Основные понятия поддержки и сопротивления в трейдинге

Введение

Поддержка и сопротивление являются основными столпами технического анализа финансовых рынков. Эти концепции применимы к широкому спектру активов, от акций и валют до товаров и криптовалют.

Хотя его базовое понимание простое, овладение его практическим применением требует преданности делу и опыта. Определение этих уровней может быть субъективным, и их эффективность варьируется в зависимости от рыночных условий. Чтобы развить навык его использования, важно изучать множество графиков, и это руководство предоставит вам прочную основу для начала.

Определение поддержки и сопротивления

По сути, поддержка и сопротивление представляют собой ценовые барьеры на рынке. Поддержка действует как "пол", который останавливает падения, в то время как сопротивление функционирует как "потолок", который ограничивает подъемы. Мы можем рассматривать поддержку как зону спроса, а сопротивление как зону предложения.

Важно отметить, что, хотя традиционно уровни представлены как точные линии, на самом деле эти уровни чаще всего являются более широкими зонами. Рынки не подчиняются физическим законам, которые бы мешали им пересекать конкретный уровень, поэтому более полезно рассматривать поддержку и сопротивление как ценовые диапазоны, в которых, вероятно, возрастет активность трейдеров.

Давайте рассмотрим пример уровня поддержки. Обратите внимание, как цена многократно возвращается в область, где происходит покупка актива. Диапазон поддержки консолидации, когда эта область испытывается несколько раз. Когда продавцы не могут толкнуть цену ниже этого уровня, в конечном итоге происходит отскок, который может инициировать новую восходящую тенденцию.

Теперь давайте рассмотрим уровень сопротивления. В данном случае цена находится в нисходящем тренде. Однако после каждого роста она не может преодолеть одну и ту же область в последующие разы. Сопротивление формируется потому, что покупатели не могут взять под контроль рынок и поднять цену вверх, что позволяет нисходящему тренду продолжаться.

Применение уровней поддержки и сопротивления в трейдинге

Технические аналитики используют уровни поддержки и сопротивления для определения зон интереса на графике цен. Эти уровни указывают на области, где вероятность изменения тренда или паузы в текущем движении может быть выше.

Психология рынка играет ключевую роль в формировании уровней поддержки и сопротивления. Трейдеры, как правило, запоминают ценовые уровни, которые ранее демонстрировали повышенный интерес и торговую активность. Поскольку многие участники рынка могут наблюдать одни и те же уровни, эти области часто предлагают большую ликвидность, что делает их идеальными точками для крупных трейдеров для входа или выхода из позиций.

Поддержка и сопротивление являются ключевыми элементами эффективного управления рисками. Умение последовательно выявлять эти зоны может предоставить выгодные торговые возможности. Как правило, когда цена достигает области поддержки или сопротивления, могут произойти два сценария: она либо отскакивает от области, либо пробивает ее и продолжает двигаться в направлении тренда до следующего значительного уровня.

Открытие позиции рядом с уровнем поддержки или сопротивления может быть выгодной стратегией, в основном из-за близости точки аннулирования, где обычно размещается ордер на стоп-лосс. Если область будет пробита и сделка аннулируется, трейдеры могут ограничить свои убытки, выйдя с небольшим негативным воздействием. В этом смысле, чем дальше вход от зоны предложения или спроса, тем дальше будет точка аннулирования.

Важно учитывать, как эти уровни могут вести себя в изменяющемся контексте. Как правило, пробитая область поддержки может стать сопротивлением, когда она будет протестирована снова. Напротив, если область сопротивления пробивается, она может превратиться в поддержку при последующих тестах. Это явление известно как инверсия поддержки-резистентности.

Подтверждение того, что ранее зона поддержки теперь действует как сопротивление ( или наоборот ), подтверждает паттерн. Таким образом, новое тестирование этой области может предоставить благоприятную возможность для входа в позицию.

Еще один фактор, который следует учитывать, это сила уровня поддержки или сопротивления. Как правило, чем больше раз цена падает и тестирует уровень поддержки, тем выше вероятность его пробоя вниз. Аналогичным образом, чем больше раз цена поднимается и тестирует уровень сопротивления, тем более вероятно, что она в конечном итоге его преодолеет вверх.

Мы рассмотрели, как работают уровни поддержки и сопротивления в отношении ценового движения. Теперь давайте исследуем другие типы поддержки и сопротивления, существующие в техническом анализе.

Психологическая поддержка и сопротивление

Первый тип, который мы будем анализировать, называется психологическими уровнями поддержки и сопротивления. Эти области не обязательно коррелируют с конкретными техническими паттернами, но существуют из-за того, как человеческий разум пытается упростить и осмыслить окружающий нас мир.

Мы живем в невероятно сложной вселенной, и бессознательно мы склонны упрощать нашу среду, чтобы лучше понять ее. Это включает в себя склонность округлять числа. Например, маловероятно, что мы подумаем о желании 0,7648 яблок или попросим торговца 13.678.254 злаков.

Подобный эффект наблюдается на финансовых рынках, особенно в торговле криптовалютами, которая включает в себя легко делимые цифровые единицы. Купить актив за $8,0674 и продать его за $9,9765 не воспринимается психически так же, как купить его за $8 и продать за $10. Именно поэтому круглые числа могут выступать в качестве поддержки или сопротивления на графике цен.

Тем не менее, это явление стало широко известным с течением времени. В результате некоторые трейдеры могут пытаться "опередить" очевидные области психологического сопротивления или поддержки. Это подразумевает размещение ордеров чуть выше или ниже ожидаемого уровня поддержки или сопротивления.

Посмотрите на следующий пример: по мере того, как DXY приближается к 100, некоторые трейдеры размещают ордера на продажу немного ниже этого уровня, чтобы обеспечить их выполнение. Поскольку многие ожидают разворота на 100 и опережают уровень, рынок никогда не достигает его и откатывается прямо перед ним.

Поддержка и сопротивление линий тренда

Если вы знакомы с классическими паттернами графиков, вы знаете, что они также могут служить барьерами для цены. В следующем примере восходящий треугольник сдерживает цену, пока паттерн не пробивается вверх.

Вы можете воспользоваться этими паттернами и определить уровни поддержки и сопротивления, которые соответствуют линиям тренда. Они могут быть особенно полезны, если вам удастся обнаружить их на ранних стадиях, до полного формирования паттерна.

Поддержка и сопротивление скользящих средних

Многие технические индикаторы также могут предлагать поддержку или сопротивление, когда взаимодействуют с ценой.

Один из самых простых примеров этого — скользящие средние. Поскольку скользящая средняя может выступать в качестве поддержки или сопротивления для цены, многие трейдеры используют её как барометр общего состояния рынка. Скользящие средние также могут быть полезны для выявления изменений тенденций или точек разворота.

Уровни поддержки и сопротивления Фибоначчи

Уровни, описанные инструментом Фибоначчи, также могут служить поддержкой и сопротивлением.

В нашем примере ниже уровень Фибоначчи 61,8% выступает в качестве поддержки несколько раз, в то время как уровень 23,6% действует как сопротивление.

Концепция конвергенции в техническом анализе

До сих пор мы рассмотрели, что такое поддержка и сопротивление, а также некоторые из их различных типов. Но какой самый эффективный способ создания торговых стратегий на основе этих концепций?

Ключевым аспектом для понимания является концепция конвергенции. Конвергенция подразумевает сочетание нескольких стратегий для создания более устойчивой стратегии. Уровни поддержки и сопротивления, как правило, становятся более сильными, когда совпадают с несколькими категориями, которые мы обсуждали.

Давайте рассмотрим это на двух примерах. В какую зону потенциальной поддержки вы думаете, что с большей вероятностью она будет действовать как таковая?

Поддержка 1 совпадает с:

• Зона предыдущего сопротивления
• Значимая скользящая средняя
• Уровень Фибоначчи 61,8%
• Круглое число в цене

Поддержка 2 совпадает с:

• Предыдущая зона сопротивления
• Круглое число в цене

Если вы были внимательны, вы правильно догадаетесь, что Уровень 1 имеет более высокий шанс удержать цену. Хотя это может быть верно, цена также может пробить этот уровень. Суть в том, что вероятность того, что он будет действовать как поддержка, выше, чем для Уровня 2. Сказав это, нет никаких гарантий в торговле. Хотя торговые паттерны могут быть полезны, прошлые результаты не гарантируют будущие результаты, поэтому вы должны быть готовы ко всем возможным сценариям.

Исторически, конфигурации, которые подтверждаются с помощью множества стратегий и индикаторов, как правило, предлагают лучшие возможности. Некоторые успешные трейдеры, использующие конвергенцию, могут быть очень избирательными в отношении конфигураций, в которые они входят, что часто требует большого терпения. Однако, когда они совершают сделки, их конфигурации, как правило, работают с высокой вероятностью успеха.

Тем не менее, всегда необходимо управлять рисками и защищать свой капитал от неблагоприятных ценовых движений. Даже самые надежные настройки с лучшими точками входа могут двигаться в противоположном направлении. Важно рассмотреть несколько сценариев, чтобы избежать попадания в ложные пробои или бычьи и медвежьи ловушки.

Заключительные размышления

Независимо от того, проводите ли вы внутридневные операции или свинг-трейдинг, уровни поддержки и сопротивления являются фундаментальными концепциями, которые необходимо понимать в техническом анализе. Поддержка действует как пол для цены, в то время как сопротивление функционирует как потолок.

Существуют разные формы поддержки и сопротивления, и некоторые из них основаны на взаимодействии цены с техническими индикаторами. Наиболее надежные уровни поддержки и сопротивления, как правило, те, которые подтверждаются несколькими стратегиями.

Если вы хотите углубиться в анализ графиков, мы рекомендуем изучить 12 самых популярных свечных паттернов, используемых в техническом анализе.