Понимание спотовых и фьючерсных цен в торговле криптовалютой

###Понимание Крипто Спот и Торговля фьючерсами

###Определение Торговли фьючерсами Крипто

Крипто фьючерсы — это контракты, представляющие собой стоимость конкретной криптовалюты. При покупке фьючерсного контракта вы не владеете базовой криптовалютой. Вместо этого вы обладаете контрактом, соглашаясь купить или продать конкретную криптовалюту в будущем.

###Изучение Крипто Спот Торговли

На спотовом рынке трейдеры покупают и продают криптовалюты, такие как Биткойн и [Ethereum](01, для немедленной доставки. Это означает, что криптовалюты напрямую передаются между участниками рынка. Торговля на спотовом рынке предоставляет прямое владение криптовалютами, включая экономические преимущества, такие как право голоса на основных форках или участие в )[staking]01.

###Ключевые различия между Спотом и Торговлей фьючерсами

###Эффективность капитала и кредитное плечо

Торговля фьючерсами предлагает значительную капитализацию благодаря кредитному плечу, позволяя трейдерам открывать позиции, стоимость которых существенно превышает их первоначальные инвестиции. Например, трейдеры могут контролировать позицию в 1 BTC всего лишь с небольшой частью его рыночной стоимости. В отличие от этого, спотовая торговля требует полной оплаты за покупки - покупка 1 BTC на спотовом рынке требует тысяч долларов заранее. С 10,000 USDT в наличии ваша покупательская способность на спотовом рынке строго ограничена этой суммой.

###Гибкость направленной торговли

Держание на спотовом рынке приносит выгоду, когда стоимость криптовалюты со временем растет за счет капитализации. Торговля фьючерсами, однако, предоставляет гораздо большую гибкость, позволяя получать прибыль от краткосрочных колебаний цен как на растущих, так и на падающих рынках. Трейдеры могут использовать падение цен на биткойн, занимая короткие позиции, что невозможно в традиционной спотовой торговле. Кроме того, контракты на фьючерсы служат эффективными инструментами хеджирования против неожиданных рисков и экстремальной волатильности, что делает их особенно ценными инструментами для майнеров и долгосрочных инвесторов, стремящихся защитить свои позиции.

###Сравнение ликвидности рынка

Рынки фьючерсов, как правило, обладают значительно большей ликвидностью, чем спотовые рынки, с месячными объемами торговли, достигающими триллионов долларов по сравнению с относительно низкими объемами на спотовых рынках. ()[Bitcoin] фьючерсы, например, в среднем составляют около 2 триллионов долларов в месячном обороте. Эта повышенная ликвидность на рынках фьючерсов способствует более эффективному ценообразованию и позволяет более плавно исполнять крупные сделки, в то время как спотовые рынки предлагают преимущество прямого владения активами.

###Динамика цен: Спот против Торговля фьючерсами

Цены на криптовалюту в основном отражают силы спроса и предложения. Спотовая цена представляет собой текущую рыночную цену для немедленных сделок, в то время как цены на фьючерсы основываются на спотовой цене с дополнительным премиумом, который может быть как положительным, так и отрицательным. Положительный премиум указывает на то, что цены на фьючерсы превышают спотовые цены, в то время как отрицательный премиум показывает обратную ситуацию. Эти премиумы постоянно колеблются по мере изменения условий спроса и предложения на рынке.