#加密领域市场回调 В течение этих лет работы с контрактами, меня чаще всего спрашивают два вопроса: "Ты будешь удерживать убыточную позицию?" "Где установить стоп лосс?"

Честно говоря, многие способы выглядят довольно привлекательно в краткосрочной перспективе, удвоить вложения за три-пять месяцев — не мечта. Но если растянуть срок и посчитать — комиссии и проскальзывания, эти невидимые вампиры, могут съесть большую часть вашей прибыли. Что еще хуже, рынок постоянно меняется, и то, что работало в прошлом году, в этом году может оказаться просто раздачей денег.

За эти годы я пересек несколько полей боя: акции, сырьевые товары, цифровые валюты и валютный рынок, используя исторические данные для безумного ретро-тестирования. Это и есть настоящее понимание закона больших чисел и нормального распределения — те статистические формулы из учебников, без падений на рынке их силу просто невозможно осознать.

Сейчас необходимо сказать горькую правду: стоп лосс никогда не является "торговым железным правилом". Его суть? Это определенная потеря. Каждый раз, когда вы срабатываете стоп лосс, не только ваш капитал уменьшается, но и комиссионные за закрытие позиций и проскальзывание тоже идут за ваш счет.

Ты можешь не верить, но действительно есть некоторые стратегии с высокой доходностью, которые вообще не устанавливают стоп лосс! За теми, кто целый день пропагандирует "необходимо устанавливать стоп лосс", скрыта цепочка интересов: количественные учреждения нуждаются в том, чтобы ты часто выходил из позиций, чтобы зарабатывать на волатильности, а платформы нуждаются в том, чтобы ты многократно открывал и закрывал позиции, чтобы зарабатывать на комиссиях.

Стоп лосс, по сути, это просто один из инструментов в коробке управления капиталом, который не имеет прямой причинно-следственной связи с возможностью получения прибыли. Чтобы стратегия могла существовать в долгосрочной перспективе, необходимо учитывать три вещи: модельное ожидаемое значение должно быть положительным, она должна выдерживать огромные объемы данных для проверки и иметь статистически значимое преимущество в вероятности.

Конечно, стоп лосс тоже не без недостатков. Если вы играете на мошеннических монетах или привыкли к 3-10-кратному плечу и ставите все на одну карту, то стоп лосс становится спасательным кругом — даже если вы открыли позицию с 2-кратным плечом и удерживаете убыточную позицию, в случае экстремальных рыночных условий вы все равно можете оказаться ликвидированным.

Все еще сомневаетесь, стоит ли устанавливать стоп лосс? Все еще наблюдаете, как комиссия медленно съедает прибыль? Или обнаружили, что ваша стратегия вдруг перестала работать?

Если есть вопросы, просто приходите и聊, у меня есть данные по кросс-рынковым бэктестам, уроки, полученные от больших убытков, а также некоторые наблюдения за рынком, которые не очень удобно обсуждать публично. Спрашивайте смело, отвечу, давайте вместе разберёмся в этих торговых вопросах.