинство трейдеров боятся открывать длинные позиции после резкого падения, но стратегия требует "выполнять сигналы без эмоций". В конечном итоге на этом этапе была получена прибыль в размере 2,800 пунктов по BTC и 180 пунктов по ETH.

Третий этап (14 дней): Колебание в диапазоне, высокие короткие позиции и низкие длинные позиции

Долгие позиции: разместить на уровне 3,100 долларов, стоп-лосс 3,080 долларов (жесткий стоп-лосс 2%), цель 3,200 долларов. Логика заключается в том, что 3,100 долларов являются двойной поддержкой в виде нижней границы дневного графика и психологического уровня.

Шорт: расположение в диапазоне 3,230-3,250 долларов, стоп-лосс 3,270 долларов (пробитие средней линии Боллинджера), цель 3,180 долларов. Этот диапазон является зоной интенсивной торговли в течение дня, пробитие требует увеличения объемов, без объема будет откат.

Прозрачность объяснения: 14 числа ETH быстро упал с 3,240 долларов до 3,320 долларов в результате "ложного пробоя". В стратегии были покупки в диапазоне 3,340-3,370 долларов, но из-за падения цены ниже 3,350 долларов был активирован стоп-лосс (3320 долларов), что привело к убытку примерно в 20 пунктов. Стратегия никогда не избегает стоп-лосса, это необходимая стоимость управления рисками.

Этап в общем: ETH принес прибыль около 280 пунктов в обеих направлениях, за вычетом убытков от стоп-лоссов, чистая прибыль составила 260 пунктов.

Три. Представление данных: прозрачные результаты и анализ причин

Дата Операции BTC Операции ETH Прибыльный потенциал Фактическая прибыль

10-11 числа 106,000 выше空 3,630 выше空 5,000 пунктов / 250 пунктов 4,200 пунктов / 200 пунктов

12-13 числа Сначала короткая позиция, затем длинная Сначала короткая позиция, затем длинная 3,500 пунктов / 200 пунктов 2,800 пунктов / 180 пунктов

14 число Наблюдение 3,100 больше/3,230 пусто 300 пунктов 260 пунктов

Итого - - - 7,260 пунктов / 640 пунктов

Примечание: за вычетом комиссий, проскальзывания и затрат на стоп-лосс, фактическая чистая прибыль ETH за эту неделю составила около 580 пунктов, эффективность стратегии составила 78% (прибыльные сделки/общее количество сделок).

Четыре, основные принципы повторного использования: базовая логика стратегии

1. Волатильность важнее направления: не предсказывайте прорыв на ключевых уровнях, а ждите возможности обратного движения после "ложного прорыва".

2. Стоп-лосс - это стоимость стратегии: принять стоп-лосс в 20%-25%, чтобы получить одноразовое большое соотношение прибыли/убытка (средняя прибыль/убыток = 3.2:1)

3. Прозрачность и отслеживаемость: все стратегии публикуются с уровнями входа, стоп-лоссами и целями до открытия позиций, отказ от постфактумного редактирования.

4. Динамическая корректировка позиций: при увеличении волатильности (VIX > 30) автоматически снизить позицию с 60% до 40%

Пять, Уведомление о рисках: границы применения стратегии

Успех стратегии на этой неделе основан на следующих рыночных условиях:

• BTC и ETH находятся в диапазоне консолидации на дневном уровне: если начнется односторонний тренд (непрерывный рост в течение 3 дней > 5%), стратегия утратит силу.

• Макрополитика не подверглась черным лебедям: неожиданное повышение процентной ставки Федеральной резервной системой или продолжение шатдауна правительства США нарушит предположение о "колебаниях в диапазоне".

• Ликвидность не иссякла: если объем торгов на бирже за 24 часа составляет менее 30 миллиардов долларов, стоимость проскальзывания поглотит прибыль

Требования к трейдерам: стратегия должна строго исполняться, эмоциональные действия (например, удержание позиций, произвольное изменение уровней стоп-лосса) приведут к неэффективности стратегии. Историческое тестирование показывает, что полностью механические исполнители имеют процент побед 78%, в то время как процент побед тех, кто добавил субъективное суждение, снижается до 52%.

Последние слова: стратегия - это не прогноз, а реакция. В период повышения волатильности ключевым моментом двустороннего расположения длинной и короткой позиций является не "угадать направление", а "продержаться достаточно долго". Когда рынок погружается в хаос, дисциплина и прозрачность становятся единственной защитой трейдера.