Рыночный еженедельник: рынок ослаблен во время двух праздников, возможно, в первом квартале следующего года нас ждет рост.
Обзор рынка
На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к снижению под воздействием рождественских праздников. Индекс рыночных настроений немного увеличился с 7% до 10%, но по-прежнему находится в зоне крайнего страха. Следует отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост на 1.91%, что свидетельствует о том, что институциональные средства продолжают поступать, придавая рынку определенную уверенность.
Сектор DeFi на этой неделе TVL немного снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но такие проекты, как пул с пулеметом, показывают хорошие результаты. Общее предложение стейблов продолжает расти, что указывает на то, что, несмотря на коррекцию рынка, базовая ликвидность все еще поступает, и такие проекты с фиксированной доходностью, как пул с пулеметом, пользуются спросом.
Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание рынка, общая сумма достигла 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающая технологии TEE, стала новым фокусом на рынке, и, по всей видимости, она может стать новым способом выпуска активов после «выбивания铭文», что демонстрирует тенденцию глубокой интеграции AI и технологии блокчейн.
Из-за влияния праздников и общего падения рынка, сектор Meme-коинов на этой неделе показал слабые результаты, участие инвесторов и приток средств заметно снизились, рынок временно переключился на другие сектора, что демонстрирует высокую волатильность этого сегмента.
Сектор публичных цепей демонстрирует высокую устойчивость к падению, среди которых Stacks достиг важной вехи sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, а Taiko запускает новый раунд экологических инициатив, что свидетельствует о продолжающихся усилиях крупных публичных цепей в области технологических инноваций и развития экосистем.
Смотря в будущее, рынок ожидает, что во время новогодних праздников может продолжиться низкая динамика, рекомендуется инвесторам поддерживать защитную стратегию, увеличивать долю головных активов, а также умеренно участвовать в проектах с высоким доходом в пуле пулеметов. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться рост, проекты AI Agent и DeFi пулеметов заслуживают особого внимания.
Анализ индекса рыночного настроения
Индекс рыночного настроения вырос с 7% до 10% с прошлой недели и по-прежнему находится в зоне крайнего страха.
Алткойны на этой неделе показали более слабые результаты по сравнению с базовым индексом, демонстрируя значительное падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко снизилась, что привело к увеличению волатильности рыночных цен и повышенной вероятности резких ценовых колебаний. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что алткойны в краткосрочной перспективе будут двигаться синхронно с базовым индексом, вероятность независимого движения низка.
Когда альткойны находятся в зоне крайнего страха, рынок обычно находится на этапе низов, и может произойти разворот вверх в любое время.
Обзор общих тенденций на рынке
Рынок криптовалют на этой неделе находится в нисходящем тренде, индекс настроения по-прежнему в состоянии крайнего страха.
Проекты криптовалют в категории DeFi показывают выдающиеся результаты, демонстрируя постоянный интерес рынка к увеличению базовой доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.
Горячие направления
AI Агент
На этой неделе рынок находится в тренде падения, все сектора находятся в состоянии снижения. Хотя большинство токенов в секторе AI Agent также испытывают падение цен на этой неделе, обсуждаемость в рынке остаётся на высоком уровне. На этой неделе в основном обсуждают развитие модели aipool, сочетающей AI Agent и TEE, и её влияние на Defi в будущем.
Одним из катализаторов периодических больших ростов на криптовалютном рынке является появление новых способов выпуска активов. Такие методы, как ICO, IEO, INO, IDO и выбитие инскрипций, быстро способствовали развитию рынка и повышению цен на криптовалюту. На фоне стремительного слияния ИИ и криптовалют, на данный момент aipool становится одним из наиболее популярных способов выпуска активов, а также продолжением "打钱FI" начала 2024 года. Если способ выпуска активов aipool будет широко принят рынком, то в ближайшем будущем мы станем свидетелями небольшого бума выпуска активов, вызванного моделью aipool, поэтому нам следует уделить особое внимание проектам типа aipool.
Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:
| Название проекта | Рыночная капитализация | Недельный рост/падение |
|---------|------|---------|
| WorldCoin | 572 512 912 долларов США | -16.47% |
| Рендер | $503,727,350 | -7.94% |
| Fetch.ai | $473,814,878 | -14.34% |
| СингулярityNET | $416,764,642 | -12.96% |
| Протокол об океане | 238 958 013 долларов США | -7.01% |
DeFi трек
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю 5 проектов с наибольшим ростом TVL на рынке (не учитывая проекты с малым TVL, стандарт - более 30 миллионов долларов):
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL (миллионы) |
|---------|-----------|----------------|
| Резольв | 82.04% | 239.01 |
| Деньги USDX | 74.25% | 446.42 |
| Обычный | 55.56% | 1599.36 |
| Хэшнот | 52.54% | 1652.47 |
| Спектры | 51.81% | 122,55 |
Resolv (не выпущен): (рекомендационный индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Resolv — это проект дельта-нейтральной стабильной монеты, который основан на токенизации рыночных нейтральных инвестиционных портфелей. Эта структура основана на экономически жизнеспособных источниках дохода, независимых от фиатной валюты. Это позволяет распределять конкурентоспособные доходы среди поставщиков ликвидности протокола.
Последние события: на этой неделе Resolv завершил важное техническое обновление, успешно трансформировавшись в Omnichain проект за счет интеграции технологий LayerZero и StarGate, в то время как стандарт OFT, который он использует, прошел безопасность аудита в нескольких учреждениях. На этой неделе Resolv показал выдающиеся результаты в области экологического развития, привлекнув второй приток капитала в размере 100 миллионов долларов, а темпы роста экосистемы составили 84%. Его USDC Vault в Euler Finance предлагает до 36.36% APY, привлекая 5.67 миллиона долларов TVL на этой неделе. Resolv также запустил пул wstUSR на Pendle.fi и представил единую систему баллов.
USDX Money (не выпущенная монета): (рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Проект USDX Money является новым синтетическим долларовым стабильным токеном, целью которого является предоставление нового типа крипто-нативного стабильного решения с использованием стратегий мультицепочных и мультивалютных подходов. Основная цель проекта заключается в создании инфраструктуры для стабильных токенов следующего поколения и поддержании стабильности привязки USDX к доллару США с помощью дельта-нейтральной хеджирования.
Последние события: USDX Money на этой неделе завершила полное обновление UI/UX для оптимизации взаимодействия с пользователем, а также запустила ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX на Curve Finance, продолжая расширять экосистему. Среди них sUSDX достигла TVL в 170 миллионов долларов благодаря сотрудничеству с Lista DAO. USDX Money также запустила программу стимулирования X-Points, включающую создание контента и ангельскую программу, а также провела специальное рождественское мероприятие.
Usual（USUAL）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Usual — это проект стабильной монеты, поддерживаемый известной биржей, который направлен на предоставление нового решения для стабильных монет с помощью децентрализованного подхода. Основной механизм проекта включает три основных токена: стабильную монету USD0, продукт облигаций USD0++ и токен управления USUAL.
Последние события: недавно Usual получил 10 миллионов долларов в раунде финансирования A, возглавляемом известным учреждением, и совместно с фондом M^0 запустил новый продукт UsualM. Также он стал крупнейшим пулом USD0/USD0++ на известном DEX, а с TVL Usual, превысившим 1,5 миллиарда долларов, проект вошел в пятерку крупнейших стабильных монет мира, а казна DAO удвоилась до 17 миллионов долларов. Проект Usual запустил ставку USUALx с доходностью до 18 000% APY и стартовал активность по раздаче в сообществе.
Hashnote (не выпущен) :( рекомендуемый индекс:⭐️⭐️)
Проект Hashnote является решением, сосредоточенным на управлении криптовалютами для учреждений, целью которого является предоставление прозрачности и оптимизация управления активами с помощью технологии блокчейн. Hashnote объединяет цифровые активы и традиционные финансы, предлагая пользователям инновационные решения для увеличения доходности, такие как USYC.
Последние новости: Hashnote на этой неделе достиг стратегического сотрудничества с CoreDAO и принял участие в панельной дискуссии их экологической группы, сосредоточив внимание на запуске инновационной модели двойного стекинга биткойнов, которая сочетает BTC и Core Token и направлена на предоставление пользователям устойчивых решений для получения дохода. В то же время, генеральный директор проекта поделился новой стратегией на конференции, которая привлекла более 14000 просмотров, что демонстрирует высокий интерес рынка к этой инновационной модели.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️）
Spectra является протоколом токенизации будущих доходностей. Пользователи DeFi могут вносить доходные токены других протоколов на установленный будущий срок и заранее торговать будущими доходами от этого актива. Принцип работы Spectra заключается в том, что в смарт-контракт помещаются токены с начислением процентов (IBT) или любые активы с фиксированной доходностью на срок, и в качестве вознаграждения выпускаются токены будущих доходов (FYT).
Последние новости: на этой неделе Spectra успешно запустила новый контракт на управление в основной сети Base и представила страницы Gauges и ncentivize в приложении Spectra, а также оптимизировала функцию многократного замка для держателей veSPECTRA, чтобы они могли более эффективно участвовать в механизме голосования Gauge. Spectra завершила корректировку эмиссии APW, новая эмиссионная механика выполняется в соотношении 1:20.
Таким образом, мы можем видеть, что на этой неделе проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены в сегменте доходности стабильных монет (пул с пулеметами).
Общая производительность трека
Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT упал с 145,1 миллиарда долларов до 144,7 миллиарда долларов, что составляет снижение на 0,27%, USDC вырос с 42,1 миллиарда долларов до 42,9 миллиарда долларов, увеличение составило 1,91%. Можно заметить, что хотя на рынке наблюдается тенденция к снижению на этой неделе, USDC, который в основном представлен на американском рынке, все же показал рост, что свидетельствует о том, что основная покупательская сила на рынке по-прежнему поддерживает постоянный приток капитала.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться с постоянным снижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных DeFi проектах продолжают увеличиваться из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к DeFi будет очень хорошим выбором.
Состояние средств: TVL Defi проектов увеличился с 52,9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,7 миллиарда долларов на данный момент. Хотя на протяжении двух недель наблюдается отрицательный рост, его объем незначителен и составляет 0,37%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе западный рынок, возглавляемый США, находится на рождественских каникулах, и как объемы торгов различных токенов, так и активность в сети уменьшились, к тому же на следующей неделе начнется новогодний праздник, и ожидается, что значительных изменений не будет. Поэтому в дальнейшем следует сосредоточиться на общем изменении TVL на рынке в январе и обратить внимание на то, сохраняется ли тенденция к снижению.
Глубокий анализ
памп драйвера:
Основные движущие силы текущего пампа можно суммировать следующим образом: из-за недавнего падения на рынке, APY различных Defi-протоколов снизился, в то время как проекты с доходностью на стейблкойнах увеличили доходность благодаря токенам/баллам, что в целом дало явное преимущество проектам пулов с автоматическим доходом.
Рынок: Несмотря на то, что мы находимся в бычьем цикле, в последнее время рынок находится в тренде на падение, что привело к значительному снижению базовой процентной ставки.
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышается, отражая рыночные ожидания по ценообразованию на средства.
Доходная часть: использование стейблкоинов для доходных проектов увеличивает доходность по сравнению с другими проектами, что привлекает больше пользователей.
Механизм передачи усиливает ценностную поддержку проектов доходности стейблкоинов, формируя здоровую динамику роста.
Потенциальные риски:
Из-за того, что рынок в последнее время находится в тренде роста, инвесторы больше сосредотачиваются на доходности и кредитном плечо, однако игнорируют риски падения. Кроме того, на этой неделе из-за рождественских праздников ликвидность на рынке резко уменьшилась, что привело к тому, что на рынке возникло давление на продажу, и не хватило достаточной ликвидности, чтобы его поддержать, что вызвало постоянное падение цен и привело к ликвидации длинных позиций на рынке, что принесло убытки инвесторам. Эта ликвидация привела к связанным.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Во время праздников рынок продолжает оставаться слабым, ликвидность стейблкоинов продолжает расти.
Рыночный еженедельник: рынок ослаблен во время двух праздников, возможно, в первом квартале следующего года нас ждет рост.
Обзор рынка
На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к снижению под воздействием рождественских праздников. Индекс рыночных настроений немного увеличился с 7% до 10%, но по-прежнему находится в зоне крайнего страха. Следует отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост на 1.91%, что свидетельствует о том, что институциональные средства продолжают поступать, придавая рынку определенную уверенность.
Сектор DeFi на этой неделе TVL немного снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но такие проекты, как пул с пулеметом, показывают хорошие результаты. Общее предложение стейблов продолжает расти, что указывает на то, что, несмотря на коррекцию рынка, базовая ликвидность все еще поступает, и такие проекты с фиксированной доходностью, как пул с пулеметом, пользуются спросом.
Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание рынка, общая сумма достигла 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающая технологии TEE, стала новым фокусом на рынке, и, по всей видимости, она может стать новым способом выпуска активов после «выбивания铭文», что демонстрирует тенденцию глубокой интеграции AI и технологии блокчейн.
Из-за влияния праздников и общего падения рынка, сектор Meme-коинов на этой неделе показал слабые результаты, участие инвесторов и приток средств заметно снизились, рынок временно переключился на другие сектора, что демонстрирует высокую волатильность этого сегмента.
Сектор публичных цепей демонстрирует высокую устойчивость к падению, среди которых Stacks достиг важной вехи sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, а Taiko запускает новый раунд экологических инициатив, что свидетельствует о продолжающихся усилиях крупных публичных цепей в области технологических инноваций и развития экосистем.
Смотря в будущее, рынок ожидает, что во время новогодних праздников может продолжиться низкая динамика, рекомендуется инвесторам поддерживать защитную стратегию, увеличивать долю головных активов, а также умеренно участвовать в проектах с высоким доходом в пуле пулеметов. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться рост, проекты AI Agent и DeFi пулеметов заслуживают особого внимания.
Анализ индекса рыночного настроения
Индекс рыночного настроения вырос с 7% до 10% с прошлой недели и по-прежнему находится в зоне крайнего страха.
Алткойны на этой неделе показали более слабые результаты по сравнению с базовым индексом, демонстрируя значительное падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко снизилась, что привело к увеличению волатильности рыночных цен и повышенной вероятности резких ценовых колебаний. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что алткойны в краткосрочной перспективе будут двигаться синхронно с базовым индексом, вероятность независимого движения низка.
Когда альткойны находятся в зоне крайнего страха, рынок обычно находится на этапе низов, и может произойти разворот вверх в любое время.
Обзор общих тенденций на рынке
Рынок криптовалют на этой неделе находится в нисходящем тренде, индекс настроения по-прежнему в состоянии крайнего страха.
Проекты криптовалют в категории DeFi показывают выдающиеся результаты, демонстрируя постоянный интерес рынка к увеличению базовой доходности.
Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.
Горячие направления
AI Агент
На этой неделе рынок находится в тренде падения, все сектора находятся в состоянии снижения. Хотя большинство токенов в секторе AI Agent также испытывают падение цен на этой неделе, обсуждаемость в рынке остаётся на высоком уровне. На этой неделе в основном обсуждают развитие модели aipool, сочетающей AI Agent и TEE, и её влияние на Defi в будущем.
Одним из катализаторов периодических больших ростов на криптовалютном рынке является появление новых способов выпуска активов. Такие методы, как ICO, IEO, INO, IDO и выбитие инскрипций, быстро способствовали развитию рынка и повышению цен на криптовалюту. На фоне стремительного слияния ИИ и криптовалют, на данный момент aipool становится одним из наиболее популярных способов выпуска активов, а также продолжением "打钱FI" начала 2024 года. Если способ выпуска активов aipool будет широко принят рынком, то в ближайшем будущем мы станем свидетелями небольшого бума выпуска активов, вызванного моделью aipool, поэтому нам следует уделить особое внимание проектам типа aipool.
Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:
| Название проекта | Рыночная капитализация | Недельный рост/падение | |---------|------|---------| | WorldCoin | 572 512 912 долларов США | -16.47% | | Рендер | $503,727,350 | -7.94% | | Fetch.ai | $473,814,878 | -14.34% | | СингулярityNET | $416,764,642 | -12.96% | | Протокол об океане | 238 958 013 долларов США | -7.01% |
DeFi трек
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю 5 проектов с наибольшим ростом TVL на рынке (не учитывая проекты с малым TVL, стандарт - более 30 миллионов долларов):
| Название проекта | Рост за последние семь дней | TVL (миллионы) | |---------|-----------|----------------| | Резольв | 82.04% | 239.01 | | Деньги USDX | 74.25% | 446.42 | | Обычный | 55.56% | 1599.36 | | Хэшнот | 52.54% | 1652.47 | | Спектры | 51.81% | 122,55 |
Resolv (не выпущен): (рекомендационный индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Resolv — это проект дельта-нейтральной стабильной монеты, который основан на токенизации рыночных нейтральных инвестиционных портфелей. Эта структура основана на экономически жизнеспособных источниках дохода, независимых от фиатной валюты. Это позволяет распределять конкурентоспособные доходы среди поставщиков ликвидности протокола.
Последние события: на этой неделе Resolv завершил важное техническое обновление, успешно трансформировавшись в Omnichain проект за счет интеграции технологий LayerZero и StarGate, в то время как стандарт OFT, который он использует, прошел безопасность аудита в нескольких учреждениях. На этой неделе Resolv показал выдающиеся результаты в области экологического развития, привлекнув второй приток капитала в размере 100 миллионов долларов, а темпы роста экосистемы составили 84%. Его USDC Vault в Euler Finance предлагает до 36.36% APY, привлекая 5.67 миллиона долларов TVL на этой неделе. Resolv также запустил пул wstUSR на Pendle.fi и представил единую систему баллов.
USDX Money (не выпущенная монета): (рекомендуемый индекс: ⭐️⭐️⭐️)
Проект USDX Money является новым синтетическим долларовым стабильным токеном, целью которого является предоставление нового типа крипто-нативного стабильного решения с использованием стратегий мультицепочных и мультивалютных подходов. Основная цель проекта заключается в создании инфраструктуры для стабильных токенов следующего поколения и поддержании стабильности привязки USDX к доллару США с помощью дельта-нейтральной хеджирования.
Последние события: USDX Money на этой неделе завершила полное обновление UI/UX для оптимизации взаимодействия с пользователем, а также запустила ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX на Curve Finance, продолжая расширять экосистему. Среди них sUSDX достигла TVL в 170 миллионов долларов благодаря сотрудничеству с Lista DAO. USDX Money также запустила программу стимулирования X-Points, включающую создание контента и ангельскую программу, а также провела специальное рождественское мероприятие.
Usual（USUAL）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
Usual — это проект стабильной монеты, поддерживаемый известной биржей, который направлен на предоставление нового решения для стабильных монет с помощью децентрализованного подхода. Основной механизм проекта включает три основных токена: стабильную монету USD0, продукт облигаций USD0++ и токен управления USUAL.
Последние события: недавно Usual получил 10 миллионов долларов в раунде финансирования A, возглавляемом известным учреждением, и совместно с фондом M^0 запустил новый продукт UsualM. Также он стал крупнейшим пулом USD0/USD0++ на известном DEX, а с TVL Usual, превысившим 1,5 миллиарда долларов, проект вошел в пятерку крупнейших стабильных монет мира, а казна DAO удвоилась до 17 миллионов долларов. Проект Usual запустил ставку USUALx с доходностью до 18 000% APY и стартовал активность по раздаче в сообществе.
Hashnote (не выпущен) :( рекомендуемый индекс:⭐️⭐️)
Проект Hashnote является решением, сосредоточенным на управлении криптовалютами для учреждений, целью которого является предоставление прозрачности и оптимизация управления активами с помощью технологии блокчейн. Hashnote объединяет цифровые активы и традиционные финансы, предлагая пользователям инновационные решения для увеличения доходности, такие как USYC.
Последние новости: Hashnote на этой неделе достиг стратегического сотрудничества с CoreDAO и принял участие в панельной дискуссии их экологической группы, сосредоточив внимание на запуске инновационной модели двойного стекинга биткойнов, которая сочетает BTC и Core Token и направлена на предоставление пользователям устойчивых решений для получения дохода. В то же время, генеральный директор проекта поделился новой стратегией на конференции, которая привлекла более 14000 просмотров, что демонстрирует высокий интерес рынка к этой инновационной модели.
Spectra（SPECTRA）：（рекомендуемый индекс：⭐️⭐️⭐️）
Spectra является протоколом токенизации будущих доходностей. Пользователи DeFi могут вносить доходные токены других протоколов на установленный будущий срок и заранее торговать будущими доходами от этого актива. Принцип работы Spectra заключается в том, что в смарт-контракт помещаются токены с начислением процентов (IBT) или любые активы с фиксированной доходностью на срок, и в качестве вознаграждения выпускаются токены будущих доходов (FYT).
Последние новости: на этой неделе Spectra успешно запустила новый контракт на управление в основной сети Base и представила страницы Gauges и ncentivize в приложении Spectra, а также оптимизировала функцию многократного замка для держателей veSPECTRA, чтобы они могли более эффективно участвовать в механизме голосования Gauge. Spectra завершила корректировку эмиссии APW, новая эмиссионная механика выполняется в соотношении 1:20.
Таким образом, мы можем видеть, что на этой неделе проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены в сегменте доходности стабильных монет (пул с пулеметами).
Общая производительность трека
Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT упал с 145,1 миллиарда долларов до 144,7 миллиарда долларов, что составляет снижение на 0,27%, USDC вырос с 42,1 миллиарда долларов до 42,9 миллиарда долларов, увеличение составило 1,91%. Можно заметить, что хотя на рынке наблюдается тенденция к снижению на этой неделе, USDC, который в основном представлен на американском рынке, все же показал рост, что свидетельствует о том, что основная покупательская сила на рынке по-прежнему поддерживает постоянный приток капитала.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться с постоянным снижением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных DeFi проектах продолжают увеличиваться из-за повышения стоимости криптовалютных активов, возвращение к DeFi будет очень хорошим выбором.
Состояние средств: TVL Defi проектов увеличился с 52,9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52,7 миллиарда долларов на данный момент. Хотя на протяжении двух недель наблюдается отрицательный рост, его объем незначителен и составляет 0,37%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе западный рынок, возглавляемый США, находится на рождественских каникулах, и как объемы торгов различных токенов, так и активность в сети уменьшились, к тому же на следующей неделе начнется новогодний праздник, и ожидается, что значительных изменений не будет. Поэтому в дальнейшем следует сосредоточиться на общем изменении TVL на рынке в январе и обратить внимание на то, сохраняется ли тенденция к снижению.
Глубокий анализ
памп драйвера:
Основные движущие силы текущего пампа можно суммировать следующим образом: из-за недавнего падения на рынке, APY различных Defi-протоколов снизился, в то время как проекты с доходностью на стейблкойнах увеличили доходность благодаря токенам/баллам, что в целом дало явное преимущество проектам пулов с автоматическим доходом.
Рынок: Несмотря на то, что мы находимся в бычьем цикле, в последнее время рынок находится в тренде на падение, что привело к значительному снижению базовой процентной ставки.
Сторона процентной ставки: базовая ставка заимствования повышается, отражая рыночные ожидания по ценообразованию на средства.
Доходная часть: использование стейблкоинов для доходных проектов увеличивает доходность по сравнению с другими проектами, что привлекает больше пользователей.
Механизм передачи усиливает ценностную поддержку проектов доходности стейблкоинов, формируя здоровую динамику роста.
Потенциальные риски:
Из-за того, что рынок в последнее время находится в тренде роста, инвесторы больше сосредотачиваются на доходности и кредитном плечо, однако игнорируют риски падения. Кроме того, на этой неделе из-за рождественских праздников ликвидность на рынке резко уменьшилась, что привело к тому, что на рынке возникло давление на продажу, и не хватило достаточной ликвидности, чтобы его поддержать, что вызвало постоянное падение цен и привело к ликвидации длинных позиций на рынке, что принесло убытки инвесторам. Эта ликвидация привела к связанным.