Почему цифровые валюты центральных банков (CBDC) отличаются от Биткоина (И почему это важно)

Биткоин — круто, но попробуйте расплатиться им за утренний кофе или подать налоговую декларацию. Вот тут на сцену выходят цифровые валюты центральных банков (CBDCs). Можно представить их как «правительственный биткоин», только они не децентрализованы, не работают на публичных блокчейнах и больше похожи на цифровую версию наличных в вашем кошельке.

Проблема, которую действительно решают CBDCs

Наша финансовая система устарела. Перевод денег за границу может занимать дни. Простое банковское переводное сообщение кажется архаичным в 2024 году. CBDCs исправляют это, создавая современный цифровой слой поверх фиатных валют — по сути, правительство выпускает электронные деньги, признанные законным платежным средством.

Китай уже тестирует это с проектом цифрового юаня (DC/EP), начавшимся в 2014 году. ЕС исследует цифровой евро. Большинство стран находятся на стадии разработки, но внедрение ожидается в ближайшее десятилетие.

Как работают CBDCs

Технически CBDC — это база данных, управляемая правительством, с уровнями разрешений. Только одобренные стороны могут совершать транзакции. Это принципиально отличается от биткоина — центральный банк может:

• замораживать счета
• отменять транзакции
• блокировать адреса
• отслеживать незаконную деятельность в реальном времени

Некоторые CBDCs будут работать на собственных частных блокчейнах. Некоторые могут запускаться на публичных блокчейнах (с комбинированным контролем доступа и разрешенной безопасностью), но это редкость — пока ни один публичный блокчейн не заслужил полного доверия.

CBDCs vs. стейблкоины vs. биткоин: в чем разница?

Стейблкоины (USDC, USDT) выпускаются частными компаниями. Они представляют фиатную валюту, но сами ею не являются.

CBDCs — это буквально фиатные деньги, только цифровые. Их поддерживает государство. Законное платежное средство.

Биткоин — ни то, ни другое. Он без разрешений, устойчив к цензуре, без границ и децентрализован. Его не выпускает ни одно правительство. Ни один центральный орган не контролирует его. Алиса может отправить Биткоин Бобу без разрешения. Но если что-то пойдет не так? Нет кнопки возврата.

Основные преимущества CBDCs

1. Финансовая инклюзия: любой с государственным удостоверением личности получает цифровой банковский счет. Без комиссий посредников.
2. Более быстрые платежи: особенно во время кризисов (см.: реакция на COVID). Центральные банки могут мгновенно внедрять изменения в политику.
3. Лучший контроль: правительства могут отслеживать движение денег — отлично для борьбы с нелегальной деятельностью, но вызывает опасения у защитников приватности.
4. Обновленная инфраструктура: наша платежная система наконец-то входит в 21 век.

Цена вопроса

CBDCs — удобны, но централизованы. Вы получаете скорость и поддержку государства; теряете устойчивость к цензуре и разрешенные функции, которые делают биткоин интересным. Биткоин не заботится о границах или мнении правительств. CBDCs — по замыслу, да.

Итог

CBDCs не заменят биткоин. Они предназначены для разных целей. CBDCs — для повседневных платежей (покупки кофе, уплаты налогов). Биткоин — для хранения стоимости и защиты от цензуры. Вероятно, оба будут сосуществовать. Вопрос не в том, «что лучше?» — а в том, «какой инструмент подходит для конкретной задачи?»