Анализ и прогноз трендов на рынке криптоактивов

Недавно появилась возможность поразмышлять о рыночных тенденциях, и я хотел бы поделиться некоторыми личными соображениями.

Ожидается, что общая динамика рынка криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограниченную ликвидность в летний период и корректировки позиций в конце квартала, настоящие рыночные движения могут проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников рынка. Исходя из недавней рыночной активности, большинство альткоинов выросли в основном благодаря сжатию коротких позиций. Трейдеры, оказавшиеся под воздействием предыдущего роста, начали закупаться, но им не хватает поддержки со стороны долгосрочных держателей. Большинство людей уже испытали разочарование в ходе предыдущей рыночной коррекции. Как и ожидалось, большинство токенов, резко возросших в цене, затем испытали такое же резкое падение.

Эфириум неожиданно отскочил, при этом активы, связанные с ИИ, и некоторые конкретные токены ведут эту волну восстановления. В отличие от этого, токены с реальным использованием, сильными основами или механизмами выкупа показывают большую устойчивость — их падение менее значительное, и они восстанавливаются быстрее. Некоторые токены, такие как Syrup, Hype и AAVE, являются типичными примерами. Хотя SPX относится к определенной категории, его структура уникальна. Из этого можно сделать следующие наблюдения:

1. Спрос на биткойн реален и устойчив

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. Текущий характер капитала, поддерживающего BTC, кардинально отличается от предыдущего, что снижает вероятность массовой ликвидации BTC, если не произойдут значительные макроэкономические события.

2. Диверсификация шифрования активов усиливается

В долгосрочной перспективе средства вновь будут направлены в токены, но не в полной мере. Только токены с четким предназначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Именно поэтому Ethereum может превзойти другие публичные блокчейны. Ясная регуляция, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе создают мощный положительный цикл. К тому же ETH долгое время не оправдывал ожиданий, и все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.

3. Некоторые токены сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. В условиях недостаточной ликвидности постоянные распродажи со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивают потенциал роста. Это создает плохие перспективы для некоторых переоцененных токенов в будущем. Особенно токены экосистемы Cosmos сталкиваются с постоянным давлением на продажу из-за своей структуры вознаграждений для валидаторов.

4. У某类 токенов есть структурные преимущества

Эти токены обычно выпускаются справедливо, без давления на разблокировку инвестиций с нулевым риском, полностью основаны на внимании. Эта чисто спекулятивная механика хорошо проявляет себя на ранних этапах.

Но этот этап, похоже, близок к завершению.

Некоторые события ознаменовали пик интереса к таким токенам. После этого соответствующий интерес начал угасать. Даже в апрельском росте некоторые публичные блокчейны оказались хуже Эфириума — если большинство людей уже владеет, то кто станет предельным покупателем, когда интерес утихнет?

Некоторые токены могут по-прежнему показывать хорошие результаты, особенно те, которые продвигаются влиятельными людьми на популярных социальных платформах. Они все еще могут приносить значительную прибыль. Но эпоха чистой спекуляции закончилась. Только токены с сильной историей и рыночным признанием имеют истинную спекулятивную ценность.

Интересно, что усталость и сомнения по поводу некоторых токенов создали возможности для справедливого выпуска проектов Web2/3, которые могут стать источником следующей волны роста благосостояния.

Некоторые проекты являются очень хорошими примерами. Но для того чтобы воспользоваться этими возможностями, необходимо активно участвовать в цепочечных мероприятиях. Когда информация несимметрична, большие возможности часто появляются. Как только они становятся широко известными, прибыль уменьшается.

Вот почему я больше сосредоточен на рынке на блокчейне. Успех некоторых проектов породил энтузиазм в поиске "следующей возможности", и капитал начал преследовать аналогичные нарративы о справедливом распределении. Как кто-то зарабатывает огромные богатства, торгуя определенными токенами — внимание направляет капитал в нужное русло.

5. Будущие рыночные тенденции

Если какой-то вид токена больше не является основной возможностью, то что станет следующим热点ом?

Моя точка зрения: Слияние ИИ и криптоактивов.

Если вы следите за моими обновлениями, вы заметите, что большинство моих операций в этот период — за исключением некоторых токенов, поддерживаемых ранними публичными цепочками и венчурным капиталом — сосредоточены на определенных токенах и области ИИ.

• Подобно лету децентрализованных финансов, большинство ранних AI проектов терпят неудачу после спекуляций. Но настоящие проекты, основанные на практическом применении, тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как на блокчейне появляются некоторые проекты.

• С уменьшением прибыли некоторых токенов внимание естественно переключается на новые нарративы. Искусственный интеллект, обладая явной практической ценностью, вероятно, станет следующим фокусом.

• Многие проекты AI x Криптоактивы используют справедливый выпуск, что соответствует модели некоторых успешных проектов.

Вот почему я исследую и заранее планирую в этой области в спокойные времена на рынке. Сейчас не обязательно спешить с созданием всей позиции — но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие асимметричные возможности.