Майнинг компании привлекают капитал на уровне десятилетнего максимума, несмотря на скачок золота

Публичные горнодобывающие компании скидывают акции на рынок быстрее, чем за последние десять лет, и никто не моргает.

С учетом того, что цены на золото выросли большую часть года, а спрос на критически важные минералы увеличился, североамериканские шахтеры собрали 2,9 миллиарда долларов по 185 сделкам только в октябре. Это самый высокий месячный итог с ноября 2013 года, согласно данным.

Золотые и серебряные шахтеры составили треть сделок с акциями в октябре, несмотря на то, что цены на оба металла упали после 21 октября.

Тем не менее, инвесторы не дрогнули. Есть деньги, гоняющиеся за сделками справа и слева. “Я даже не могу вспомнить сделку, которая испытывала трудности в последнее время,” сказал Дэниел Ноуэн, заместитель председателя Национального банка капитальных рынков. “Почти все было переподписано - многие сделки были увеличены, так что рынок был очень сильным.”

Молодые шахтеры собирают большую часть средств, а не гиганты

Этот рекордный рост не был вызван крупными игроками, сбрасывающими пакеты акций. Он произошел благодаря мелким игрокам.

Согласно Питеру Миллеру, руководителю рынка акционерного капитала в Банке Монреаля, “активность на рынке до сих пор полностью доминирует множество мелких горнодобывающих компаний.” Не было крупных сделок со стороны нескольких крупных компаний, это было множество меньших компаний, которые забирают каждый доллар, который могут.

Одно из самых крупных увеличений пришло от NexGen Energy Ltd., уранового шахтёра, зарегистрированного в Торонто, Нью-Йорке и Сиднее. Они собрали C$400 миллион ($287,2 миллиона) в рамках купленного предложения, за которым последовала увеличенная продажа A$600 миллион ($395,9 миллиона) в Сиднее.

Крупнейшая сделка с драгоценными металлами пришла от Hycroft Mining Holding Corp., производителя золота и серебра из Денвера. Они собрали 171,4 миллиона долларов, заняв первое место в категории золота и серебра за октябрь.

Спрос велик, потому что инвесторы, которые упустили рост цен на золото в этом году, теперь в панике. “Если вы были инвестором в этом году и не имели соответствующего экспозиции в этом секторе, вы отстали по показателям производительности”, - сказала Мишель Халили, глобальный руководитель ECM в Банке Новой Шотландии.

Это недоисполнение сейчас заставляет деньги возвращаться в драгоценные и цветные металлы, поскольку инвесторы пытаются сбалансировать свои портфели.

Поддержка правительства США и цены на медь стимулируют сделки с критическими минералами

Также наблюдается резкий рост спроса на критические минералы, чему способствует инициатива правительства США в этой области.

Цены на медь, близкие к рекордным, являются еще одним фактором. Нолан отметил, что эта комбинация поддержки и силы цен будет способствовать проведению сделок “в течение некоторого времени”, даже несмотря на недавнее падение цен на золото и серебро.

Согласно Миллеру, ценам на металл не нужно быть на “стратоферическом” уровне, чтобы эти компании продолжали продавать акции, достаточно быть “плавающими” для оправдания интереса рынка.

Данные показали, что Банк Монреаля был самым занятым консультантом по этим сделкам в октябре.

Миллер сказал, что они уже видят формирование полного расписания на ноябрь. Этот темп не замедляется. Каждый день появляются новые предложения, и инвесторы их не отвергают. Джон Чиампаглия, генеральный директор Sprott Asset Management, сказал: “Мы давно не видели такого объема капитала, приходящего в эту сферу.”

Ожидается больше IPO, SPAC и увеличения капитала. Субаш Чандра, аналитик Benchmark Co., сказал: “Вы увидите, как многие из этих компаний выйдут на рынок, проведут IPO, SPAC, увеличат капитал. Все они будут в этой конкурентной борьбе, чтобы выйти на рынок первыми.”

Акции золота теперь составляют 12% от индексa S&P/TSX Composite в Канаде. А в США компания Newmont Corp. удвоила свою стоимость в этом году. Даже с недавним падением, она все еще является одной из десяти лучших акций в индексе S&P 500.