Глубокое изучение динамики венчурного капитала в сфере шифрования за второй квартал
Во втором квартале рынок шифрования венчурных инвестиций продемонстрировал несколько интересных тенденций. Несмотря на то, что венчурные компании утверждали, что медвежий рынок — это время, когда они могут развернуть свои полномочия, на самом деле даже крупнейшие компании в последнее время сократили свои стартаповые инвестиции. В этой статье мы сосредотачиваемся на ситуации с финансированием стартапов во втором квартале и обсуждаем, какие новые проекты привлекли внимание венчурных инвесторов.
Для обычных инвесторов открытый рынок шифрования активов является наиболее распространенным инвестиционным каналом. Однако рынок частных инвестиций в криптовалюту является недоступной областью для большинства людей. Большинство юрисдикций требуют от инвесторов получения квалификационной сертификации перед выходом на рынок частных инвестиций. Например, в США статус квалифицированного инвестора в основном зависит от порогов дохода и чистых активов, а некоторые лица с определенными профессиональными квалификациями также могут получить квалификацию.
Несмотря на то, что рынок частных инвестиций закрыт для большинства инвесторов, его важность для индустрии шифрования нельзя недооценивать. Без этой альтернативной рыночной структуры новым проектам будет трудно получить необходимые стартовые средства для разработки продуктов и их вывода на рынок.
Шифрование рискового инвестирования и состояние финансирования
Рискованные инвестиции ( VC ) обозначают компании и индивидуумов, активно работающих на рынке частного капитала, которые используют свой капитал, связи и понимание отрасли для поддержки успеха стартапов.
В 2022 году рынок шифрования понес серьезные потери, но шифрование венчурные компании все же смогли привлечь рекордные 21,6 миллиарда долларов нового капитала. Тем не менее, несмотря на значительное восстановление активов, таких как Эфириум и Биткойн, в 2023 году венчурные компании не получили от инвесторов особого интереса к дальнейшим вложениям в эту отрасль. Короче говоря, объем инвестиций на сегодняшний день продолжает стремительно снижаться, упав на 98% по сравнению с прошлым годом.
Для стартапов в области шифрования, которые ищут финансирование, этот год, очевидно, полон вызовов. Согласно статистике платформы данных, общая сумма финансирования шифровальных стартапов во втором квартале составила 2,34 миллиарда долларов, что включает 382 сделки. Стоит отметить, что это пятый подряд квартал снижения венчурного капитала с первого квартала 2022 года, когда в шифровальные стартапы было инвестировано 12,14 миллиарда долларов.
Это продолжающееся падение указывает на то, что мы, возможно, еще не достигли дна инвестиций в шифрование стартапов в этом медвежьем рынке. Это явление не является неожиданным, поскольку этот вертикальный рынок сталкивается с регуляторными препятствиями после того, как регулирующие органы начали атаку на некоторые активы, связанные с сетью. Жесткая позиция регулирующих органов может угрожать экономике "токенизированных опционов", то есть праву инвесторов на получение определенного количества токенов по заранее установленной цене в будущем. Понятно, что венчурные капитальные компании (и их ограниченные партнеры) входят на рынок криптовалют более осторожно в частном, неликвидном секторе, чем в последние годы.
Популярные инвестиционные проекты июня
Несмотря на то, что общая ситуация становится более напряженной, стоит отметить, что венчурные капиталисты в области шифрования не полностью утратили возможности. Хотя в этом году они не значительно увеличили свои фонды, у них все еще есть значительные финансовые резервы. Безусловно, торговая активность на частном рынке заметно замедлилась, но действительно ценные проекты в области шифрования все еще могут получить достаточную финансовую поддержку.
Данные подтверждают, что венчурные капиталы по-прежнему имеют значительные средства для инвестиций. В прошлом месяце несколько малоизвестных шифрование-стартапов объявили о впечатляющих результатах финансирования. Вот несколько проектов, на которые стоит обратить внимание:
Мифические Игры
Сумма финансирования: 3700 миллионов долларов США
Отрасль: Игры
Mythical Games является многопрофильной игровой студией Web3. Студия разработала несколько игр с шифрованием и создала собственные продукты шифрования для поддержки этих игр. Платформа Mythical интегрирует эти игры и служит шифровальным уровнем для дополнительных функций Web3 для каждой игры. Платформа работает на лицензированной цепочке доказательства полномочий, поддерживает сделки с фиатной валютой и шифрованием, а также обладает функциями защиты от мошенничества, оптимизации затрат и рекомендаций по ценам для покупателей и продавцов.
Mythical Games, в сотрудничестве с NFL и Ассоциацией игроков NFL, выпустила "NFL Rivals" 26 апреля на платформах iOS и Android, и игра быстро заняла первое место в рейтинге спортивных игр. В настоящее время эта игра по-прежнему находится на 11-м месте в бесплатном спортивном разделе App Store. Для нативной шифрование игры это довольно неплохая рыночная проникаемость, что приносит положительные сигналы для будущих перспектив выпуска. Игровой индустрии нужна всего лишь одна прорывная работа, чтобы кардинально изменить ситуацию, и Mythical Games может стать разработчиком такой игры.
Тайко
Сумма финансирования: 22 миллиона долларов США
Отрасль: L2
Taiko работает над решением проблемы масштабируемости Ethereum, при этом стараясь максимально имитировать Ethereum как в техническом, так и в идеологическом плане. Команда Taiko создает решение Type 1 zkEVM Layer 2 rollup, сопоставимое с Ethereum, при этом приоритетом является совместимость с архитектурой Ethereum, а не минимизация затрат на доказательства. Это позволит протоколам, уже развернутым на L1, мигрировать на Taiko без необходимости изменения кода или среды развертывания.
Разработка Taiko следует принципу "децентрализации с самого начала". Для Taiko это означает развертывание вместе с децентрализованными предложителями и доказателями, позволяя любому участвовать на уровне инфраструктуры цепи и зарабатывать сборы без необходимости получения разрешения.
Расширение Ethereum имеет своей конечной целью zero-knowledge rollup, Taiko пытается разработать zero-knowledge rollup, следуя малоизвестным путям. Полное соответствие Ethereum L1 позволит разработчикам без проблем развертывать смарт-контракты Ethereum в цепочке и означает, что Taiko сможет делиться инфраструктурой с Ethereum. Хотя строгое соблюдение стандартов Ethereum является успешной стратегией, это еще предстоит проверить временем и рынком, но в окружении, полном тенденций к уходу от EVM Rollup, Taiko, безусловно, является уникальным rollup и выбором против тренда.
Протокол Maverick
Сумма финансирования: 900万美元
Отрасль: DeFi
Maverick - это AMM, развернутый на Ethereum, zkSync и BNB-цепочке, призванный кардинально изменить опыт предоставления ликвидности. Протокол предлагает четыре готовые автоматизированные стратегии ликвидности, называемые "моделями", которые могут интеллектуально перемещать ликвидность, поддерживая ее активной в соответствии с предустановленными параметрами. Улучшенная функция позиций Maverick позволяет любому стимулировать определенные формы ликвидности, открывая новые возможности для протоколов, желающих арендовать ликвидность ETH и сочетать ее с нативными токенами, хранящимися в казне.
Maverick концентрирует ликвидность в бинах, где дискретные ценовые диапазоны аналогичны мгновенным котировкам Uniswap V3, и обеспечивает сделки с нулевым проскальзыванием в бине. Эта особенность делает DEX очень привлекательным для крупных трейдеров и агрегаторов.
На многих биржах учреждения, стремящиеся предоставить ликвидность для волатильных активов, сталкиваются с огромными проблемами, поскольку традиционные методы AMM могут заставить розничных LP терпеть высокие непостоянные потери, а предлагаемые вознаграждения слишком низки. Архитектура концентрированной ликвидности, такая как Uniswap V3, в основном подходит профессиональным маркет-мейкерам для получения прибыли. В то же время, архитектура полной ликвидности, такая как Uniswap V2, имеет крайне низкую капиталовложение.
Позволяя целенаправленным отклонениям цен влиять на ликвидность, предоставляемую пользователями, Maverick помогает розничным LP получать прибыль. Кроме того, Maverick недавно выпустил токен MAV, что означает, что инвесторы теперь могут получить доступ к этому проекту через открытый рынок.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeCrier
· 11ч назад
Снова уменьшилось～про все отдохнули
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletsWatcher
· 19ч назад
прямой удар в спину венчурному капиталу бык啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearEatsAll
· 19ч назад
Мошенничество, как же развернуть свои силы
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 19ч назад
Ха, большие организации тоже испугались.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkTongue
· 19ч назад
Эмм, классика. Капиталисты, которые только кричат, но ничего не делают.
Q2 шифрование венчурное финансирование снизилось до 23.4 миллиарда долларов США. Игры и проекты Layer2 пользуются спросом.
Глубокое изучение динамики венчурного капитала в сфере шифрования за второй квартал
Во втором квартале рынок шифрования венчурных инвестиций продемонстрировал несколько интересных тенденций. Несмотря на то, что венчурные компании утверждали, что медвежий рынок — это время, когда они могут развернуть свои полномочия, на самом деле даже крупнейшие компании в последнее время сократили свои стартаповые инвестиции. В этой статье мы сосредотачиваемся на ситуации с финансированием стартапов во втором квартале и обсуждаем, какие новые проекты привлекли внимание венчурных инвесторов.
Для обычных инвесторов открытый рынок шифрования активов является наиболее распространенным инвестиционным каналом. Однако рынок частных инвестиций в криптовалюту является недоступной областью для большинства людей. Большинство юрисдикций требуют от инвесторов получения квалификационной сертификации перед выходом на рынок частных инвестиций. Например, в США статус квалифицированного инвестора в основном зависит от порогов дохода и чистых активов, а некоторые лица с определенными профессиональными квалификациями также могут получить квалификацию.
Несмотря на то, что рынок частных инвестиций закрыт для большинства инвесторов, его важность для индустрии шифрования нельзя недооценивать. Без этой альтернативной рыночной структуры новым проектам будет трудно получить необходимые стартовые средства для разработки продуктов и их вывода на рынок.
Шифрование рискового инвестирования и состояние финансирования
Рискованные инвестиции ( VC ) обозначают компании и индивидуумов, активно работающих на рынке частного капитала, которые используют свой капитал, связи и понимание отрасли для поддержки успеха стартапов.
В 2022 году рынок шифрования понес серьезные потери, но шифрование венчурные компании все же смогли привлечь рекордные 21,6 миллиарда долларов нового капитала. Тем не менее, несмотря на значительное восстановление активов, таких как Эфириум и Биткойн, в 2023 году венчурные компании не получили от инвесторов особого интереса к дальнейшим вложениям в эту отрасль. Короче говоря, объем инвестиций на сегодняшний день продолжает стремительно снижаться, упав на 98% по сравнению с прошлым годом.
Для стартапов в области шифрования, которые ищут финансирование, этот год, очевидно, полон вызовов. Согласно статистике платформы данных, общая сумма финансирования шифровальных стартапов во втором квартале составила 2,34 миллиарда долларов, что включает 382 сделки. Стоит отметить, что это пятый подряд квартал снижения венчурного капитала с первого квартала 2022 года, когда в шифровальные стартапы было инвестировано 12,14 миллиарда долларов.
Это продолжающееся падение указывает на то, что мы, возможно, еще не достигли дна инвестиций в шифрование стартапов в этом медвежьем рынке. Это явление не является неожиданным, поскольку этот вертикальный рынок сталкивается с регуляторными препятствиями после того, как регулирующие органы начали атаку на некоторые активы, связанные с сетью. Жесткая позиция регулирующих органов может угрожать экономике "токенизированных опционов", то есть праву инвесторов на получение определенного количества токенов по заранее установленной цене в будущем. Понятно, что венчурные капитальные компании (и их ограниченные партнеры) входят на рынок криптовалют более осторожно в частном, неликвидном секторе, чем в последние годы.
Популярные инвестиционные проекты июня
Несмотря на то, что общая ситуация становится более напряженной, стоит отметить, что венчурные капиталисты в области шифрования не полностью утратили возможности. Хотя в этом году они не значительно увеличили свои фонды, у них все еще есть значительные финансовые резервы. Безусловно, торговая активность на частном рынке заметно замедлилась, но действительно ценные проекты в области шифрования все еще могут получить достаточную финансовую поддержку.
Данные подтверждают, что венчурные капиталы по-прежнему имеют значительные средства для инвестиций. В прошлом месяце несколько малоизвестных шифрование-стартапов объявили о впечатляющих результатах финансирования. Вот несколько проектов, на которые стоит обратить внимание:
Мифические Игры
Сумма финансирования: 3700 миллионов долларов США
Отрасль: Игры
Mythical Games является многопрофильной игровой студией Web3. Студия разработала несколько игр с шифрованием и создала собственные продукты шифрования для поддержки этих игр. Платформа Mythical интегрирует эти игры и служит шифровальным уровнем для дополнительных функций Web3 для каждой игры. Платформа работает на лицензированной цепочке доказательства полномочий, поддерживает сделки с фиатной валютой и шифрованием, а также обладает функциями защиты от мошенничества, оптимизации затрат и рекомендаций по ценам для покупателей и продавцов.
Mythical Games, в сотрудничестве с NFL и Ассоциацией игроков NFL, выпустила "NFL Rivals" 26 апреля на платформах iOS и Android, и игра быстро заняла первое место в рейтинге спортивных игр. В настоящее время эта игра по-прежнему находится на 11-м месте в бесплатном спортивном разделе App Store. Для нативной шифрование игры это довольно неплохая рыночная проникаемость, что приносит положительные сигналы для будущих перспектив выпуска. Игровой индустрии нужна всего лишь одна прорывная работа, чтобы кардинально изменить ситуацию, и Mythical Games может стать разработчиком такой игры.
Тайко
Сумма финансирования: 22 миллиона долларов США
Отрасль: L2
Taiko работает над решением проблемы масштабируемости Ethereum, при этом стараясь максимально имитировать Ethereum как в техническом, так и в идеологическом плане. Команда Taiko создает решение Type 1 zkEVM Layer 2 rollup, сопоставимое с Ethereum, при этом приоритетом является совместимость с архитектурой Ethereum, а не минимизация затрат на доказательства. Это позволит протоколам, уже развернутым на L1, мигрировать на Taiko без необходимости изменения кода или среды развертывания.
Разработка Taiko следует принципу "децентрализации с самого начала". Для Taiko это означает развертывание вместе с децентрализованными предложителями и доказателями, позволяя любому участвовать на уровне инфраструктуры цепи и зарабатывать сборы без необходимости получения разрешения.
Расширение Ethereum имеет своей конечной целью zero-knowledge rollup, Taiko пытается разработать zero-knowledge rollup, следуя малоизвестным путям. Полное соответствие Ethereum L1 позволит разработчикам без проблем развертывать смарт-контракты Ethereum в цепочке и означает, что Taiko сможет делиться инфраструктурой с Ethereum. Хотя строгое соблюдение стандартов Ethereum является успешной стратегией, это еще предстоит проверить временем и рынком, но в окружении, полном тенденций к уходу от EVM Rollup, Taiko, безусловно, является уникальным rollup и выбором против тренда.
Протокол Maverick
Сумма финансирования: 900万美元
Отрасль: DeFi
Maverick - это AMM, развернутый на Ethereum, zkSync и BNB-цепочке, призванный кардинально изменить опыт предоставления ликвидности. Протокол предлагает четыре готовые автоматизированные стратегии ликвидности, называемые "моделями", которые могут интеллектуально перемещать ликвидность, поддерживая ее активной в соответствии с предустановленными параметрами. Улучшенная функция позиций Maverick позволяет любому стимулировать определенные формы ликвидности, открывая новые возможности для протоколов, желающих арендовать ликвидность ETH и сочетать ее с нативными токенами, хранящимися в казне.
Maverick концентрирует ликвидность в бинах, где дискретные ценовые диапазоны аналогичны мгновенным котировкам Uniswap V3, и обеспечивает сделки с нулевым проскальзыванием в бине. Эта особенность делает DEX очень привлекательным для крупных трейдеров и агрегаторов.
На многих биржах учреждения, стремящиеся предоставить ликвидность для волатильных активов, сталкиваются с огромными проблемами, поскольку традиционные методы AMM могут заставить розничных LP терпеть высокие непостоянные потери, а предлагаемые вознаграждения слишком низки. Архитектура концентрированной ликвидности, такая как Uniswap V3, в основном подходит профессиональным маркет-мейкерам для получения прибыли. В то же время, архитектура полной ликвидности, такая как Uniswap V2, имеет крайне низкую капиталовложение.
Позволяя целенаправленным отклонениям цен влиять на ликвидность, предоставляемую пользователями, Maverick помогает розничным LP получать прибыль. Кроме того, Maverick недавно выпустил токен MAV, что означает, что инвесторы теперь могут получить доступ к этому проекту через открытый рынок.