Развитие рынка криптоактивов показывает, что каждая отрасль имеет свои этапы бенефитов и насыщения. Ценовая траектория Биткойна является ярким примером. Обратясь к прошлым раундам бычьего рынка, мы можем четко увидеть рост зрелости рынка и постепенное снижение рентабельности инвестиций.

В бычьем рынке 2017 года Биткойн вырос с дна медвежьего рынка в 3000 долларов до 19000 долларов, увеличившись более чем в 6 раз. В бычьем рынке 2021 года, хотя он вырос с дна в 3000 долларов до 69000 долларов, общий рост составил впечатляющие более 20 раз, но по сравнению с предыдущей вершиной в 19000 долларов фактический рост составил лишь 3.6 раза.

Оглядываясь на текущую рыночную ситуацию, предположим, что 15000 долларов является нижней точкой медвежьего рынка, а общепринятый уровень максимума варьируется между 130000 и 150000 долларов. Это означает, что от дна может быть около 10-кратного роста, но по сравнению с предыдущим максимумом в 69000 долларов, фактический рост составит чуть более 2 раз. Эта тенденция указывает на то, что в будущем прирост каждой волны бычьего рынка, скорее всего, будет еще больше сокращен, что является неизбежным результатом созревания рынка.

Рынок альткоинов также демонстрирует аналогичную траекторию развития. В бычьем рынке 2017 года было множество токенов с ростом в сотни раз, а токенов с ростом в десять раз было бесчисленное количество. К 2021 году, хотя токены с ростом в сотни раз стали редкостью, токены с ростом в десять раз все еще относительно распространены. А в текущем цикле рынка, качественные альткоины, которые могут достичь десятикратного роста, уже считаются выдающимися; большинство проектов могут достичь 2-3 раз увеличения, что является разумным ожиданием.

Для инвесторов, только что вошедших на рынок криптоактивов, крайне важно отказаться от иллюзии мгновенного обогащения и принять реальность рынка. Многие новички, входя на рынок, считают себя гениями трейдинга, пока не понесут убытки и не осознают сложность этого рынка. На самом деле, в этом рынке терять деньги часто гораздо проще, чем зарабатывать.

На бычьем рынке наибольший ущерб розничным инвесторам причиняет не обвал рынка, а незнание о необходимости своевременно зафиксировать прибыль и чрезмерно оптимистичный настрой. Когда цена Биткойна достигает высоких уровней, всегда находятся те, кто предсказывает более высокие цели, вызывая общую эйфорию на рынке. Однако инвесторы, которые упорно держат свои активы и отказываются фиксировать прибыль, могут перейти из состояния прибыли в состояние убытков.

В этом быстро меняющемся рынке важно сохранять разумный и умеренно скептический подход. Не следует слепо верить в так называемую "вечную бычью рыночную" риторику, а также ожидать, что каждый цикл бычьего рынка принесет сотни или тысячи процентов прибыли. Напротив, мы должны разрабатывать более прагматичные инвестиционные стратегии в зависимости от зрелости рынка и текущей обстановки, чтобы в долгосрочной перспективе получать стабильный доход от рыночных колебаний.