Руководство по избежанию ошибок для новичков в фьючерсах: настоящие причины, почему 90% теряют деньги

Фьючерсы выглядят очень привлекательно, но почему так много людей получают ликвидацию?

В последнее время все больше людей спрашивают меня, как играть на фьючерсах. Честно говоря, фьючерсы похожи на двусторонний меч — увеличивая прибыль за счет кредита, они также могут мгновенно опустошить ваш счет.

Сначала о ключевых концепциях: фьючерсы - это маржинальная торговля, вам нужно внести лишь часть маржи, чтобы контролировать большую стоимость контракта. Например, фьючерсы на индекс Тайваня, начальная маржа составляет всего 300 тысяч, но вы контролируете контракты на несколько миллионов. Звучит здорово? Проблема в том, что - если вы ошибаетесь в направлении, убытки также будут увеличены за счет плеча, и вы даже можете оказаться в долгах перед брокером.

Фьючерсы против акций: в чем разница?

Ключевой момент: акции могут привести к полному убытку капитала, фьючерсы могут привести к убыткам, превышающим капитал.

Хотите играть с фьючерсами? Пройдите эти 9 этапов

1. Понять основную логику фьючерсного рынка

Фьючерсы — это сделки между покупателем и продавцом, которые осуществляются на бирже, при этом контракт имеет “дату истечения”, по которой обязательно происходит принудительное закрытие и расчет. В отличие от акций, которые можно держать долго.

2. Спросите себя: вы инвестор краткосрочного или долгосрочного типа?

• Долгосрочный: Фьючерсы не подходят в качестве основного инструмента, максимум можно использовать для хеджирования
• Краткосрочный: Гибкость фьючерсов (можно как открывать длинные, так и короткие позиции, без ограничений на дневные сделки) будет очень привлекательной для вас, но риск также самый высокий.

3. Открытие счета у фьючерсного брокера

Фьючерсные компании Тайваня: Yuanta, KGI, Qunyi, Yongfeng, Cathay (можно торговать только фьючерсными контрактами Тайваня, выбор небольшой)

Международные фьючерсные брокеры: Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers (широкий ассортимент, доступная торговля глобальными индексами, валютой, энергией, сельскохозяйственными продуктами и т.д.)

Основные моменты выбора площадки: низкие комиссии, быстрое ценообразование, разнообразие активов.

4. Обязательно используйте демонстрационный счёт для практики!

Это не опцион, это обязательный элемент. Многие новички сразу вкладывают настоящие деньги и через месяц теряют все до такой степени, что у них не остается даже денег на еду. Смысл демонстрационного счета заключается в том, чтобы с помощью виртуальных средств проверить, действительно ли ваша торговая логика может приносить прибыль.

5. Определение торгового объекта

Самые популярные фьючерсные контракты:

Фьючерсы на индексы: Тайваньский индекс, S&P 500, Nasdaq 100, VIX (индекс волатильности)

Металлические фьючерсы: золото, серебро, медь, платина

Энергетические фьючерсы: нефть, природный газ, бензин

Фьючерсы на процентные ставки: государственные облигации различных сроков

Фьючерсы на сельскохозяйственные продукты: пшеница, кукуруза, соя, кофе

Советы по выбору контрактов: выбирайте контракты с высокой ликвидностью (обычно это контракты, приближающиеся к сроку истечения), так как ликвидность срочных контрактов слишком низка и они могут быть заблокированы.

6. Точно рассчитайте, сколько денег нужно для обеспечения.

Пример (данные Yuanta Futures):

• Крупные фьючерсы на индекс Тайваня: 306000 тайваньских долларов
• Малые фьючерсы на индекс ТС: 7.65 тысячи тайваньских долларов
• Фьючерсы на индекс Nasdaq 100: 9.8万 TWD
• Золотые фьючерсы: 2,330 долларов

Советы для новичков: начните с мини-версии, так вы не потеряете много.

7. Научитесь читать графики и искать торговые сигналы

Трейдеры фьючерсов обычно анализируют двумя способами:

Фундаментальный анализ: обращайте внимание на экономические данные, политические новости, результаты компаний

Технический анализ: Используйте свечные графики, скользящие средние, RSI и другие индикаторы для определения точек покупки и продажи (это очень важно, потому что у фьючерсов есть срок действия, их нельзя покупать бездумно)

Основное предложение: входить в позицию перед началом технического движения, так направление будет легче контролировать.

8. Долгосрочная или короткосрочная позиция?

Долгосрочная позиция (бычий): сначала покупка, затем продажа, заработок на разнице цен.

Пример: вы ожидаете, что цены на нефть вырастут → покупаете фьючерсы на нефть → цены на нефть действительно выросли → закрываете позицию и продаете → зарабатываете деньги

Шорт (медвежий рынок): сначала продаем, затем покупаем, также зарабатываем на разнице.

Пример: вы ожидаете, что фондовый рынок США упадет → продаете фьючерсный контракт на S&P 500 → рынок действительно упал → закрываете позицию по более низкой цене → зарабатываете деньги

Преимущества фьючерсов: шортить так же просто, как и лонговать, не нужно занимать акции, как в случае с акциями.

9. Установите стоп-лосс и тейк-профит — это спасение.

Этот шаг определяет, станете ли вы победителем или получите ликвидацию.

Что обязательно нужно сделать новичку:

• Установите относительно короткий уровень стоп-лосса (например, остановить убытки, если они достигнут 10-15% от основного капитала)
• Не держите позиции слишком большими (рекомендуется, чтобы одна сделка составляла менее 5% от общего капитала)
• Каждая сделка должна иметь четкие точки входа и выхода

После достаточного опыта можно постепенно вносить коррективы, но основные дисциплины нельзя нарушать.

Преимущества фьючерсов (почему так много людей играет?)

✓ Кредитное плечо: с 100000 можно контролировать контракты на 1000000, играя на малом.

✓ Гибкость в длинных и коротких позициях: можно зарабатывать как на росте, так и на падении

✓ Хеджирование: Боитесь падения акций? Можно одновременно шортить фьючерсы для хеджирования риска

✓ Высокая ликвидность: на международном фьючерсном рынке торги происходят часто, можно входить и выходить в любое время.

✓ Низкие комиссии: намного дешевле, чем акции

Риски фьючерсов (причины, по которым 90% теряют деньги)

✗ Кредитное плечо - это двусторонний меч: увеличивает прибыль, но также увеличивает убытки, и если вы неосторожны, можно получить ликвидацию.

✗ Неограниченная ответственность: Самое страшное в том, что убытки могут превысить ваш залог, в результате чего вы будете должны деньги брокеру.

✗ Контракт имеет дату истечения: в отличие от акций, которые можно держать вечно, фьючерсы должны быть исполнены по истечении срока, также необходимо учитывать перенос позиций.

✗ Порог выглядит низким, но на самом деле он очень высок: на первый взгляд, требуется небольшая маржа, но необходимые профессиональные знания значительно превышают знания, требуемые для инвестиций в акции.

✗ Фиксированные параметры контракта: хотя есть мини-версии, выбор не так гибок, как у акций.

✗ Резкие колебания: Цены на фьючерсы колеблются значительно сильнее, чем цены на спот, в экстремальных условиях ликвидация может произойти мгновенно.

Новичкам на заметку: почему 90% людей теряют деньги на фьючерсах?

1. Нет торговой системы: вход и выход произвольно, торгуйте по ощущениям
2. Не устанавливать стоп-лосс: Держаться за удачу, терпеть убытки до конца
3. Чрезмерный леверидж: одна позиция занимает более 50% капитала
4. Бежать за ростом, убивать на падении: видя рынок, бросаться в него, типичное поведение FOMO.
5. Не делать домашнее задание: сразу вкладывать реальные деньги, не попрактиковавшись на демо-счете.
6. Слишком частая торговля: внутридневная высокочастотная торговля, комиссии съедают большую часть прибыли

CFD: “брат” фьючерсов, но более подходящий для розничных инвесторов

Если вы считаете, что фьючерсы слишком сложны, вы можете рассмотреть CFD (контракт на разницу) — инструмент, находящийся между фьючерсами и спотовым рынком.

Особенности CFD:

• Разнообразие видов: более 400 финансовых активов (акции, валюта, криптовалюты, сырьевые товары), в отличие от ограниченного количества фьючерсов.
• Нет срока действия: можно хранить неограниченное время, не беспокоясь о переносе позиций.
• Регулируемое плечо: от 1 до 200 раз на выбор, более гибко
• Низкий порог входа: начальный залог ниже, чем у фьючерсов
• Гибкость спецификаций: минимально 0.01 лота можно торговать, не нужно сразу покупать весь контракт.

Но не забывайте: риски CFD такие же, как и у фьючерсов — кредитное плечо увеличивает риски, возможны убытки, превышающие первоначальный капитал, необходим строгий стоп-лосс.

Итог: Подходит ли вам торговля фьючерсами?

Подходящие люди:

• Иметь достаточно времени для наблюдения за рынком
• Сильная психологическая устойчивость, способность принимать убытки
• Имеется полная торговая система и дисциплина исполнения
• Достаточно средств, чтобы выдерживать колебания

Неподходящие люди:

• Занят на работе, нет времени следить за рынком
• Нестабильное состояние, легко поддаётся эмоциям.
• Ещё не понял логику акций
• Капитал напряжен, не выдерживает убытков

Последнее слово: Фьючерсы не являются инструментом для быстрого обогащения, а представляют собой высокорискованный финансовый дериват. Прежде чем вкладывать реальные деньги, обязательно —

1. Полное изучение правил фьючерсного рынка
2. Разработать четкую торговую систему
3. Тренируйтесь на демонстрационном счёте не менее 3 месяцев с прибылью
4. Строгое соблюдение дисциплины по стоп-лоссу и тейк-профиту
5. Начальный капитал не должен быть слишком большим

Запомните: в фьючерсном рынке, просто оставаться в живых - уже победа.