Первый валютный рынок Algorand AlgoFi запустился, TVL достиг 30 миллионов долларов США.

Экосистема Algorand достигла важной вехи, и ее первый денежный рынок и протокол алгоритмического стейблкоина AlgoFi официально запустились в основной сети 18 декабря. Этот заслуживающий внимания проект ранее уже привлек множество известных инвестиционных учреждений. С момента своего запуска AlgoFi продемонстрировала удивительные темпы роста, ее общая закрытая позиция (TVL) быстро выросла до почти 30 миллионов долларов. Для дальнейшего развития экосистемы AlgoFi совместно с фондом Algorand планирует запустить программу майнинга ликвидности на сумму 3 миллиона долларов в первом квартале 2022 года.

AlgoFi применяет осторожную стратегию Guarded Launch, чтобы минимизировать потенциальные риски. Несмотря на то что лимит ликвидности быстро достигнут, команда проекта все же планирует в начале нового года полностью открыть протокол для общественности. Будучи первым капиталовложением в экосистеме Algorand, AlgoFi предлагает весьма привлекательный механизм вознаграждений. Для экосистемы, находящейся на ранней стадии развития, это, безусловно, масштабный проект. Стоит отметить, что текущие вознаграждения выражены в ALGO и не включают оригинальный токен AlgoFi. Команда проекта ясно заявила, что после развертывания контракта управления на основной сети будет выпущен оригинальный токен AlgoFi.

Движущей силой этой серии инноваций является фонд Viridis, принадлежащий фонду Algorand, объемом 300 миллионов долларов. Фонд был запущен в сентябре этого года и сосредоточен на продвижении развития в области DeFi, в настоящее время он перешел ко второму этапу под названием "Aeneas". Aeneas акцентирует внимание на "трех основных столпах" DeFi: кросс-цепочечные мосты, автоматические маркет-мейкеры (AMM) и протоколы капитальных рынков.

Смотря на историю, ранние проекты экосистемы часто играли жизненно важную роль. Они часто вызывают цепные реакции, в конечном итоге поднимая TVL экосистемы до миллиардных высот. Модель роста TVL иногда демонстрирует медленные и постепенные тенденции, а иногда - взрывной рост. Запуск денежного рынка рассматривается как один из самых важных катализаторов новой DeFi экосистемы, что было подтверждено запуском первого ликвидного рынка на Avalanche ранее в этом году.

Как только будет создан эффективный рынок кредитного плеча (заимствования), это откроет новые возможности для развития экосистемы. В качестве самых активных участников рынка DeFi инвесторы с высоким риском (в народе их называют "degen") нуждаются в использовании кредитного плеча для реализации своих инвестиционных стратегий. Эти инвесторы стремятся к высокой доходности, любят рисковать и постоянно ищут разные способы повышения доходности. Хотя их стратегии и изощренные, риски также весьма значительны. Типичный подход заключается в том, чтобы использовать один токен в качестве залога для заимствования другого токена, а затем вкладывать в майнинг ликвидности для получения высокой доходности. Как только появляются новые инвестиционные возможности, они продолжают заимствования и участвуют в новых проектах по майнингу ликвидности. Однако такая стратегия также имеет потенциальные риски; если рынок внезапно обрушится, большое количество залогов может привести к потере всех их активов.

Уникальность Algorand заключается в том, что он успешно объединяет криптовалютных спекулянтов и традиционные финансовые учреждения. В отличие от других блокчейнов первого уровня, Algorand имеет значительные преимущества в реализации слияния DeFi и традиционных финансов, что в основном обусловлено тем, что его технология позволяет достичь истинной масштабируемости при сохранении децентрализации.

Тем не менее, участие венчурных инвесторов по-прежнему является ключевым фактором, способствующим развитию экосистемы. Они являются безымянными героями экосистемы, и их участие может значительно способствовать росту общего значения закрытых позиций Algorand. Эти инвесторы находят уязвимости в системе и подвергают ее стресс-тестированию. Именно благодаря их постоянным попыткам и неудачам экосистема DeFi Algorand может развиться до достаточного размера, чтобы привлечь традиционный капитал. Как только традиционный капитал начнет поступать, это может создать неудержимый импульс развития. Но до этого момента успех Algorand все еще будет в значительной степени зависеть от поддержки криптовалютного сообщества.

В этой инициативе по развитию экосистемы команда AlgoFi играет ведущую роль. Они являются увлечёнными строителями, и прежде чем войти в криптовалютную индустрию, основатели AlgoFi работали в традиционных финансовых учреждениях, занимаясь торговлей процентными ставками. Этот опыт позволяет им объединять преимущества традиционных финансов и DeFi, сосредоточившись на создании моста между двумя сферами и способствуя инновациям и развитию всей отрасли.