Вы можете найти оригинальную статью здесь Wealthmanagement. Подпишитесь на нашу бесплатную ежедневную рассылку новостей Wealthmanagement.
Альтернативная инвестиционная платформа iCapital сформировала стратегическое партнерство и объявила об инвестициях в Tangible Markets Ltd., компанию, которая сосредоточена на обеспечении ликвидности для частных рыночных инвестиций, включая доли в закрытых и полулиquid фондах. Вместе iCapital и Tangible планируют создать автоматизированную торговую площадку, где управляющие активами смогут торговать неликвидными активами. Запуск торговой площадки запланирован на платформе iCapital до конца 2025 года. Условия сделки iCapital и Tangible не раскрыли.
Ограниченная ликвидность была одной из основных проблем для консультантов, пытающихся увеличить долю своих клиентов в альтернативных инвестициях. Инвесторы с более низким уровнем богатства могут не иметь возможности удерживать свои позиции в частном капитале, частном кредите или фондах недвижимости в течение необходимых 10-15 лет, чтобы получить максимальные выгоды от этих инструментов. Неспособность выйти из своих позиций, когда они этого хотят, также может беспокоить отдельных инвесторов. Например, за последние два года несколько непубличных REIT ввели ограничения на выкуп и исследовали другие варианты повышения своей ликвидности, поскольку множество инвесторов одновременно запросили выкуп позиций, превышая ежемесячные и квартальные лимиты на выкуп REIT. Тем временем, мировой рынок продажи вторичных долей в частных портфелях недвижимости, фондах и отдельных активах достиг рекорда в 12,4 миллиарда долларов в 2022 году, о чем сообщила компания Ares Management.
Цифровая площадка iCapital и Tangible предоставит консультантам доступ к надежной сети покупателей и продавцов, а также регулярным аукционам для вторичных долей, позволяя им находить выходы ликвидности для своих клиентов вне тех, которые предоставляются альтернативными инвестиционными фондами напрямую. Площадка будет охватывать стратегии, включая частные инвестиции, частный кредит, реальные активы и хедж-фонды.
Tangible, который работает с управляющими активами и GP по всему миру, может обеспечивать, обменивать и завершать сделки стоимостью от 75 000 до более 250 миллионов долларов.
«Недостаток ликвидности долгое время был точкой трения для более широких инвестиций в альтернативные активы. Мы гордимся тем, что сотрудничаем с Tangible Markets и инвестируем в развитие технологий для переопределения ликвидностных решений институционального уровня», - сказал Лоренс Калкано, председатель и генеральный директор iCapital, в заявлении. «Создавая надежный вторичный рынок, мы предлагаем клиентам большую прозрачность и гибкость для эффективного перераспределения портфелей без ожидания естественного события ликвидности, что позволяет производить стратегические корректировки распределения при сохранении экспозиции к долгосрочным, создающим ценность активам.»
История продолжается. В отдельных новостях iCapital сообщила, что объемы размещений на ее платформе увеличились на 12,7% с первого на второй квартал 2025 года, составив 257 миллиардов долларов.
[[scm-embed type="everviz" src=""]]
Данные по потокам фондов за второй квартал показывают, что произошли некоторые незначительные изменения в распределении частного капитала. Например, распределение частного кредита сократилось на 100 базисных пунктов с первого на второй квартал 2025 года. Это изменение может отражать некоторые опасения со стороны инвесторов относительно выделения средств на кредиты, выданные частным компаниям в условиях более волатильной рыночной среды, что увеличивает вероятность того, что некоторые из этих кредитов могут столкнуться с дефолтом.
В то же время средства, направляемые в частный капитал и реальные активы, modestly увеличились во втором квартале на 100 базисных пунктов каждый. Реальные активы, особенно инфраструктура, могут служить хеджем против инфляции и предоставлять инвесторам чувство безопасности в условиях неопределенности.
Тем временем хедж-фонды испытали снижение распределений на 100 базисных пунктов в течение квартала. Управленческие сборы хедж-фондов, как правило, находятся на более высоком уровне, и результаты, которые они показали в последние годы, просто не были достаточными, чтобы оправдать расходы, по мнению некоторых наблюдателей за рынком.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
iCapital, Tangible запускают цифровую платформу для продажи вторичных долей
Вы можете найти оригинальную статью здесь Wealthmanagement. Подпишитесь на нашу бесплатную ежедневную рассылку новостей Wealthmanagement.
Альтернативная инвестиционная платформа iCapital сформировала стратегическое партнерство и объявила об инвестициях в Tangible Markets Ltd., компанию, которая сосредоточена на обеспечении ликвидности для частных рыночных инвестиций, включая доли в закрытых и полулиquid фондах. Вместе iCapital и Tangible планируют создать автоматизированную торговую площадку, где управляющие активами смогут торговать неликвидными активами. Запуск торговой площадки запланирован на платформе iCapital до конца 2025 года. Условия сделки iCapital и Tangible не раскрыли.
Ограниченная ликвидность была одной из основных проблем для консультантов, пытающихся увеличить долю своих клиентов в альтернативных инвестициях. Инвесторы с более низким уровнем богатства могут не иметь возможности удерживать свои позиции в частном капитале, частном кредите или фондах недвижимости в течение необходимых 10-15 лет, чтобы получить максимальные выгоды от этих инструментов. Неспособность выйти из своих позиций, когда они этого хотят, также может беспокоить отдельных инвесторов. Например, за последние два года несколько непубличных REIT ввели ограничения на выкуп и исследовали другие варианты повышения своей ликвидности, поскольку множество инвесторов одновременно запросили выкуп позиций, превышая ежемесячные и квартальные лимиты на выкуп REIT. Тем временем, мировой рынок продажи вторичных долей в частных портфелях недвижимости, фондах и отдельных активах достиг рекорда в 12,4 миллиарда долларов в 2022 году, о чем сообщила компания Ares Management.
Цифровая площадка iCapital и Tangible предоставит консультантам доступ к надежной сети покупателей и продавцов, а также регулярным аукционам для вторичных долей, позволяя им находить выходы ликвидности для своих клиентов вне тех, которые предоставляются альтернативными инвестиционными фондами напрямую. Площадка будет охватывать стратегии, включая частные инвестиции, частный кредит, реальные активы и хедж-фонды.
Tangible, который работает с управляющими активами и GP по всему миру, может обеспечивать, обменивать и завершать сделки стоимостью от 75 000 до более 250 миллионов долларов.
«Недостаток ликвидности долгое время был точкой трения для более широких инвестиций в альтернативные активы. Мы гордимся тем, что сотрудничаем с Tangible Markets и инвестируем в развитие технологий для переопределения ликвидностных решений институционального уровня», - сказал Лоренс Калкано, председатель и генеральный директор iCapital, в заявлении. «Создавая надежный вторичный рынок, мы предлагаем клиентам большую прозрачность и гибкость для эффективного перераспределения портфелей без ожидания естественного события ликвидности, что позволяет производить стратегические корректировки распределения при сохранении экспозиции к долгосрочным, создающим ценность активам.»
История продолжается. В отдельных новостях iCapital сообщила, что объемы размещений на ее платформе увеличились на 12,7% с первого на второй квартал 2025 года, составив 257 миллиардов долларов.
[[scm-embed type="everviz" src=""]]
Данные по потокам фондов за второй квартал показывают, что произошли некоторые незначительные изменения в распределении частного капитала. Например, распределение частного кредита сократилось на 100 базисных пунктов с первого на второй квартал 2025 года. Это изменение может отражать некоторые опасения со стороны инвесторов относительно выделения средств на кредиты, выданные частным компаниям в условиях более волатильной рыночной среды, что увеличивает вероятность того, что некоторые из этих кредитов могут столкнуться с дефолтом.
В то же время средства, направляемые в частный капитал и реальные активы, modestly увеличились во втором квартале на 100 базисных пунктов каждый. Реальные активы, особенно инфраструктура, могут служить хеджем против инфляции и предоставлять инвесторам чувство безопасности в условиях неопределенности.
Тем временем хедж-фонды испытали снижение распределений на 100 базисных пунктов в течение квартала. Управленческие сборы хедж-фондов, как правило, находятся на более высоком уровне, и результаты, которые они показали в последние годы, просто не были достаточными, чтобы оправдать расходы, по мнению некоторых наблюдателей за рынком.
Просмотреть комментарии