Понимание часов работы Криптовалютного рынка: 24/7 торговая экосистема

Крипто рынки против традиционных фондовых рынков

Крипто-рынок работает fundamentally иначе, чем традиционные финансовые рынки, предлагая отдельные преимущества для инвесторов. В отличие от фондовых рынков с их ограниченными торговыми часами, крипто-рынки функционируют 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, 365 дней в году. Эта круглосуточная доступность представляет собой одно из самых значительных преимуществ криптовалюты над традиционными ценными бумагами.

В то время как трейдеры акциями в США ограничены торговлей в будние дни с 9:30 до 16:00 по восточному времени ( с некоторыми вариантами торговли в нерабочее время с 4:00 до 20:00 по восточному времени ), крипто-трейдеры могут осуществлять сделки в любое время. Более того, крипто-биржи продолжают работать в дни государственных и национальных праздников, когда традиционные рынки закрыты. Только в 2023 году Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Nasdaq наблюдали десять закрытий по праздникам, включая День Мартина Лютера Кинга, День Президента, Страстную пятницу, День памяти и День труда, а также несколько дней с ранним закрытием.

Эта непрерывная доступность устраняет разочаровывающее время ожидания, с которым часто сталкиваются трейдеры акциями. При подаче заказов вне обычных рыночных часов инвесторы в акции могут ждать до следующей торговой сессии — потенциально несколько дней, если заказы размещаются после закрытия в пятницу. Даже несмотря на возможности торговли в неурочные часы, многие брокеры предостерегают новых инвесторов от торговли в эти периоды из-за значительно сниженного объема и потенциальных ценовых недостатков.

Еженедельные торговые паттерны на рынках Крипто

Несмотря на непрерывную работу, криптовалютные рынки демонстрируют различные паттерны активности на протяжении недели. Опытные трейдеры часто ссылаются на "воскресный эффект" — явление, при котором торговля в выходные дни показывает заметные отличия от паттернов в будние дни. Снижение объемов торгов в выходные создает менее ликвидные рыночные условия, что приводит к большей волатильности цен на криптовалюты.

В периоды низкой ликвидности неожиданные новости или рыночные события могут вызвать непропорционально большие колебания цен. Эти колебания могут представлять как возможности, так и риски для активных трейдеров. Ещё одним фактором, способствующим волатильности в выходные дни, является маржинальная торговля. Когда цены падают, трейдеры, которые заняли средства для увеличения объёмов позиций, вынуждены продавать активы, чтобы покрыть свои кредиты, что потенциально может ускорить падение рынка.

Эта динамика становится особенно выраженной в выходные дни, когда ликвидность на рынке уже снижается. Некоторые торговые платформы даже требуют более высокие маржинальные требования в выходные дни, заставляя маржинальных трейдеров предоставлять дополнительный залог для своих позиций и потенциально вызывая большее количество продаж.

Анализ исторических данных от крупных исследовательских организаций подтверждает эти наблюдения. В отчете CNBC отмечается, что самые значительные ценовые колебания Биткойна исторически происходили в выходные дни. Предыдущее историческое максимальное значение Биткойна в $19,600 в декабре 2017 года произошло в субботу, как и многие заметные ценовые минимумы. То же исследование показало, что 82% торговых периодов в выходные дни испытали как минимум 3% ценовое движение в любом направлении для Биткойна.

Investopedia связывает эти ценовые колебания в выходные с меньшим объемом торговли и крупными индивидуальными заказами. Согласно их анализу, крупные держатели (, часто называемые 'биткойн-китами' ), как правило, более активны в выходные, оказывая большее влияние на цены из-за более тонких рыночных условий. В отчете также отмечено несоответствие между крипто-трейдингом и банковскими часами, с ограниченными новыми капиталами, поступающими на рынок в выходные для поддержки цен.

Оптимальное время для торговли на рынках Крипто

Хотя не существует идеальной формулы для определения времени на рынке Крипто, исследования CoinDesk выявили четкие паттерны в торговой активности в разные часы и дни. Анализ данных показывает, что перед резким ростом популярности криптовалют в 2021 году, азиатские рынки значительно влияли на колебания цен. Ралли Биткойна в 2017 году положительно коррелировало с торговыми часами в Японии, и многие инвесторы испытывали медвежьи настроения перед Китайским Новым годом, ожидая давления на продажу со стороны китайских майнеров.

Однако рынок криптовалют значительно изменился. По словам Мати Гринспана, основателя Quantum Economics, массовое принятие и растущее вовлечение Уолл-Стрит сместили влияние на рынке с азиатских на западные рынки. Спотовый объем Биткойна теперь более тесно коррелирует с часами работы фондового рынка США, с аналогичными паттернами пикового объема.

Данные с ведущих торговых платформ подтверждают, что европейские торговые часы ( начинаются примерно в 07:00-08:00 UTC) и инициируют постепенное увеличение объемов, при этом пик активности происходит во время совпадения европейских и американских торговых часов ( примерно с 13:00 до 17:00 UTC). В эти периоды ликвидность достигает своих самых глубоких уровней, а условия волатильности часто наиболее благоприятны для трейдеров.

Аналитики рынка постоянно советуют проявлять осторожность при торговле в выходные. Помимо повышенной волатильности, исследования показывают увеличенную активность со стороны алгоритмических торговых систем и маркет-мейкеров в этот период, что может дать им возможность воспользоваться уменьшением участия профессиональных инвесторов. Эта модель напоминает аналогичную динамику, ранее наблюдаемую на традиционных Форекс рынках, где сниженная ликвидность создавала возможности для крупных участников рынка оказывать большее влияние.

Для трейдеров, заинтересованных в децентрализованных финансах (DeFi) токенов на Ethereum, соображения по времени транзакций отличаются. Исследования показывают, что выполнение транзакций вне традиционных часов работы рынка США может оказаться выгодным из-за сниженных комиссий за газ Ethereum. Комиссии за транзакции на Ethereum, как правило, достигают пика около 17:00 по восточному времени, поэтому трейдеры, стремящиеся минимизировать затраты, могут извлечь выгоду из работы в часы низкой активности блокчейна.

В отличие от традиционных рынков с фиксированными графиками работы, 24/7 природа крипто предоставляет беспрецедентную гибкость. Однако понимание рыночного ритма и ликвидности остается ключевым для разработки эффективных торговых стратегий в этой постоянно активной экосистеме.