APY против APR: что на самом деле имеет значение для ваших Крипто-доходов?

Question

Вот поворот, о котором никто не говорит: те 12% APY, которые вы видите, на самом деле могут быть хуже 10% APR в зависимости от того, как работает математика. Запутанно? Да, давайте разберем это.

Что такое APY и почему это важно?

APY (Годовая процентная доходность) — это реальная сделка, когда речь идет о измерении крипто-возвратов. В отличие от APR, он учитывает сложные проценты — буквально “проценты на проценты”. Так что если вы ставите токены или занимаетесь фармингом доходности, APY показывает вам фактическую сумму денег, попадающую в ваш кошелек после того, как начинается эта магия сложения.

Представьте это так: вы зарабатываете 1% в этом месяце, затем в следующем месяце вы зарабатываете 1% на тех 1%, которые вы уже заработали. Этот эффект снежного кома - это APY. APR? Он полностью игнорирует этот снежный ком.

Математика (Проще говоря)

Формула выглядит эффектно, но вот что важно:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Где:

r = ваша базовая процентная ставка
n = как часто начисляются проценты в год
t = время инвестировано

Но вот в чем крипто-суть: в отличие от банков, доходность в цепочке колеблется как сумасшедшая из-за рыночной волатильности, рисков смарт-контрактов и ликвидных пулов, которые истощаются быстрее, чем вы ожидаете.

APY в реальных сценариях криптовалюты

Крипто-кредитование: Платформы связывают кредиторов с заемщиками. Вы блокируете монеты, получаете процентную ставку APY, готово. Обычно стабильно, но с более низкими доходами в диапазоне 5-8%.

Фермерство дохода: Игра с высоким риском и высокой наградой. Вы перемещаете свои токены между различными DeFi-протоколами в поисках самых сочных доходов — иногда 100%+ APR. Но новые протоколы? Схемы ухода с рынка? Это ваша ответственность.

Стейкинг: Вероятно, самый безопасный вариант. Заблокируйте свои токены на PoS блокчейне, зарабатывайте вознаграждения за стейкинг. Стейкинг Ethereum составляет около 3-4% APR, очень предсказуемо.

APY против APR: Реальная разница

Вот конкретный пример:

APR: 2% (без капитализации)
APY: 3% ( с капитализацией )

Этот 1% разрыв? Это сила реинвестирования ваших доходов. За год на $10,000, APR дает вам $200, APY дает вам $300. Здесь не так много, но на больших суммах и в течение более длительных сроков это превращается в реальные деньги.

Реальный контроль

APY — это важный показатель, но это не вся история. Рынок может обрушиться, могут произойти «rug pulls», и нехватка ликвидности может уничтожить ваши доходы за ночь. Используйте APY как компас, а не как гарантию. Всегда учитывайте:

Статус аудита смарт-контракта
Глубина ликвидности на платформе
Ваша собственная толерантность к риску
Можете ли вы на самом деле позволить себе заморозить средства на такой срок

Кратко: APY учитывает сложный процент и почти всегда превосходит APR на бумаге. В криптовалюте это число, за которым вам следует гоняться — просто не гонитесь за ним в мошенничество.