В последнее время на рынке все сильнее растут ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системой. Анализ показывает, что снижение на 25 базисных пунктов в сентябре стало высоковероятным событием. Федеральная резервная система всегда использовала точные стратегии коммуникации для управления ожиданиями рынка; хотя высказывания чиновников могут быть как ястребиными, так и голубиными, в целом они поддерживают тесное взаимодействие с рынком и имеют четкий политический ритм.

В настоящее время рынок в целом ожидает, что к концу года Федеральная резервная система снизит ставки на 75 базисных пунктов. В частности, в сентябре и октябре ставки будут снижены на 50 базисных пунктов, а в декабре - на 25 базисных пунктов.

Это снижение процентной ставки приведет к значительному высвобождению ликвидности. С учетом сокращения объема обратного репо Федеральным резервом США и роста спроса на государственные облигации, ожидается, что в четвертом квартале 2025 года на рынок будет введено большое количество ликвидности, что может вызвать два ключевых эффекта:

Во-первых, это может заставить Европейский Союз, Японию и развивающиеся страны принять последовательные меры по смягчению, чтобы высвободить ликвидность.

Во-вторых, это окажет положительное влияние на глобальные рискованные активы, особенно на индекс Nasdaq, технологические акции и биткойн. Четвертый квартал может стать сезоном урожая для этих активов.

В условиях надвигающихся изменений на рынке инвесторам необходимо заранее подготовиться и быть готовыми к возможным изменениям. Внимательно следите за динамикой рынка и своевременно корректируйте свои инвестиционные стратегии, возможно, это поможет вам воспользоваться возможностями в ходе потенциального роста рынка.

Тем не менее, нам также необходимо сохранять осторожность. Хотя ожидания снижения процентных ставок сильны, фактическое выполнение политики все еще зависит от многих экономических показателей. Инвесторы должны всесторонне рассмотреть различные возможности, разумно распределить активы и контролировать риски.

В целом, в ближайшие месяцы глобальные финансовые рынки могут испытать важный поворотный момент. Как институциональные, так и частные инвесторы должны внимательно следить за направлением политики Федеральной резервной системы и её влиянием на глобальную экономику, чтобы принимать обоснованные решения на быстро меняющемся рынке.