Недавно на рынке появились ряд замечательных сигналов: цена стремительно поднялась до верхней линни布林带, индекс относительной силы (RSI) близок к 75, приближаясь к зоне перегрева. В то же время, открытый интерес по контрактам (OI) за короткий период в две дня резко увеличился на 20%, но при этом произошло чистое выбытие 380000 ордеров в шорт. Эта ситуация обычно интерпретируется как стратегия "拉高派空", что означает, что рынок может в любой момент откатиться к центру стоимости.

С точки зрения структуры цен и распределения объема, несколько ключевых диапазонов заслуживают внимания:

1. 12.77 является зоной максимальной концентрации сделок за последние две недели и может рассматриваться как точка стоимости основного капитала.
2. Диапазон 12.53-12.89 является важной зоной поддержки, и его пробитие может вызвать крах бычьей позиции.
3. Объем торгов в диапазонах 13.25-13.43 и 17.12-17.36 явно недостаточен, после突破 этих областей цена может ускорить движение.
4. Текущая цена находится на высоком уровне в диапазоне 11.07-15.67, что составляет 70% от его стоимости, близко к 78% квантилю, что указывает на возможный риск перекупленности в краткосрочной перспективе.
5. По объему сделок, доля объема сделок на повышение в диапазоне 12.53-12.89 составляет 61%, что показывает, что покупатели все еще доминируют; однако выше 13.25 объем сделок на повышение резко падает до 42%, что указывает на начало увеличения давления со стороны продавцов.

Технические индикаторы показывают, что цена отклонилась от 200-дневной скользящей средней на 13,2%, часовые полосы Боллинджера открыты вверх, цена движется вдоль верхней линейной. Хотя открытый интерес увеличился на 17,6% за 24 часа, ставка финансирования составляет всего 0,01%, что указывает на то, что бычье настроение не перегрето, что дает основным финансам пространство для маневра "诱多杀多".

В общем, рынок, похоже, находится на стадии краткосрочного пика в среднесрочном восходящем канале. Инвесторы должны быть бдительными и внимательно следить за поведением вышеуказанных ключевых уровней цен, а также обеспечить управление рисками. На этом этапе интенсивной борьбы между быками и медведями особенно важно сохранять рациональность и терпение.