С сокращением баланса Федеральной резервной системы на 14 миллиардов долларов запуск цикла понижений ставок стал неизбежной тенденцией. Это изменение может создать благоприятные условия для роста рынка шифрования, особенно для мелких шифрованных валют (обычно называемых альткоинами).

Аналитики рынка в целом ожидают, что первое снижение ставки Федеральной резервной системы может быть осуществлено около сентября. Это знаменует начало цикла мягкой денежно-кредитной политики, а не его завершение. Исторический опыт показывает, что когда дешевые деньги снова поступают на рынок, инвесторы, как правило, отдают предпочтение инвестиционным объектам с высокой эластичностью, среди которых находятся и шифрование.

В этом году Федеральная резервная система планирует провести два снижения процентных ставок, что на самом деле отражает то, что экономике может быть трудно выдержать продолжительную политику ужесточения. Каждое снижение ставки будет вливаться в рынок большое количество ликвидности. Даже при консервативной оценке эти меры по смягчению могут привести к увеличению общей капитализации рынка шифрования примерно на 25%.

После снижения процентных ставок, стоимость заимствований для предприятий и правительства снизится. Это означает, что значительные средства, ранее использовавшиеся для погашения долгов с высокой процентной ставкой, будут освобождены. В то же время, привлекательность облигаций с низким доходом для инвесторов может значительно снизиться. В этой ситуации капитал, вероятно, будет направлен в акции и альткоины, которые имеют более высокий риск, но потенциально большую доходность.

Смотря на прошлые рыночные циклы, снижение ставок обычно является ключевым фактором изменения рыночной структуры. На этом фоне рынок облигаций часто демонстрирует слабые результаты, в то время как капитал массово направляется в рискованные активы. Рынок шифрования обычно показывает отличные результаты в этой волне увеличения стоимости активов, опережая другие классы активов.

В настоящее время тенденция к снижению процентных ставок уже очевидна, рыночная ликвидность постепенно восстанавливается. Вдобавок к этому, благодаря политической поддержке, Федеральная резервная система начинает самый масштабный за последние годы период смягчения. Эти факторы вместе указывают на то, что новый макроэкономический цикл роста может быть на подходе. В такой обстановке рискованные активы, вероятно, станут ведущими сектором рынка, а быстрый рост рынка шифрования уже не является теоретической гипотезой, а может вскоре стать реальностью.

Тем не менее, инвесторы должны быть осторожны. Хотя перспективы рынка выглядят многообещающе, высокая волатильность и неопределенность криптовалютного рынка все еще присутствуют. Инвесторы должны тщательно учитывать свою способность к принятию рисков и проводить всесторонние исследования рынка при принятии решений.