В быстроразвивающемся мире криптоактивов IDO (первичное предложение на DEX) стало одним из самых обсуждаемых способов выпуска токена. Оно не только инновационно в модели финансирования, но и предоставляет инвесторам новые возможности для участия. В этой статье подробно объясняется концепция IDO, его механизмы работы, преимущества и риски, а также представляется одноимённый проект токена, чтобы помочь вам всесторонне понять эту область.
!
##Что такое IDO?
IDO (Первичное предложение токенов на DEX) — это новая модель выпуска токенов, основанная на децентрализованных биржах (DEX). Проектные команды публикуют токены напрямую на DEX (например, Uniswap, PancakeSwap) для сбора криптоактивов (например, ETH, BNB) для поддержки развития проекта. Это отличается от традиционного IPO или выпуска на централизованных биржах (IEO), так как полностью зависит от децентрализованной сети, не требует посреднической проверки, и участники могут свободно торговать через смарт-контракты.
Концепция IDO происходит от первичного публичного размещения акций (IPO) на фондовом рынке, но ее суть заключается в выпуске цифровых активов на блокчейне. Команды проектов инициируют задачу вознаграждения, пользователи сообщества выполняют задачи, вкладывая время, навыки и другие ресурсы, чтобы получить токены проекта в качестве вознаграждения.
##Механизм работы IDO
Операция IDO обычно включает в себя следующие ключевые шаги:
Отбор проектов и создание протокола: команде проекта необходимо разработать разумную модель экономики токенов и развернуть пул ликвидности через известные DEX платформы (например, SushiSwap), обычно требуется сотрудничество с маркет-мейкерами для обеспечения начальной ликвидности.
Механизм справедливого участия: Инвесторы фиксируют право участия, ставя в залог LP токены (ликвидные сертификаты). Способы распределения чаще всего используют «пропорциональное распределение» или «аукцион», чтобы избежать «монополии по жеребьевке» централизованных платформ.
Разблокировка и торговля токенами: после завершения продаж токены автоматически переводятся в кошельки инвесторов, одновременно открывается ликвидный пул. Цена токенов определяется рыночным спросом и предложением, а проект обычно устанавливает период блокировки, чтобы предотвратить краткосрочное давление на продажу.
##Основные различия между IDO, IEO и ICO
Понять различия между IDO и другими способами выпуска, чтобы лучше понять его особенности:
Особенности
IDO (首次 децентрализованная биржа выпуск)
IEO (首次 биржа выпуск)
ICO (首次 выпуск токена)
Платформенная природа
Децентрализация биржа (DEX)
Централизованная биржа (CEX)
Без платформы, самостоятельно выпускать
Механизм проверки
Сообщество или проверка смарт-контрактов, низкий порог входа
Требуется проверка биржи, высокий порог входа
Без проверки, высокий риск
Себестоимость
Низкая стоимость финансирования
Высокая плата за上市 токена
Себестоимость различна
порог участия
Открыто для всех адресов кошельков, требуется опыт взаимодействия с DeFi
Необходимо владеть токеном платформы, есть барьеры для входа.
Обычно без специальных требований
Прозрачность
Высокий, процесс торговли прозрачный
подвержен правилам биржи
Прозрачность варьируется
Короче говоря, IDO больше ориентирован на сообщество и Децентрализацию, в то время как IEO зависит от кредитного одобрения и проверки Централизованной биржи.
##Преимущества и вызовы IDO
преимущества
Для команды проекта: значительно снижены затраты на финансирование (не нужно платить десятки миллионов долларов за услуги централизованной биржи), а также можно быстрее запустить проект.
Для инвесторов: снижение порога раннего участия, возможность получения токенов по более низкой цене, потенциальная прибыль может быть больше (например, исторически некоторые проекты DeFi имели доходность IDO более 200 раз). В то же время IDO предлагает более справедливый механизм распределения, избегая монополии крупных капиталов.
Мгновенная ликвидность: токены получают ликвидность сразу после выпуска на DEX, инвесторы могут практически одновременно проводить сделки.
###Риски и вызовы
Высокая волатильность: из-за того, что ликвидные пулы открыты мгновенно, цены токенов могут сильно колебаться из-за рыночных настроений, были случаи, когда проекты теряли до 73% в течение 24 часов после IDO.
Неопределенность в регулировании: большинство стран еще не уточнили юридический статус IDO, что создает потенциальные риски для защиты прав инвесторов.
Качество проектов варьируется: существует риск "воздушных токенов" или мошеннических проектов, некоторые из которых могут не иметь реального применения или технической поддержки.
Риск ликвидности: если объем торгов токенов проекта недостаточен, инвесторы могут столкнуться с трудностями при быстром продаже.
Перед участием в IDO инвесторы обязаны тщательно изучить белую книгу проекта, оценить фон команды и жизнеспособность проекта, а также выбрать платформу IDO с хорошей репутацией.
##Будущие тенденции IDO
IDO продолжает эволюционировать, согласно отраслевым отчетам, его объем финансирования составляет значительную долю от общего объема финансирования проектов на публичных блокчейнах. Основные тенденции развития в будущем включают:
Смешанная модель выпуска: команда проекта сначала запускает IDO на DEX, а затем выходит на централизованную биржу для повышения ликвидности.
Расширение кросс-чейн экосистемы: с развитием новых публичных блокчейнов, таких как Solana и Aptos, ожидается рост количества и доли кросс-чейн IDO.
Исследование соблюдения норм: некоторые проекты пытаются объединить управление DAO с токенами, классифицируемыми как ценные бумаги (STO), чтобы исследовать пути соблюдения норм.
##Заключение
IDO как инновационный механизм финансирования и строительства сообщества в области криптоактивов, благодаря своей децентрализации, низкому порогу входа и ориентированности на сообщество, предоставляет новые возможности для проектов и инвесторов. Однако волатильность, регуляторные риски и риски качества проектов также нельзя игнорировать.
Для инвесторов перед участием в любом IDO крайне важно провести глубокое исследование, понять суть проекта и оценить свою способность к принятию рисков. Только так можно более уверенно исследовать и двигаться вперед в мире криптоактивов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
IDO что это: секреты первого децентрализованного обмена в области шифрования
В быстроразвивающемся мире криптоактивов IDO (первичное предложение на DEX) стало одним из самых обсуждаемых способов выпуска токена. Оно не только инновационно в модели финансирования, но и предоставляет инвесторам новые возможности для участия. В этой статье подробно объясняется концепция IDO, его механизмы работы, преимущества и риски, а также представляется одноимённый проект токена, чтобы помочь вам всесторонне понять эту область.
!
##Что такое IDO?
IDO (Первичное предложение токенов на DEX) — это новая модель выпуска токенов, основанная на децентрализованных биржах (DEX). Проектные команды публикуют токены напрямую на DEX (например, Uniswap, PancakeSwap) для сбора криптоактивов (например, ETH, BNB) для поддержки развития проекта. Это отличается от традиционного IPO или выпуска на централизованных биржах (IEO), так как полностью зависит от децентрализованной сети, не требует посреднической проверки, и участники могут свободно торговать через смарт-контракты.
Концепция IDO происходит от первичного публичного размещения акций (IPO) на фондовом рынке, но ее суть заключается в выпуске цифровых активов на блокчейне. Команды проектов инициируют задачу вознаграждения, пользователи сообщества выполняют задачи, вкладывая время, навыки и другие ресурсы, чтобы получить токены проекта в качестве вознаграждения.
##Механизм работы IDO
Операция IDO обычно включает в себя следующие ключевые шаги:
##Основные различия между IDO, IEO и ICO
Понять различия между IDO и другими способами выпуска, чтобы лучше понять его особенности:
Особенности IDO (首次 децентрализованная биржа выпуск) IEO (首次 биржа выпуск) ICO (首次 выпуск токена) Платформенная природа Децентрализация биржа (DEX) Централизованная биржа (CEX) Без платформы, самостоятельно выпускать Механизм проверки Сообщество или проверка смарт-контрактов, низкий порог входа Требуется проверка биржи, высокий порог входа Без проверки, высокий риск Себестоимость Низкая стоимость финансирования Высокая плата за上市 токена Себестоимость различна порог участия Открыто для всех адресов кошельков, требуется опыт взаимодействия с DeFi Необходимо владеть токеном платформы, есть барьеры для входа. Обычно без специальных требований Прозрачность Высокий, процесс торговли прозрачный подвержен правилам биржи Прозрачность варьируется
Короче говоря, IDO больше ориентирован на сообщество и Децентрализацию, в то время как IEO зависит от кредитного одобрения и проверки Централизованной биржи.
##Преимущества и вызовы IDO
преимущества
###Риски и вызовы
Перед участием в IDO инвесторы обязаны тщательно изучить белую книгу проекта, оценить фон команды и жизнеспособность проекта, а также выбрать платформу IDO с хорошей репутацией.
##Будущие тенденции IDO
IDO продолжает эволюционировать, согласно отраслевым отчетам, его объем финансирования составляет значительную долю от общего объема финансирования проектов на публичных блокчейнах. Основные тенденции развития в будущем включают:
##Заключение
IDO как инновационный механизм финансирования и строительства сообщества в области криптоактивов, благодаря своей децентрализации, низкому порогу входа и ориентированности на сообщество, предоставляет новые возможности для проектов и инвесторов. Однако волатильность, регуляторные риски и риски качества проектов также нельзя игнорировать.
Для инвесторов перед участием в любом IDO крайне важно провести глубокое исследование, понять суть проекта и оценить свою способность к принятию рисков. Только так можно более уверенно исследовать и двигаться вперед в мире криптоактивов.