На основе информации с 4-часового графика Ethereum и учитывая текущую сложную международную макроэкономическую обстановку, проведем комплексный анализ будущих тенденций Ethereum (ETH).

1. Технический анализ графиков (краткосрочный тренд склонен к снижению)

С 4-часового графика видно, что ETH в настоящее время находится в фазе краткосрочной коррекции и сталкивается с ключевым выбором направления.

Цена и система скользящих средних:

Текущая цена 4,510.45, уже опустилась ниже EMA5 (4,526.97), EMA10 (4,557.39) и EMA20 (4,566.07), этих трех важных краткосрочных скользящих средних.

Это сформировало типичную «медвежью формацию», указывающую на то, что краткосрочная динамика уже ослабла, а сила продавцов преобладает.

В настоящее время единственной важной поддержкой по скользящей средней является EMA60 ($4,493.49). Эта линия является жизненной линией среднесрочного тренда, и если она будет эффективно пробита вниз, глубина и период отката могут увеличиться.

Анализ полос Боллинджера:

Средняя линия Боллинджера ($4,625.48) близка к EMA20, текущая цена находится ниже средней линии, что также подтверждает краткосрочную слабость.

Цена очень близка к нижней границе полосы Боллинджера ($4,481.30). Это ключевой динамический уровень поддержки.

Ширина полос Боллинджера показывает, что недавняя волатильность увеличилась, но когда цена достигает нижней границы, это обычно означает, что может произойти краткосрочный откат или колебание.

Анализ объема торгов:

Текущий объем торгов 47,6 тыс., но его скользящая средняя MA5 (42,28 тыс.) значительно выше MA10 (35,46 тыс.). Это обычно означает, что в процессе падения недавний средний объем торгов (5 периодов) больше, чем немного ранее (10 периодов), что указывает на "увеличение объема при падении", что не является позитивным сигналом, свидетельствующим о наличии давления на продажу.

Далее нужно наблюдать, сможет ли объём торгов уменьшиться при падении (уменьшение давления продажи) или увеличиться при отскоке (приток капитала).

Ключевая цена:

Сильная поддержка ниже: 4,481.30 (нижняя граница полосы Боллинджера) и 4,465.00 (минимум за 24 часа). Более важная поддержка - это EMA60 на уровне 4,493.49. Эта зона (4465 - 4493) является защитной линией, которую необходимо удерживать в краткосрочной перспективе; в противном случае может произойти падение до 4400 или даже ниже.

Сопротивление сверху: 4,566 (EMA20/область средней линии Боллинджера) является первым сильным сопротивлением. Только если цена снова поднимется выше этого уровня, краткосрочная слабость сможет ослабить. Более сильное сопротивление находится в районе 24-часового максимума 4,668.20.

2. Влияние международной макроэкономической ситуации (основные переменные)

Криптовалютный рынок больше не является независимым рынком; его связь с традиционными финансовыми рынками (особенно с американскими акциями) и глобальными макроэкономическими настроениями становится все более сильной. Основные международные факторы, влияющие на рынок в настоящее время, включают:

Глобальная денежно-кредитная политика центральных банков (особенно Федеральной резервной системы):

Высокие процентные ставки: ФРС и другие основные центральные банки поддерживают высокие процентные ставки для борьбы с инфляцией, что увеличивает альтернативные издержки владения бездоходными активами (такими как криптовалюты), что негативно сказывается на рынке в долгосрочной перспективе.

Ожидания снижения процентной ставки: рынок постоянно спекулирует на времени снижения ставки Федеральной резервной системой. Любые ястребиные заявления о снижении ставки (отсрочка, замедление) немедленно ударят по рисковым активам (акции, криптовалюты), приводя к их падению. Напротив, голубиные сигналы могут поддержать рынок. Это является самым ключевым фактором, влияющим на колебания рынка в последнее время.

Геополитические риски:

Напряженность в таких регионах, как Ближний Восток и Украина, может вызвать глобальные настроения избегания рисков. Инвесторы будут распродаживать высокорисковые активы и переходить к безопасным активам, таким как доллар и государственные облигации США. Криптовалюты, как высокорисковые активы, обычно падают в цене.

Индекс доллара (DXY) движение:

Криптовалюты (в долларах США) часто имеют отрицательную корреляцию с индексом доллара. Укрепление доллара обычно означает возвращение капитала в США, что создает давление на криптовалюты; ослабление доллара, наоборот, благоприятно для криптовалют.

Три. Комплексный анализ и прогноз будущих тенденций

Соединив технический анализ и фундаментальный анализ, мы можем вывести несколько возможных сценариев:

Пессимистичный сценарий (вероятность: средняя):

Если международная обстановка ухудшится (например, если Федеральная резервная система сделает ястребиное заявление или геополитические конфликты обострятся), рыночная склонность к риску резко упадет, и цена ETH, скорее всего, опустится ниже ключевой зоны поддержки 4465-4493. Следующая целевая цена может составить 4400, а возможно, даже 4200-$4300.

Нейтральный/колеблющийся сценарий (вероятность: высокая):

Рынок ждет более четких макроэкономических сигналов (например, следующие данные по CPI в США, заседание Федеральной резервной системы), стороны быков и медведей ведут борьбу возле ключевых уровней поддержки. Цена ETH, вероятно, будет колебаться в диапазоне 4480 - 4560 (между нижней и средней линиями полосы Боллинджера) в течение некоторого времени для того, чтобы истощить давление продаж и накопить энергию.

Оптимистичный сценарий (вероятность: требуется наблюдение):

Если ключевой уровень поддержки будет успешно удержан, и появятся позитивные факторы (например, неожиданный рост ожиданий по снижению процентной ставки ФРС, одобрение новых благоприятных мер для ETF в США и т. д.), цена может отскочить от уровня поддержки, сначала протестировав 4566 (EMA20/Средняя линия Боллинджера). Если удастся пробить с увеличением объема, то краткосрочный тренд будет восстановлен, и есть возможность снова атаковать 4668 или даже выше.

Заключение и рекомендации

В общем, краткосрочная тенденция Ethereum негативная, и он сталкивается с ключевым испытанием. Выбор его будущего направления в большей степени зависит от изменений в международной макроэкономической ситуации, а не только от технического анализа.

Для трейдеров: в настоящее время следует проявлять осторожность. Обратите особое внимание на уровень поддержки 4465-4493. Если он будет пробит с увеличением объема, стоит рассмотреть возможность уменьшения позиции для снижения рисков. Если цена сможет стабилизироваться в этом диапазоне и появятся признаки отскока, можно рассмотреть легкую позицию для получения прибыли от отскока, но первоначальной целью отскока следует считать уровень около $4566 и наблюдать за ситуацией с пробоем.

Для долгосрочных инвесторов: краткосрочные макроэкономические колебания и ценовые колебания являются нормой. Важно сосредоточиться на развитии экосистемы и технических обновлениях самого Ethereum (например, обновление Dencun, которое снижает комиссии за Gas и т. д.). Если вы уверены в его долгосрочной ценности, вы можете постепенно наращивать свои позиции во время глубоких коррекций.

Пожалуйста, внимательно следите за предстоящими экономическими данными США (CPI, PCE, не农就业) и выступлениями чиновников Федеральной резервной системы, так как эти события могут стать катализатором для преодоления текущего застоя и определения следующих шагов.

Отказ от ответственности: вышеуказанный анализ является лишь интерпретацией и умозаключением на основе текущей рыночной информации и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок криптовалют крайне рискован, пожалуйста, принимайте взвешенные решения и действуйте независимо. #美联储降息预期升温# #币圈趣事分享# #RWA赛道，你押谁#