Обзор рынка рисковых инвестиций в 2024 году: активные инфраструктурные проекты, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, в основном благодаря запуску спотового биткойн-ETF и изменениям в политической обстановке США. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют к концу года достигла 3,4 трлн долларов, что на 88% больше по сравнению с прошлым годом. Рыночная капитализация биткойна близка к 2 трлн долларов, что составило 62% общего роста рынка. Всплеск интереса к Memecoin и токенам ИИ также оказал содействие, особенно активизировав деятельность на блокчейне Solana.
Тем не менее, сфера шифрования венчурного капитала по-прежнему сталкивается с вызовами. Основные рыночные тренды, такие как биткойн, мемкоины и AI токены, ограничивают возможности венчурного капитала. Традиционные热门 области, такие как DeFi, игры и NFT, не смогли привлечь значительные объемы новых средств. Инфраструктурные компании испытывают конкурентное давление со стороны традиционных финансовых учреждений. Новые тренды, такие как стабильные монеты, токенизация и интеграция DeFi и TradFi, все еще находятся на ранних стадиях. Макроэкономическое давление также ограничивает размещение высокорисковых инвестиций.
Согласно данным, в четвертом квартале 2024 года венчурные капитальные инвестиции в шифрование стартапов составят 3,5 миллиарда долларов, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом, но количество сделок снизится на 13%. Общая сумма инвестиций за год составит 11,5 миллиарда долларов, всего 2153 сделки. Аналитики прогнозируют, что в 2025 году годовые инвестиции в шифрование на рынке превысят 18 миллиардов долларов.
Связь между ценой Биткойна и объемом инвестиций в шифрование стартапов заметно ослабла с 2023 года. Возможные причины включают осторожность институциональных инвесторов, изменения в рыночной нарративе и более широкий спад венчурного рынка.
Сектор инфраструктуры стал ведущим в венчурном капитале шифрования 2024 года, привлекая более 610 сделок на общую сумму 5,5 миллиарда долларов. Основные инвестиции включают решения для расширения L2, модульные технологии, ликвидное стекинг и т.д. Финансирование стартапов NFT и игр составило 2,5 миллиарда долларов, что немного выше уровня 2023 года. Финансирование корпоративного блокчейна значительно сократилось на 69% до 164 миллионов долларов. Финансирование в области Web3 составило 3,3 миллиарда долларов, в основном за счет новых тенденций, таких как SocialFi, шифрование AI и DePIN. Область DeFi восстановилась, количество сделок увеличилось на 85% по сравнению с прошлым годом.
Раннее финансирование по-прежнему доминирует, привлекая 60% капитальных вложений. Доля позднего финансирования увеличилась с 15% в третьем квартале до 40%.
Среди активных инвесторов Animoca Brands занимает лидирующую позицию с более чем 100 инвестициями, за ней следует OKX Ventures с более чем 80 инвестициями. Cogigent Ventures, Binance Labs и другие также остаются активными. Среди ангельских инвесторов наиболее активен основатель Polygon Sandeep Nailwal, который принял участие в более чем 40 инвестициях.
Общий объем привлечения средств венчурных фондов в 2024 году снизился до минимального уровня за шесть лет и составил 104,7 миллиарда долларов для 865 фондов, что на 18% меньше по сравнению с прошлым годом. Привлечение средств криптовалютных венчурных фондов особенно слабо: 79 новых фондов собрали всего 5,1 миллиарда долларов, что является новым минимумом с 2020 года. Размер фондов также снизился до самого низкого уровня с 2017 года.
Средние фонды ( от 1 до 5 миллиардов долларов ) имеют явную тенденцию. Крупные фонды ( свыше 10 миллиардов долларов ) не появились в 2023-2024 годах, что в основном связано с трудностями развертывания и рисками оценки. Стоит отметить, что Pantera Capital планирует собрать 1 миллиард долларов новый фонд в июле 2025 года.
Инвестиционные проекты, на которые стоит обратить внимание в 2024 году, включают Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs и другие. Эти проекты охватывают такие передовые области, как высокопроизводительный блокчейн, децентрализованные социальные сети, инновации в DeFi, управление интеллектуальной собственностью, интеграция ИИ и шифрования.
Смотрю в будущее, интеграция ИИ, DeFi биткойна и специализированные блокчейны будут ключевыми тенденциями. Несмотря на снижение венчурной активности в краткосрочной перспективе, продолжающиеся ранние инвестиции и факторы, такие как слияние новых технологий, демонстрируют устойчивость отрасли и потенциальные двигатели роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Поделиться
комментарий
0/400
Addil
· 6ч назад
горячий
Посмотреть ОригиналОтветить0
GmGmNoGn
· 8ч назад
solana На луну啦
Посмотреть ОригиналОтветить0
ruggedNotShrugged
· 8ч назад
в этом году разыгрывайте людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningLady
· 8ч назад
Выходите пораньше, этот фонд - мертвая дорога.
Посмотреть ОригиналОтветить0
EyeOfTheTokenStorm
· 8ч назад
С точки зрения анализа исторических данных, даже если рынок растет, это ничего не означает.
Обзор рынка шифрования венчурного капитала 2024 года: интерес к инфраструктурной сфере остается высоким, но сбор средств сталкивается с холодом.
Обзор рынка рисковых инвестиций в 2024 году: активные инфраструктурные проекты, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, в основном благодаря запуску спотового биткойн-ETF и изменениям в политической обстановке США. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют к концу года достигла 3,4 трлн долларов, что на 88% больше по сравнению с прошлым годом. Рыночная капитализация биткойна близка к 2 трлн долларов, что составило 62% общего роста рынка. Всплеск интереса к Memecoin и токенам ИИ также оказал содействие, особенно активизировав деятельность на блокчейне Solana.
Тем не менее, сфера шифрования венчурного капитала по-прежнему сталкивается с вызовами. Основные рыночные тренды, такие как биткойн, мемкоины и AI токены, ограничивают возможности венчурного капитала. Традиционные热门 области, такие как DeFi, игры и NFT, не смогли привлечь значительные объемы новых средств. Инфраструктурные компании испытывают конкурентное давление со стороны традиционных финансовых учреждений. Новые тренды, такие как стабильные монеты, токенизация и интеграция DeFi и TradFi, все еще находятся на ранних стадиях. Макроэкономическое давление также ограничивает размещение высокорисковых инвестиций.
Согласно данным, в четвертом квартале 2024 года венчурные капитальные инвестиции в шифрование стартапов составят 3,5 миллиарда долларов, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом, но количество сделок снизится на 13%. Общая сумма инвестиций за год составит 11,5 миллиарда долларов, всего 2153 сделки. Аналитики прогнозируют, что в 2025 году годовые инвестиции в шифрование на рынке превысят 18 миллиардов долларов.
Связь между ценой Биткойна и объемом инвестиций в шифрование стартапов заметно ослабла с 2023 года. Возможные причины включают осторожность институциональных инвесторов, изменения в рыночной нарративе и более широкий спад венчурного рынка.
Сектор инфраструктуры стал ведущим в венчурном капитале шифрования 2024 года, привлекая более 610 сделок на общую сумму 5,5 миллиарда долларов. Основные инвестиции включают решения для расширения L2, модульные технологии, ликвидное стекинг и т.д. Финансирование стартапов NFT и игр составило 2,5 миллиарда долларов, что немного выше уровня 2023 года. Финансирование корпоративного блокчейна значительно сократилось на 69% до 164 миллионов долларов. Финансирование в области Web3 составило 3,3 миллиарда долларов, в основном за счет новых тенденций, таких как SocialFi, шифрование AI и DePIN. Область DeFi восстановилась, количество сделок увеличилось на 85% по сравнению с прошлым годом.
Раннее финансирование по-прежнему доминирует, привлекая 60% капитальных вложений. Доля позднего финансирования увеличилась с 15% в третьем квартале до 40%.
Среди активных инвесторов Animoca Brands занимает лидирующую позицию с более чем 100 инвестициями, за ней следует OKX Ventures с более чем 80 инвестициями. Cogigent Ventures, Binance Labs и другие также остаются активными. Среди ангельских инвесторов наиболее активен основатель Polygon Sandeep Nailwal, который принял участие в более чем 40 инвестициях.
Общий объем привлечения средств венчурных фондов в 2024 году снизился до минимального уровня за шесть лет и составил 104,7 миллиарда долларов для 865 фондов, что на 18% меньше по сравнению с прошлым годом. Привлечение средств криптовалютных венчурных фондов особенно слабо: 79 новых фондов собрали всего 5,1 миллиарда долларов, что является новым минимумом с 2020 года. Размер фондов также снизился до самого низкого уровня с 2017 года.
Средние фонды ( от 1 до 5 миллиардов долларов ) имеют явную тенденцию. Крупные фонды ( свыше 10 миллиардов долларов ) не появились в 2023-2024 годах, что в основном связано с трудностями развертывания и рисками оценки. Стоит отметить, что Pantera Capital планирует собрать 1 миллиард долларов новый фонд в июле 2025 года.
Инвестиционные проекты, на которые стоит обратить внимание в 2024 году, включают Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs и другие. Эти проекты охватывают такие передовые области, как высокопроизводительный блокчейн, децентрализованные социальные сети, инновации в DeFi, управление интеллектуальной собственностью, интеграция ИИ и шифрования.
Смотрю в будущее, интеграция ИИ, DeFi биткойна и специализированные блокчейны будут ключевыми тенденциями. Несмотря на снижение венчурной активности в краткосрочной перспективе, продолжающиеся ранние инвестиции и факторы, такие как слияние новых технологий, демонстрируют устойчивость отрасли и потенциальные двигатели роста.