Политический цикл Федеральной резервной системы США претерпевает значительные изменения, постепенно переходя с "антинфляционного ужесточения" с 2022 по 2024 год к возможной фазе "стабилизации роста и смягчения" в 2025 году. Этот переход обычно сопровождается изменениями экономических показателей, таких как снижение инфляции до целевого диапазона (около 2%), замедление экономического роста или рост уровня безработицы.
В этом контексте расширение долларовой ликвидности станет ключевой характеристикой. Федеральная резервная система, как ведущий игрок в глобальном долларовом обороте, будет влиять на мировые финансовые рынки через несколько каналов, включая сужение процентной разницы, ослабление долларового индекса и изменения в трансграничных капитальных потоках.
Изменение политической среды окажет глубокое влияние на различные виды активов, особенно на криптовалюты и акции роста. Криптовалюты, особенно биткойн, благодаря своему двойному статусу "рисковых активов" и "антиинфляционных альтернативных активов", могут извлечь выгоду из повышения аппетита к риску и девальвации доллара в период снижения процентных ставок. В то же время акции роста, зависящие от будущих денежных потоков, получат прямую выгоду от снижения ставки дисконтирования, что может привести к росту их оценки. Кроме того, облегчение условий финансирования также будет способствовать расширению бизнеса этих компаний.
Однако инвесторы должны учитывать, что такой поворот в политике не является мгновенным процессом, а представляет собой постепенный цикл. Поэтому при разработке инвестиционной стратегии необходимо учитывать различные этапы цикла снижения ставок, проводить цикл-ориентирование и ребалансировку рисков. Это означает, что инвесторы должны динамически корректировать свои инвестиционные портфели в зависимости от изменений экономических показателей и политических сигналов, чтобы адаптироваться к постоянно меняющейся рыночной среде.
В общем, потенциальный поворот в политике Федеральной резервной системы предоставляет инвесторам возможность пересмотреть свои инвестиционные стратегии. Понимая, как изменения в политике влияют на различные классы активов, инвесторы могут лучше позиционировать свои портфели и искать потенциальные инвестиционные возможности в новой экономической среде.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
Ser_APY_2000
· 09-07 07:50
Прибыл, прибыл, btc сейчас на луну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FomoAnxiety
· 09-07 07:47
Есть токен, держись крепче.
Посмотреть ОригиналОтветить0
UncleLiquidation
· 09-07 07:44
Смотреть вниз, говорить вниз, структура уменьшилась.
Политический цикл Федеральной резервной системы США претерпевает значительные изменения, постепенно переходя с "антинфляционного ужесточения" с 2022 по 2024 год к возможной фазе "стабилизации роста и смягчения" в 2025 году. Этот переход обычно сопровождается изменениями экономических показателей, таких как снижение инфляции до целевого диапазона (около 2%), замедление экономического роста или рост уровня безработицы.
В этом контексте расширение долларовой ликвидности станет ключевой характеристикой. Федеральная резервная система, как ведущий игрок в глобальном долларовом обороте, будет влиять на мировые финансовые рынки через несколько каналов, включая сужение процентной разницы, ослабление долларового индекса и изменения в трансграничных капитальных потоках.
Изменение политической среды окажет глубокое влияние на различные виды активов, особенно на криптовалюты и акции роста. Криптовалюты, особенно биткойн, благодаря своему двойному статусу "рисковых активов" и "антиинфляционных альтернативных активов", могут извлечь выгоду из повышения аппетита к риску и девальвации доллара в период снижения процентных ставок. В то же время акции роста, зависящие от будущих денежных потоков, получат прямую выгоду от снижения ставки дисконтирования, что может привести к росту их оценки. Кроме того, облегчение условий финансирования также будет способствовать расширению бизнеса этих компаний.
Однако инвесторы должны учитывать, что такой поворот в политике не является мгновенным процессом, а представляет собой постепенный цикл. Поэтому при разработке инвестиционной стратегии необходимо учитывать различные этапы цикла снижения ставок, проводить цикл-ориентирование и ребалансировку рисков. Это означает, что инвесторы должны динамически корректировать свои инвестиционные портфели в зависимости от изменений экономических показателей и политических сигналов, чтобы адаптироваться к постоянно меняющейся рыночной среде.
В общем, потенциальный поворот в политике Федеральной резервной системы предоставляет инвесторам возможность пересмотреть свои инвестиционные стратегии. Понимая, как изменения в политике влияют на различные классы активов, инвесторы могут лучше позиционировать свои портфели и искать потенциальные инвестиционные возможности в новой экономической среде.