В последнее время доходность 10-летних государственных облигаций США последовательно превышает 4%, и такая высокая доходность делает традиционные инвестиции с фиксированным доходом более привлекательными. Это может привести к тому, что часть институциональных средств крипторынка перейдет на традиционный рынок в поисках более стабильной прибыли.
В то же время развитие сектора реальных физических активов (RWA) создает возможности для привлечения новых пользователей из традиционного рынка и повышения ликвидности. Путем токенизации традиционных активов и их размещения в блокчейн, RWA может предложить участникам традиционного рынка более удобные способы инвестирования, а также открыть им каналы для выхода на крипторынок. Эта двусторонняя ликвидность способствует увеличению общей ликвидности на рынке и более эффективному распределению капитала.
Введение токенов RWA создало больше мостов ликвидности между традиционным рынком и крипторынком. Участники традиционного рынка могут участвовать в крипторынке через токены RWA, а участники крипторынка также могут войти на традиционный рынок через токены RWA. Это увеличение ликвидности между рынками способствует повышению эффективности рынка, привлечению большего числа инвесторов и трейдеров.
В области инфраструктуры децентрализованные финансы (DeFi) построены на технологии блокчейн и предлагают ряд финансовых услуг, таких как кредитование, торговля и ликвидность. Токены RWA, представляющие традиционные активы в DeFi, предоставляют пользователям DeFi больше разнообразия в выборе активов и могут бесшовно интегрироваться в экосистему DeFi. Это делает RWA обладателями огромного потенциала в области DeFi, привлекая к себе больше внимания.
Инвесторы обычно стремятся снизить риски путем диверсификации инвестиций и разнообразия активов. Токены RWA предлагают способ объединения традиционных активов с крипторынком, позволяя инвесторам получать возможности для инвестирования в различные активы через единую платформу. Этот спрос на разнообразие активов может побудить инвесторов заинтересоваться RWA и рассматривать их как часть своего портфеля.
В области кредитных соглашений стоит обратить внимание на трех основных участников:
Maple была основана в 2019 году и управляется совместно традиционными банковскими финансистами и специалистами по кредитным инвестициям. Она призвана улучшить традиционные капиталовложения, предоставляя инфраструктуру для кредитных экспертов, работающих в области цепочки заимствований, и связывая институциональных кредиторов и заемщиков. Maple сочетает в себе стандартные требования к соблюдению норм и должной осмотрительности с прозрачным и бесшовным кредитованием, реализованным с помощью смарт-контрактов и технологий блокчейн. Ее цепочные операции в основном предлагают заимствования USDC и wETH, а в апреле этого года также объявили о планах запустить цепочный кредитный пул для инвестирования в государственные облигации США.
TrueFi разработан и управляется командой TrustToken, подчеркивая прозрачность и кредитоспособность, путем внедрения децентрализованной автономной организации для управления такими решениями, как одобрение кредитов и оценка рисков. С момента официального запуска в ноябре 2020 года TrueFi выдал более 1,7 миллиарда долларов США кредитов более чем 30 заемщикам, среди которых в основном финансовые технологии, кредитные фонды и криптоинституты.
Clearpool является децентрализованной финансовой экосистемой, сосредоточенной на введении беззалоговых кредитных соглашений для квалифицированных учреждений. Учреждения могут привлекать краткосрочные средства через пул единого заемщика, в то время как кредиторы DeFi могут получать низкорисковую прибыль на основе рыночных производных ставок. На данный момент общий объем безлицензионного кредитования Clearpool составляет 328 миллионов долларов США, средняя доходность составляет 10,24%.
Помимо этих родных заемных соглашений на крипторынке, мы также можем расширить новые нарративы и сопутствующие продукты с точки зрения традиционного финансового рынка. Структурированные депозитные продукты являются одним из примеров, они представляют собой распространенный инвестиционный инструмент на традиционном финансовом рынке, обычно предлагаемый банками или финансовыми учреждениями. Этот продукт сочетает в себе финансовые инструменты, такие как фиксированный доход и деривативы, чтобы предоставить определенную доходность и в некоторой степени контролировать риски.
Два основных элемента структурных депозитных продуктов — это связанный актив и структура продукта. Связанный актив может быть валютным курсом, процентной ставкой, индексом, ETF, акциями, фондами, сырьевыми товарами и т. д. Разные структуры продуктов подходят для разных рыночных условий, таких как рост, падение или колебания в диапазоне.
На крипторынке структурированные депозитные продукты могут предложить некоторые механизмы хеджирования рисков, такие как производственные контракты. Эти продукты могут использоваться для снижения риска экспозиции криптовалютных учреждений в условиях рыночной волатильности и предоставления более стабильной доходности. Поэтому с помощью RWA некоторые профессиональные инвесторы или учреждения могут предпочесть выбирать такие продукты, которые более зрелы на традиционном финансовом рынке.
В целом, рост популярности RWA представляет собой тенденцию к интеграции между крипторынком и традиционным финансовым рынком. Эта интеграция не только предоставляет инвесторам больше инвестиционных возможностей и более разнообразные портфели активов, но и принесет более высокую ликвидность и эффективность всему рынку.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
5
Поделиться
комментарий
0/400
Layer2Arbitrageur
· 17ч назад
мост дает только 4%? ngmi
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftDataDetective
· 17ч назад
RWA нуждается в эмпирических данных.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasBandit
· 17ч назад
Бычий рынок стабильный доход - это действительно так.
RWA热度 Подъем шифрование与TradFi市场融合加速
В последнее время доходность 10-летних государственных облигаций США последовательно превышает 4%, и такая высокая доходность делает традиционные инвестиции с фиксированным доходом более привлекательными. Это может привести к тому, что часть институциональных средств крипторынка перейдет на традиционный рынок в поисках более стабильной прибыли.
В то же время развитие сектора реальных физических активов (RWA) создает возможности для привлечения новых пользователей из традиционного рынка и повышения ликвидности. Путем токенизации традиционных активов и их размещения в блокчейн, RWA может предложить участникам традиционного рынка более удобные способы инвестирования, а также открыть им каналы для выхода на крипторынок. Эта двусторонняя ликвидность способствует увеличению общей ликвидности на рынке и более эффективному распределению капитала.
Введение токенов RWA создало больше мостов ликвидности между традиционным рынком и крипторынком. Участники традиционного рынка могут участвовать в крипторынке через токены RWA, а участники крипторынка также могут войти на традиционный рынок через токены RWA. Это увеличение ликвидности между рынками способствует повышению эффективности рынка, привлечению большего числа инвесторов и трейдеров.
В области инфраструктуры децентрализованные финансы (DeFi) построены на технологии блокчейн и предлагают ряд финансовых услуг, таких как кредитование, торговля и ликвидность. Токены RWA, представляющие традиционные активы в DeFi, предоставляют пользователям DeFi больше разнообразия в выборе активов и могут бесшовно интегрироваться в экосистему DeFi. Это делает RWA обладателями огромного потенциала в области DeFi, привлекая к себе больше внимания.
Инвесторы обычно стремятся снизить риски путем диверсификации инвестиций и разнообразия активов. Токены RWA предлагают способ объединения традиционных активов с крипторынком, позволяя инвесторам получать возможности для инвестирования в различные активы через единую платформу. Этот спрос на разнообразие активов может побудить инвесторов заинтересоваться RWA и рассматривать их как часть своего портфеля.
В области кредитных соглашений стоит обратить внимание на трех основных участников:
Maple была основана в 2019 году и управляется совместно традиционными банковскими финансистами и специалистами по кредитным инвестициям. Она призвана улучшить традиционные капиталовложения, предоставляя инфраструктуру для кредитных экспертов, работающих в области цепочки заимствований, и связывая институциональных кредиторов и заемщиков. Maple сочетает в себе стандартные требования к соблюдению норм и должной осмотрительности с прозрачным и бесшовным кредитованием, реализованным с помощью смарт-контрактов и технологий блокчейн. Ее цепочные операции в основном предлагают заимствования USDC и wETH, а в апреле этого года также объявили о планах запустить цепочный кредитный пул для инвестирования в государственные облигации США.
TrueFi разработан и управляется командой TrustToken, подчеркивая прозрачность и кредитоспособность, путем внедрения децентрализованной автономной организации для управления такими решениями, как одобрение кредитов и оценка рисков. С момента официального запуска в ноябре 2020 года TrueFi выдал более 1,7 миллиарда долларов США кредитов более чем 30 заемщикам, среди которых в основном финансовые технологии, кредитные фонды и криптоинституты.
Clearpool является децентрализованной финансовой экосистемой, сосредоточенной на введении беззалоговых кредитных соглашений для квалифицированных учреждений. Учреждения могут привлекать краткосрочные средства через пул единого заемщика, в то время как кредиторы DeFi могут получать низкорисковую прибыль на основе рыночных производных ставок. На данный момент общий объем безлицензионного кредитования Clearpool составляет 328 миллионов долларов США, средняя доходность составляет 10,24%.
Помимо этих родных заемных соглашений на крипторынке, мы также можем расширить новые нарративы и сопутствующие продукты с точки зрения традиционного финансового рынка. Структурированные депозитные продукты являются одним из примеров, они представляют собой распространенный инвестиционный инструмент на традиционном финансовом рынке, обычно предлагаемый банками или финансовыми учреждениями. Этот продукт сочетает в себе финансовые инструменты, такие как фиксированный доход и деривативы, чтобы предоставить определенную доходность и в некоторой степени контролировать риски.
Два основных элемента структурных депозитных продуктов — это связанный актив и структура продукта. Связанный актив может быть валютным курсом, процентной ставкой, индексом, ETF, акциями, фондами, сырьевыми товарами и т. д. Разные структуры продуктов подходят для разных рыночных условий, таких как рост, падение или колебания в диапазоне.
На крипторынке структурированные депозитные продукты могут предложить некоторые механизмы хеджирования рисков, такие как производственные контракты. Эти продукты могут использоваться для снижения риска экспозиции криптовалютных учреждений в условиях рыночной волатильности и предоставления более стабильной доходности. Поэтому с помощью RWA некоторые профессиональные инвесторы или учреждения могут предпочесть выбирать такие продукты, которые более зрелы на традиционном финансовом рынке.
В целом, рост популярности RWA представляет собой тенденцию к интеграции между крипторынком и традиционным финансовым рынком. Эта интеграция не только предоставляет инвесторам больше инвестиционных возможностей и более разнообразные портфели активов, но и принесет более высокую ликвидность и эффективность всему рынку.