Прогноз рынка криптоактивов на 2025 год

Макроэкономическая среда

2025 год станет ключевым годом для реформы криптополитики в США. FIT21 и законопроект о стабильных токенах, вероятно, способствуют большей прозрачности и стандартизации глобальной криптоактивной регуляторной политики. Несмотря на то, что новое правительство может принять более дружелюбную политику в отношении шифрования, существует вероятность обратного поворота в политике.

Несколько учреждений прогнозируют, что в 2025 году рынок будет иметь "банановую" форму: в первом квартале и первой половине года будет достигнут новый рекорд, во втором квартале произойдет значительная коррекция, а в третьем и четвертом кварталах ожидается восстановление и новое достижение годового рекорда.

Динамика организаций

В 2024 году учреждения будут сосредоточены на операциях с биткойнами/ETF на основе ETH и продвижении бизнеса RWA, основанного на токенизации американских облигаций. Границы между финансовыми технологиями, платежами и Криптоактивами становятся все более размытыми.

Институциональные инвесторы используют барьерную стратегию, состоящую из ИИ и DePin, общая сумма финансирования в этих двух секторах значительно увеличилась по сравнению с прошлым годом. Ожидается, что в 2025 году правительство США серьезно рассмотрит возможность сотрудничества с проектами DePin.

Распределение пользователей

По оценкам, в настоящее время среди активных адресов примерно от 30 до 60 миллионов реальных ежемесячных активных пользователей. Пользователи в основном распределены по таким платформам, как кошелек Phantom, стабильные токены, Telegram-мини-программы, прогнозные рынки, Base и Hyperliquid.

В 2025 году рост числа пользователей на блокчейне будет больше зависеть от функциональности продуктов Dapp, а не от новых рекордов Биткойна или историй о богатстве от мем-токенов. Ожидается, что абстракция цепи и агрегированные интерфейсы получат более широкое применение в 2025 году.

Перспективы биткойна

• Надписи/руны, вероятно, восстановятся под воздействием множества благоприятных факторов.
• BitVM2 проект будет развиваться, улучшая программируемость Биткойна
• Проект BTC Staking будет сосредоточен на повышении проникновения среди держателей BTC.

Прогнозы по Эфиру

• Статус спотового ETF на ETH безукоризнен
• После обновления Канкуна L1 трудно эффективно захватывать DA расходы L2
• Экосистема все еще является самой сильной L1 экосистемой

Перспективы Solana

Ключевые вехи Solana в 2025 году:

• Выпуск клиента Firedancer
• Протокол управления прогнозными рынками MetaDAO получил широкое распространение
• Новый крупный проект DePin на основе Solana запущен
• AI Agent в экосистеме Solana/Base набирает популярность
• ETF на спотовый SOL получил одобрение

Другие блокчейны и инфраструктура

• Высокопроизводительные монолиты L1, такие как Monad и Sonic, вступят в конкуренцию
• Избыток предложения блокчейн-пространства, влияние разработчиков Dapp увеличивается
• Модульная публичная цепочка DA завершила свое повествование, переходя к глобальной межцепочной интероперации
• Avalanche ожидает значительное обновление, производительность значительно улучшена
• Перспективы Cosmos неясны, зависит от того, сможет ли ICF взять на себя координацию.
• Технология абстракции цепочки ускоряет переход от концепции к продукту

Перспективы DeFi

• Ожидается, что соотношение объема торговли PerpDEX/CEX догонит объем торговли на спотовом DEX
• Основное внимание RWA уделяется токенизации американских облигаций и выводу доходности на блокчейне
• Финансовая система Pendle занимает ключевую экологическую позицию
• Появилась новая структура намерений для противодействия MEV

ИИ и шифрование

• Bittensor и динамический TAO могут стать новой фабрикой по выпуску токенов AI проектов
• Возможность децентрализованного обучения вычислительным мощностям进一步提升
• AI Agent будет реализован на блокчейне и дифференцирован от AI Meme токена
• Открытый AGI проект SentientLabs привлек внимание

Перспективы DePin

• Проекты DePin в области новых источников энергии, такие как Glow, Helium и другие, развиваются быстро
• Лидирующая позиция Solana в области DePin может быть оспорена
• Физические ресурсы и цифровые ресурсы развиваются параллельно

Приложение для потребителей

• Web3 игры переходят от Play2Airdrop к Pay2Airdrop
• Платформа запуска Meme токенов стремится к игровой и персонализированной разработке
• NFT переживает ренессанс, цепочка прав потребителей формируется

В целом, в 2025 году рынок криптоактивов будет развиваться в более разнообразном направлении на фоне постепенного прояснения регулирования и постоянного входа институциональных инвесторов. Новые сектора, такие как ИИ и DePin, продолжат привлекать внимание, в то время как обновление инфраструктуры и инновации в потребительских приложениях также будут способствовать продвижению всей отрасли вперед.