Наблюдение за сектором RWA: сравнительный анализ проектов кредитования в блокчейне
Между цифровой криптоэкосистемой и традиционными финансами существует взаимодополняющий спрос. Несмотря на то, что инфраструктура еще не完善на, их сочетание все же может решить некоторые практические проблемы.
Простое внедрение технологий в блокчейне не может решить проблему раскола судебной власти. В настоящее время бизнес по кредитованию RWA не смог привнести преимущества без доверия в традиционные финансы, а наоборот, передал риски дефолта традиционных финансов в блокчейн. В условиях, когда невозможно достичь полного отсутствия доверия, некоторые проекты пытаются преодолеть отраслевые瓶цы с помощью многоуровневого доверия, что является редкой бизнес-инновацией.
Условия участия по-прежнему следуют традиционной модели. Отсутствие лицензирования не является характеристикой бизнеса RWA. Лицензионные права — это важная управленческая власть, некоторые проекты передают их команде, другие реализуют через токен-управление. Степень децентрализации управленческих прав является одной из немногих прорывных точек в бизнесе кредитования RWA.
Несмотря на недостатки в бизнесе RWA, рынок все еще имеет значительный объем.
Фон
Новым трендом в области блокчейна и криптовалют является использование активов реального мира для расширения кредитования в блокчейне. Это включает в себя создание цифровых представлений физических активов, таких как недвижимость, товары или произведения искусства, с использованием технологий блокчейна, и предоставление этих цифровых активов в качестве залога для выдачи кредитов в блокчейне. Заёмщики могут получить кредит быстрее и дешевле, чем при традиционном кредитовании, в то время как кредиторы могут зарабатывать проценты, предоставляя ликвидность на рынок. Этот подход обещает сделать доступ к кредитам более демократичным и инклюзивным, особенно для групп, которым трудно получить традиционные финансовые услуги. Кроме того, использование физических активов в качестве залога может сделать рынок кредитования в блокчейне более стабильным и менее подверженным колебаниям и спекуляциям, которые могут возникнуть в криптовалютном кредитовании.
Обзор традиционного глобального рынка облигаций
Традиционный рынок облигаций имеет долгую историю, восходящую к 17 веку, когда Голландская Ост-Индская компания выпускала облигации для финансирования торговой деятельности. С тех пор финансовый рынок значительно развился, и облигации постепенно стали важным инструментом финансирования для таких учреждений, как правительства и компании.
Современный традиционный рынок облигаций можно охарактеризовать как децентрализованную глобальную сеть покупателей и продавцов, где сделки осуществляются с долговыми ценными бумагами, выпущенными заемщиками, которые ищут финансирование. Рынок сильно диверсифицирован, эмитенты облигаций включают государственные органы, компании, муниципалитеты и т.д., и могут быть дополнительно классифицированы в зависимости от срока, кредитного рейтинга, номинальной валюты и других факторов.
Сводка рыночной ситуации
Согласно данным Базельского банка, на конец 2021 года традиционный рынок облигаций был огромен, и объем невыплаченных облигаций составил около 123 трлн долларов. Рынок распределен по всему миру, выпуск и торговля облигациями в основном происходят в таких крупных финансовых центрах, как Нью-Йорк, Лондон, Токио, Гонконг и других региональных рынках по всему миру.
В 2020 году США и Япония в совокупности занимали почти половину мирового объема эмиссии облигаций, Западная Европа и Китай составляли около четверти. Это отражает доминирующее положение развитых стран на рынке, которые имеют зрелую финансовую систему, достаточный капитал и привлекательную для заемщиков стабильную политическую и экономическую среду.
В отличие от этого, доля развивающихся стран на традиционном рынке облигаций относительно мала, отчасти из-за относительно слабой финансовой инфраструктуры и нестабильной политико-экономической среды. Однако в последние годы участие развивающихся рынков увеличилось, и эмитенты из таких стран, как Бразилия, Мексика и Индонезия, стали более активными на рынке.
Тем не менее, распределение на традиционном рынке облигаций все еще значительно различается. Согласно данным Международного валютного фонда, развивающиеся страны занимают лишь около 20% от общего объема эмиссии облигаций в мире, несмотря на то, что они составляют примерно треть мирового населения и важную долю глобального экономического роста.
Одним из факторов, вызывающих эти различия, является так называемый "разрыв процентных ставок", то есть различия в процентных ставках между развитыми и развивающимися странами. Процентные ставки в развитых странах, как правило, ниже, что отражает их более мощные финансовые системы и стабильную политико-экономическую среду. Это затрудняет развивающимся странам конкуренцию на традиционном рынке облигаций, поскольку им необходимо предлагать более высокие процентные ставки, чтобы привлечь инвесторов.
Вертикальная структура рынка облигаций
Финансовая инфраструктура традиционного рынка облигаций включает в себя ряд участников, таких как эмитенты, андеррайтеры, торговцы и инвесторы. Процесс выпуска облигаций обычно включает в себя выбор типа и структуры облигаций, определение процентной ставки или купона, а также поиск покупателей для облигаций. Эмитент может сотрудничать с андеррайтерами, которые помогут продвигать и продавать облигации инвесторам, или может напрямую выпускать облигации для широкой публики.
После эмиссии облигаций они обычно торгуются на вторичном рынке, где инвесторы могут покупать и продавать облигации в зависимости от рыночной стоимости. Рыночная стоимость определяется рядом факторов, таких как кредитный риск облигации, ликвидность и текущие процентные ставки. Рыночная цена облигаций также зависит от кривой доходности, которая отражает взаимосвязь между доходностью облигаций и сроком их погашения, а также другими макроэкономическими факторами, такими как инфляция и денежно-кредитная политика.
Традиционный рынок облигаций всегда играл ключевую роль в поддержке экономического роста и развития, предоставляя надежные источники финансирования для широкого спектра проектов и инициатив. Однако рынок также сталкивается с рядом вызовов и ограничений, таких как риск дефолта заемщиков, сложность некоторых структур облигаций и возможность рыночной волатильности. Поэтому интерес к альтернативным моделям финансирования, таким как платформы кредитования на основе блокчейна, использующие реальные активы в качестве обеспечения, растет.
Проблемы традиционного кредитования
Традиционным финансовым кредитам ставятся перед многими вызовами, которые способствуют росту спроса на решения для кредитования на основе в блокчейне. Основные вызовы включают:
Высокие транзакционные затраты: традиционное финансовое кредитование обычно включает множество посреднических учреждений, каждое из которых получает комиссию с транзакции. Это может привести к высоким транзакционным затратам, что затрудняет получение кредита для заемщиков и делает для кредиторов сложнее получать достаточную прибыль.
Недостаток прозрачности: традиционные финансовые кредиты могут страдать от недостатка прозрачности, заемщики часто не знают конкретные условия кредита и связанные с ним расходы. Это может привести к недостатку доверия между сторонами, что затрудняет установление долгосрочных отношений.
Медленный и неэффективный процесс: традиционные финансовые кредиты часто продвигаются медленно и имеют низкую эффективность, заемщики обычно должны предоставить много документов и пройти через долгий процесс одобрения. Это особенно сложно для малых предприятий и физических лиц с ограниченными ресурсами.
Ограниченные возможности получения кредита: Традиционные финансовые кредиты могут быть ограничены из-за недостаточного доступа к кредитным возможностям, особенно в развивающихся странах или для лиц и предприятий с ограниченной кредитной историей. Это может затруднить этим группам получение средств, необходимых для развития.
Эти вызовы способствовали росту спроса на решения для кредитования на основе в блокчейне, которые предлагают такие преимущества, как большая прозрачность, более низкие транзакционные издержки и более быстрые и эффективные процессы. С постоянным совершенствованием и развитием технологии в блокчейне мы, вероятно, увидим дальнейшие инновации в этой области, где разработчики и предприниматели будут использовать уникальные преимущества технологии в блокчейне для создания новых инновационных кредитных продуктов и услуг.
Криптовалютные займы под залог реальных активов
DeFi представляет собой серьезный сдвиг по сравнению с традиционной финансовой системой, предлагая большую доступность, прозрачность и эффективность. По мере того, как технологии продолжают развиваться и становиться, мы можем ожидать продолжения инноваций в этой области, выпуска инновационных продуктов и услуг, разработанных для удовлетворения потребностей пользователей по всему миру.
Определение и характеристики кредитования реальных активов в блокчейне
Кредиты на основе активов(RWA) в реальном мире связаны с использованием технологий блокчейна для создания цифрового представления физических активов, таких как недвижимость, товары или произведения искусства, и использованием этих активов в качестве залога для выдачи кредитов или других форм финансирования. Этот тип кредита обычно называется "кредит с обеспечением активами" и имеет следующие ключевые характеристики:
Прежде всего, стабильность. Использование RWA предоставляет более стабильную и надежную основу для оценки финансовых продуктов и услуг на основе блокчейна, что помогает снизить риски и повысить стабильность экосистемы блокчейна. Это связано с тем, что RWA поддерживаются осязаемыми активами, имеющими внутреннюю стоимость и связанными с денежными потоками реального мира, что делает их менее подверженными колебаниям и спекуляциям по сравнению с чисто криптовалютными займами.
Во-вторых, доступность. Блокчейн-займы RWA могут сделать получение кредита более демократичным и доступным, особенно для групп, которым трудно получить традиционные финансовые услуги. Это связано с тем, что RWA могут использоваться в качестве залога для получения кредитов и других форм финансирования, которые легче доступны и дешевле, чем традиционные займы.
Третье, прозрачность. Использование технологии блокчейн может повысить прозрачность и доступность процесса кредитования, поскольку все транзакции записываются в публичный реестр, доступный для просмотра всем участникам. Это помогает снизить риск мошенничества и повысить доверие между кредиторами и заемщиками.
В целом, блокчейн-кредиты, основанные на физических активах, обещают кардинально изменить кредитную отрасль благодаря повышению доступности, стабильности и прозрачности кредитования. Новые механизмы снизят риски для всех участников.
Преимущества заимствования в блокчейне по сравнению с традиционным заимствованием
Использование блокчейн-кредитов, обеспеченных реальными активами, представляет собой значительное улучшение по сравнению с традиционными кредитными моделями в нескольких ключевых аспектах:
Во-первых, одно из наиболее значительных различий заключается в международной доступности и целостности глобального рынка. В отличие от традиционного кредитования, которое обычно ограничено географическими и регулирующими рамками, кредитование на основе блокчейна доступно для заемщиков и кредиторов из любой точки мира. Это связано с тем, что кредитование на основе блокчейна функционирует в децентрализованной сети, не подчиняясь конкретному географическому положению или юрисдикции. Таким образом, блокчейн-кредиты, основанные на реальных активах, могут предоставить заемщикам и кредиторам большую гибкость и возможности для получения капитала, которые могут быть недоступны через традиционные каналы.
Кроме вышеупомянутой международной доступности, блокчейн-займы, связанные с реальными активами, также обеспечивают большую доступность к криптофинансовым инструментам. Примером являются сертификаты, выпущенные проектом RWA, которые могут быть рефинансированы другими DeFi проектами. Это создает более взаимосвязанную экосистему кредитования, позволяя заемщикам получать средства из более широких источников. Кроме того, активность в блокчейне может служить доказательством идентичности на основе DeFi (DID) и системы репутации. Это означает, что поведение заемщика и история выплат могут быть отслежены и использованы для создания доверия и репутации в экосистеме DeFi. Наконец, блокчейн-займы также могут предоставить заемщикам большую гибкость, поскольку они могут выбирать активы для заимствования с различным уровнем риска в зависимости от своих личных предпочтений по риску и инвестиционным целям.
Наконец, заем под обеспечением реальных активов в блокчейне обладает характеристиками консенсуса и демократии. Децентрализованный характер кредитования в блокчейне означает, что все участники сети имеют право голоса в процессе принятия решений. Это резко контрастирует с традиционными займами, которые обычно контролируются небольшим числом учреждений или лиц, определяющих, кто может занимать деньги и под какой процент. В блокчейн-кредитовании решения о праве на займ и ставках принимаются в ходе процесса, основанного на консенсусе, что гарантирует, что все участники имеют право голоса в процессе кредитования. Этот демократический способ кредитования способствует повышению прозрачности и справедливости, а также может снизить риски предвзятости и дискриминации, которые могут присутствовать в традиционных моделях кредитования.
В общем, по сравнению с традиционными кредитами, блокчейн-кредиты, основанные на физических активах, имеют несколько ключевых преимуществ, включая более высокую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократичный процесс принятия решений. Эти факторы способствуют тому, чтобы кредиты были более инклюзивными и прозрачными, обеспечивая удобство для более широкого круга заемщиков и кредиторов, одновременно способствуя стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков.
Ограничения блокчейн-кредитования, связанного с физическими активами
Несмотря на то, что блокчейн-кредиты, связанные с реальными активами, имеют множество преимуществ по сравнению с традиционными кредитами, существуют и некоторые ограничения, которые необходимо учитывать:
Во-первых, хотя технология блокчейна предоставляет платформу, не требующую доверия и прозрачную, использование блокчейн-заимствований с физическими активами все равно будет вводить кредитные риски. Даже если активы имеют
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GateUser-a180694b
· 11ч назад
Смотреть вниз на заем под обеспечение RWA
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiLegend
· 11ч назад
Минимизация доверия ≠ отсутствие необходимости в доверии. Эта концепция требует переосмысления.
Сравнение проектов кредитования RWA: лонгующий доверие преодолевает отраслевые барьеры
Наблюдение за сектором RWA: сравнительный анализ проектов кредитования в блокчейне
Между цифровой криптоэкосистемой и традиционными финансами существует взаимодополняющий спрос. Несмотря на то, что инфраструктура еще не完善на, их сочетание все же может решить некоторые практические проблемы.
Простое внедрение технологий в блокчейне не может решить проблему раскола судебной власти. В настоящее время бизнес по кредитованию RWA не смог привнести преимущества без доверия в традиционные финансы, а наоборот, передал риски дефолта традиционных финансов в блокчейн. В условиях, когда невозможно достичь полного отсутствия доверия, некоторые проекты пытаются преодолеть отраслевые瓶цы с помощью многоуровневого доверия, что является редкой бизнес-инновацией.
Условия участия по-прежнему следуют традиционной модели. Отсутствие лицензирования не является характеристикой бизнеса RWA. Лицензионные права — это важная управленческая власть, некоторые проекты передают их команде, другие реализуют через токен-управление. Степень децентрализации управленческих прав является одной из немногих прорывных точек в бизнесе кредитования RWA.
Несмотря на недостатки в бизнесе RWA, рынок все еще имеет значительный объем.
Фон
Новым трендом в области блокчейна и криптовалют является использование активов реального мира для расширения кредитования в блокчейне. Это включает в себя создание цифровых представлений физических активов, таких как недвижимость, товары или произведения искусства, с использованием технологий блокчейна, и предоставление этих цифровых активов в качестве залога для выдачи кредитов в блокчейне. Заёмщики могут получить кредит быстрее и дешевле, чем при традиционном кредитовании, в то время как кредиторы могут зарабатывать проценты, предоставляя ликвидность на рынок. Этот подход обещает сделать доступ к кредитам более демократичным и инклюзивным, особенно для групп, которым трудно получить традиционные финансовые услуги. Кроме того, использование физических активов в качестве залога может сделать рынок кредитования в блокчейне более стабильным и менее подверженным колебаниям и спекуляциям, которые могут возникнуть в криптовалютном кредитовании.
Обзор традиционного глобального рынка облигаций
Традиционный рынок облигаций имеет долгую историю, восходящую к 17 веку, когда Голландская Ост-Индская компания выпускала облигации для финансирования торговой деятельности. С тех пор финансовый рынок значительно развился, и облигации постепенно стали важным инструментом финансирования для таких учреждений, как правительства и компании.
Современный традиционный рынок облигаций можно охарактеризовать как децентрализованную глобальную сеть покупателей и продавцов, где сделки осуществляются с долговыми ценными бумагами, выпущенными заемщиками, которые ищут финансирование. Рынок сильно диверсифицирован, эмитенты облигаций включают государственные органы, компании, муниципалитеты и т.д., и могут быть дополнительно классифицированы в зависимости от срока, кредитного рейтинга, номинальной валюты и других факторов.
Сводка рыночной ситуации
Согласно данным Базельского банка, на конец 2021 года традиционный рынок облигаций был огромен, и объем невыплаченных облигаций составил около 123 трлн долларов. Рынок распределен по всему миру, выпуск и торговля облигациями в основном происходят в таких крупных финансовых центрах, как Нью-Йорк, Лондон, Токио, Гонконг и других региональных рынках по всему миру.
В 2020 году США и Япония в совокупности занимали почти половину мирового объема эмиссии облигаций, Западная Европа и Китай составляли около четверти. Это отражает доминирующее положение развитых стран на рынке, которые имеют зрелую финансовую систему, достаточный капитал и привлекательную для заемщиков стабильную политическую и экономическую среду.
В отличие от этого, доля развивающихся стран на традиционном рынке облигаций относительно мала, отчасти из-за относительно слабой финансовой инфраструктуры и нестабильной политико-экономической среды. Однако в последние годы участие развивающихся рынков увеличилось, и эмитенты из таких стран, как Бразилия, Мексика и Индонезия, стали более активными на рынке.
Тем не менее, распределение на традиционном рынке облигаций все еще значительно различается. Согласно данным Международного валютного фонда, развивающиеся страны занимают лишь около 20% от общего объема эмиссии облигаций в мире, несмотря на то, что они составляют примерно треть мирового населения и важную долю глобального экономического роста.
Одним из факторов, вызывающих эти различия, является так называемый "разрыв процентных ставок", то есть различия в процентных ставках между развитыми и развивающимися странами. Процентные ставки в развитых странах, как правило, ниже, что отражает их более мощные финансовые системы и стабильную политико-экономическую среду. Это затрудняет развивающимся странам конкуренцию на традиционном рынке облигаций, поскольку им необходимо предлагать более высокие процентные ставки, чтобы привлечь инвесторов.
Вертикальная структура рынка облигаций
Финансовая инфраструктура традиционного рынка облигаций включает в себя ряд участников, таких как эмитенты, андеррайтеры, торговцы и инвесторы. Процесс выпуска облигаций обычно включает в себя выбор типа и структуры облигаций, определение процентной ставки или купона, а также поиск покупателей для облигаций. Эмитент может сотрудничать с андеррайтерами, которые помогут продвигать и продавать облигации инвесторам, или может напрямую выпускать облигации для широкой публики.
После эмиссии облигаций они обычно торгуются на вторичном рынке, где инвесторы могут покупать и продавать облигации в зависимости от рыночной стоимости. Рыночная стоимость определяется рядом факторов, таких как кредитный риск облигации, ликвидность и текущие процентные ставки. Рыночная цена облигаций также зависит от кривой доходности, которая отражает взаимосвязь между доходностью облигаций и сроком их погашения, а также другими макроэкономическими факторами, такими как инфляция и денежно-кредитная политика.
Традиционный рынок облигаций всегда играл ключевую роль в поддержке экономического роста и развития, предоставляя надежные источники финансирования для широкого спектра проектов и инициатив. Однако рынок также сталкивается с рядом вызовов и ограничений, таких как риск дефолта заемщиков, сложность некоторых структур облигаций и возможность рыночной волатильности. Поэтому интерес к альтернативным моделям финансирования, таким как платформы кредитования на основе блокчейна, использующие реальные активы в качестве обеспечения, растет.
Проблемы традиционного кредитования
Традиционным финансовым кредитам ставятся перед многими вызовами, которые способствуют росту спроса на решения для кредитования на основе в блокчейне. Основные вызовы включают:
Высокие транзакционные затраты: традиционное финансовое кредитование обычно включает множество посреднических учреждений, каждое из которых получает комиссию с транзакции. Это может привести к высоким транзакционным затратам, что затрудняет получение кредита для заемщиков и делает для кредиторов сложнее получать достаточную прибыль.
Недостаток прозрачности: традиционные финансовые кредиты могут страдать от недостатка прозрачности, заемщики часто не знают конкретные условия кредита и связанные с ним расходы. Это может привести к недостатку доверия между сторонами, что затрудняет установление долгосрочных отношений.
Медленный и неэффективный процесс: традиционные финансовые кредиты часто продвигаются медленно и имеют низкую эффективность, заемщики обычно должны предоставить много документов и пройти через долгий процесс одобрения. Это особенно сложно для малых предприятий и физических лиц с ограниченными ресурсами.
Ограниченные возможности получения кредита: Традиционные финансовые кредиты могут быть ограничены из-за недостаточного доступа к кредитным возможностям, особенно в развивающихся странах или для лиц и предприятий с ограниченной кредитной историей. Это может затруднить этим группам получение средств, необходимых для развития.
Эти вызовы способствовали росту спроса на решения для кредитования на основе в блокчейне, которые предлагают такие преимущества, как большая прозрачность, более низкие транзакционные издержки и более быстрые и эффективные процессы. С постоянным совершенствованием и развитием технологии в блокчейне мы, вероятно, увидим дальнейшие инновации в этой области, где разработчики и предприниматели будут использовать уникальные преимущества технологии в блокчейне для создания новых инновационных кредитных продуктов и услуг.
Криптовалютные займы под залог реальных активов
DeFi представляет собой серьезный сдвиг по сравнению с традиционной финансовой системой, предлагая большую доступность, прозрачность и эффективность. По мере того, как технологии продолжают развиваться и становиться, мы можем ожидать продолжения инноваций в этой области, выпуска инновационных продуктов и услуг, разработанных для удовлетворения потребностей пользователей по всему миру.
Определение и характеристики кредитования реальных активов в блокчейне
Кредиты на основе активов(RWA) в реальном мире связаны с использованием технологий блокчейна для создания цифрового представления физических активов, таких как недвижимость, товары или произведения искусства, и использованием этих активов в качестве залога для выдачи кредитов или других форм финансирования. Этот тип кредита обычно называется "кредит с обеспечением активами" и имеет следующие ключевые характеристики:
Прежде всего, стабильность. Использование RWA предоставляет более стабильную и надежную основу для оценки финансовых продуктов и услуг на основе блокчейна, что помогает снизить риски и повысить стабильность экосистемы блокчейна. Это связано с тем, что RWA поддерживаются осязаемыми активами, имеющими внутреннюю стоимость и связанными с денежными потоками реального мира, что делает их менее подверженными колебаниям и спекуляциям по сравнению с чисто криптовалютными займами.
Во-вторых, доступность. Блокчейн-займы RWA могут сделать получение кредита более демократичным и доступным, особенно для групп, которым трудно получить традиционные финансовые услуги. Это связано с тем, что RWA могут использоваться в качестве залога для получения кредитов и других форм финансирования, которые легче доступны и дешевле, чем традиционные займы.
Третье, прозрачность. Использование технологии блокчейн может повысить прозрачность и доступность процесса кредитования, поскольку все транзакции записываются в публичный реестр, доступный для просмотра всем участникам. Это помогает снизить риск мошенничества и повысить доверие между кредиторами и заемщиками.
В целом, блокчейн-кредиты, основанные на физических активах, обещают кардинально изменить кредитную отрасль благодаря повышению доступности, стабильности и прозрачности кредитования. Новые механизмы снизят риски для всех участников.
Преимущества заимствования в блокчейне по сравнению с традиционным заимствованием
Использование блокчейн-кредитов, обеспеченных реальными активами, представляет собой значительное улучшение по сравнению с традиционными кредитными моделями в нескольких ключевых аспектах:
Во-первых, одно из наиболее значительных различий заключается в международной доступности и целостности глобального рынка. В отличие от традиционного кредитования, которое обычно ограничено географическими и регулирующими рамками, кредитование на основе блокчейна доступно для заемщиков и кредиторов из любой точки мира. Это связано с тем, что кредитование на основе блокчейна функционирует в децентрализованной сети, не подчиняясь конкретному географическому положению или юрисдикции. Таким образом, блокчейн-кредиты, основанные на реальных активах, могут предоставить заемщикам и кредиторам большую гибкость и возможности для получения капитала, которые могут быть недоступны через традиционные каналы.
Кроме вышеупомянутой международной доступности, блокчейн-займы, связанные с реальными активами, также обеспечивают большую доступность к криптофинансовым инструментам. Примером являются сертификаты, выпущенные проектом RWA, которые могут быть рефинансированы другими DeFi проектами. Это создает более взаимосвязанную экосистему кредитования, позволяя заемщикам получать средства из более широких источников. Кроме того, активность в блокчейне может служить доказательством идентичности на основе DeFi (DID) и системы репутации. Это означает, что поведение заемщика и история выплат могут быть отслежены и использованы для создания доверия и репутации в экосистеме DeFi. Наконец, блокчейн-займы также могут предоставить заемщикам большую гибкость, поскольку они могут выбирать активы для заимствования с различным уровнем риска в зависимости от своих личных предпочтений по риску и инвестиционным целям.
Наконец, заем под обеспечением реальных активов в блокчейне обладает характеристиками консенсуса и демократии. Децентрализованный характер кредитования в блокчейне означает, что все участники сети имеют право голоса в процессе принятия решений. Это резко контрастирует с традиционными займами, которые обычно контролируются небольшим числом учреждений или лиц, определяющих, кто может занимать деньги и под какой процент. В блокчейн-кредитовании решения о праве на займ и ставках принимаются в ходе процесса, основанного на консенсусе, что гарантирует, что все участники имеют право голоса в процессе кредитования. Этот демократический способ кредитования способствует повышению прозрачности и справедливости, а также может снизить риски предвзятости и дискриминации, которые могут присутствовать в традиционных моделях кредитования.
В общем, по сравнению с традиционными кредитами, блокчейн-кредиты, основанные на физических активах, имеют несколько ключевых преимуществ, включая более высокую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократичный процесс принятия решений. Эти факторы способствуют тому, чтобы кредиты были более инклюзивными и прозрачными, обеспечивая удобство для более широкого круга заемщиков и кредиторов, одновременно способствуя стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков.
Ограничения блокчейн-кредитования, связанного с физическими активами
Несмотря на то, что блокчейн-кредиты, связанные с реальными активами, имеют множество преимуществ по сравнению с традиционными кредитами, существуют и некоторые ограничения, которые необходимо учитывать:
Во-первых, хотя технология блокчейна предоставляет платформу, не требующую доверия и прозрачную, использование блокчейн-заимствований с физическими активами все равно будет вводить кредитные риски. Даже если активы имеют