Анализ инвестиционных стратегий Memecoins

Инвестиционная ценность мемекоинов

Memecoins как высокобета вариант активов Layer 1 (L1) пользуются большим спросом. В качестве примера можно привести BONK, умеренное распределение которого может обеспечить эффект кредитного плеча для активов L1 без увеличения риска ликвидации.

Данные показывают, что когда 30-дневный бета-коэффициент BONK превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, его 30-дневная и 60-дневная средняя доходность достигает соответственно 124% и 413%. Эта характеристика высокого риска и высокой доходности делает его предметом левереджированных ставок на активы L1.

Анализ ценовых показателей

Цены на BONK тесно связаны с SOL, но в периоды выдающегося роста эта связь часто ослабляется. Когда SOL увеличивается более чем на 5% за неделю, средняя доходность BONK становится более значительной:

• Средняя недельная доходность 26%
• 30-дневная средняя доходность 141%
• 60-дневная средняя доходность 512%

Тем не менее, в около 1/3 случаев BONK все еще может упасть, что указывает на то, что производительность SOL не может полностью гарантировать отличные результаты BONK.

Анализ данных на блокчейне

Данные блокчейна предоставляют важные основания для оценки качества и уверенности держателей. Следующие показатели могут быть использованы для сравнения топовых мемекоино:

1. Темп роста токенов за 90 дней
2. Медиана и среднее количество держания
3. Процент кошельков, содержащих более $1000 и $100k
4. Уровень удержания гигантских китов
5. Состояние чистого притока/оттока на DEX крупных китов

Эти показатели помогают оценить веру держателей и общее состояние проекта.

Другие факторы

Кроме данных на цепочке, также следует обратить внимание на:

• Ликвидность торговли
• Пережил несколько крупных откатов
• Объем открытых контрактов

Социальные факторы также важны, включая:

• Резонирующий нарратив и слоганы
• Сильное чувство принадлежности к сообществу
• Эффективное руководство и координация
• Уровень интеграции культуры
• Стратегия продвижения в социальных сетях

Оценка стоимости

Оценка "справедливой стоимости" мемкоинов может быть выполнена следующими способами:

1. Соотношение MVRV: когда оно ниже 1, это может означать, что мы близки к локальному дну.
2. Индикатор Momentum:
   • RSI: близко к 30 является перепроданным, близко к 70 является перекупленным
   • Положение цены относительно ключевой скользящей средней
3. Поисковые тренды Google

Макроокружение

Memecoins крайне чувствительны к условиям ликвидности. Благоприятная ликвидная среда и риск-аппетит являются ключом к распределению memecoins.

Заключение

Инвестирование в мемкоины требует комплексного учета множества факторов, включая бета, данные на блокчейне, оценку стоимости и макроэкономическую среду. Несмотря на высокий риск, с помощью системного анализа все же можно найти инвестиционные возможности в этой области.