Анализ возможной вершины текущего цикла Биткойн

С ростом Биткойн, демонстрирующего беспрецедентную силу, инвесторы начинают задумываться: на какую высоту может подняться цена Биткойн в текущем рыночном цикле? В этой статье мы рассмотрим ряд моделей оценки на блокчейне и инструментов временных циклов, чтобы проанализировать возможные пиковые цены Биткойн. Хотя предсказания не могут полностью заменить гибкий подход, основанный на данных, эти аналитические рамки могут помочь нам лучше понять текущее рыночное положение и возможные направления в будущем.

инструмент прогнозирования цен

Сначала давайте взглянем на несколько исторически точных моделей оценки. Хотя реагировать на основе реальных данных обычно более эффективно, чем слепо предсказывать цены, изучение этих показателей все же может дать мощные ссылки на рыночное поведение. Когда макроэкономические, деривативные и ончейн данные начинают подавать сигналы тревоги, это обычно хорошее время для фиксации прибыли, независимо от того, достигнута ли какая-либо конкретная ценовая цель. Тем не менее, исследование этих инструментов оценки по-прежнему имеет指导ное значение и может помочь в стратегическом принятии решений в сочетании с более широкой рыночной аналитикой.

Несколько ключевых моделей включают:

Топовая капитализация: прогнозирование пиковой оценки путем умножения исторического среднего капитализации на 35. Эта модель точно предсказала пик в 2017 году, но не смогла точно предсказать цикл 2020-2021, когда ожидали более 200 тысяч долларов, в то время как фактический пик Биткойна составил около 69 тысяч долларов. В настоящее время эта модель прогнозирует более 500 тысяч долларов, что кажется все более нереалистичным.

Дельта-вершина: создается более реалистичный прогноз, вычитая среднюю рыночную капитализацию из рыночной капитализации (, основанной на всех находящихся в обращении Биткойнах ). Эта модель предсказала верхнюю границу от 80 до 100 тысяч долларов в предыдущем периоде.

Конечная цена: расчет на основе уничтожения токенов в зависимости от возраста, скорректированного по предложению, является моделью, наиболее близкой к каждому пиковому значению в истории, включая вершину в 64 000 долларов в 2021 году. В настоящее время прогнозируется около 221 000 долларов, и он может вырасти до 250 000 долларов или выше, что считается самой надежной моделью для прогнозирования макро пиков Биткойна.

Прогноз пиков

MVRV-коэффициент является еще одним мощным показателем, который сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, предоставляя окно в психологию инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на значительное пространство для роста. Исторически, когда MVRV приближается к 3.5-4, долгосрочные держатели начинают реализовывать значительную прибыль, что обычно знаменует собой зрелость цикла. Однако из-за снижения доходности, в этом цикле мы, возможно, не сможем достичь полного 4. Используя более консервативную оценку в 3.5, мы можем начать прогнозировать более реалистичные значения пика.

Вычислить целевую цену

Своевременность и оценка одинаково важны. Анализируя "рост BTC с момента цикличного минимума", мы обнаружили, что предыдущие раунды циклов Биткойна достигали пика примерно через 1060 дней после минимума. В настоящее время мы находимся на уровне около 930 дней в этом цикле. Если эта модель сохранится, пик может наступить примерно через 130 дней. Исторически, FOMO(, страх упустить), приводящий к росту цен, обычно наблюдается в конце цикла, что приводит к быстрому росту индикатора реализации цены( средней базовой стоимости инвесторов). Например, за последние 130 дней 2017 года цена реализации выросла на 260%; в 2021 году - на 130%. Если предположить, что из-за снижения доходности темпы роста уменьшатся вдвое, то цена реализации с текущих 47000 долларов вырастет на 65% и к 18 октября может достигнуть примерно 78000 долларов.

С учетом ожидаемой цены в 78 000 долларов и консервативной цели MVRV в 3,5, мы пришли к выводу, что потенциальный пик цены Биткойна составляет 273 000 долларов. Хотя это кажется амбициозным, исторические параболические всплески показывают, что такое движение может произойти за несколько недель, а не месяцев. Несмотря на то, что ожидаемый пик более вероятно будет в диапазоне от 150 000 до 200 000 долларов, математические и ончейн-доказательства показывают, что более высокая оценка по крайней мере возможна. Стоит отметить, что эти модели динамически корректируются, и если на рынке в конце цикла начнется сильный ажиотаж, прогнозы могут резко ускориться.

Заключение

Прогнозирование точного пика Биткойна по своей сути имеет неопределенность, переменных слишком много, чтобы учесть все. То, что мы можем сделать, это на основе исторических прецедентов и данных на блокчейне построить вероятностную модель. Инструменты, такие как коэффициент MVRV, конечная цена и вершина Delta, многократно доказали свою ценность в прогнозировании рыночных пиков. Хотя цель в 273 000 долларов кажется оптимистичной, она основана на исторических паттернах, текущем поведении сети и логике циклического тайминга. В конечном итоге, лучшая стратегия — реагировать на данные, а не на фиксированные уровни цен. Используйте эти инструменты для уточнения инвестиционных гипотез, но оставайтесь достаточно гибкими, чтобы вовремя зафиксировать прибыль, когда более широкая экосистема начнет подавать сигналы о пиках.