Вызовы фрагментации ликвидности в шифрованной экосистеме и решения
Сфера шифрования достигла значительного прогресса в повышении производительности обработки транзакций. Новая инфраструктура блокчейна и расширенные сети обеспечивают более быстрый и дешевый опыт транзакций. Однако одна из ключевых проблем постепенно становится очевидной: фрагментация ликвидности — средства и пользователи распределены по постоянно растущим сетям блокчейна.
Основатель Ethereum Виталик Бутерин недавно в одной статье отметил, что успешное масштабирование привело к неожиданным проблемам с координацией. Из-за большого количества блокчейн-сетей и распределенной ценности участники ежедневно сталкиваются с трудными процедурами, такими как межцепочечные операции, обмен и переключение кошельков.
Эти проблемы затрагивают не только Ethereum, но и почти все экосистемы блокчейна. Даже самые современные новые блокчейны могут стать труднодоступными "островами" ликвидности.
Фрагментация и её реальные последствия
Ликвидность分散 означает, что трейдеры, инвесторы или приложения в области去中心化金融(DeFi) не могут использовать единый "пул" активов. Вместо этого каждая блокчейн или расширенная сеть имеет независимую ликвидность. Для пользователей, желающих приобрести токены или использовать определенные платформы кредитования, такая изоляция создает множество неудобств.
Частая смена сети, создание специальных кошельков и уплата множества комиссий - это далеко не бесшовный процесс, особенно для пользователей с высокой технической планкой. Ликвидность в каждом отдельном пуле также относительно слаба, что приводит к увеличению ценовых различий и проскальзываниям при торговле.
Многие пользователи перемещают средства между различными цепями через кросс-чейн мосты, но эти мосты часто становятся объектами атак, вызывая опасения по поводу безопасности. Если Ликвидность перемещается слишком сложно или риск слишком высок, DeFi будет трудно получить широкое распространение. В то же время проекты вынуждены развёртываться на нескольких сетях, иначе они рискуют быть вытесненными с рынка.
Некоторые наблюдатели беспокоятся, что фрагментация может заставить пользователей вернуться к нескольким доминирующим региональным цепочкам или централизованным биржам, что противоречит децентрализованной идее, способствующей развитию блокчейна.
Существующие решения и их ограничения
В настоящее время появились некоторые решения для борьбы с этой проблемой. Кросс-чейн мосты и обернутые активы обеспечивают базовую взаимозаменяемость, но пользовательский опыт все еще недостаточно плавный. Кросс-чейн агрегаторы могут маршрутизировать токены через ряд обменов, но они обычно не интегрируют основную Ликвидность, а просто помогают пользователям навигировать между различными сетями.
В то же время некоторые блокчейн-экосистемы реализуют межоперабельность внутри себя, но в более широком поле шифрования они по-прежнему являются относительно независимыми областями.
Корень проблемы заключается в том, что каждая цепочка рассматривает себя как независимую сущность. Любая новая цепочка или подсеть должна пройти "вставку" на нижнем уровне, чтобы действительно объединить Ликвидность. В противном случае это только увеличит еще одну область Ликвидности, которую пользователю необходимо обнаружить и соединить. Поскольку блокчейны, мосты и агрегаторы конкурируют друг с другом, это приводит к преднамеренной изоляции и усугубляет проблему фрагментации.
План интеграции ликвидности на базовом уровне
Внедрение интеграции на базовом уровне решает проблему фрагментации ликвидности, напрямую встраивая функции кросс-цепочки и маршрутизации в основную инфраструктуру блокчейна. Этот подход встречается в некоторых протоколах блокчейна и специализированных рамках, рассматривающих интероперабельность как основной элемент, а не как опциональную функцию.
Верификационные узлы автоматически обрабатывают跨链连接, позволяя новым цепочкам или расширенным сетям немедленно запускаться и получать доступ к более широким экосистемам ликвидности. Это снижает зависимость от сторонних мостов, уменьшает риски безопасности и упрощает действия пользователей.
Проблемы, с которыми сталкивается Эфириум в отношении гетерогенных решений второго уровня, подчеркивают важность интеграции. Разные участники — Эфириум как уровень расчета, второй уровень, сосредоточенный на исполнении, и различные мостовые сервисы — имеют свои собственные мотивации, что приводит к рассеиванию Ликвидности.
Внимание Виталика к этой проблеме подчеркивает необходимость более целостного дизайна. Интегрированная модель базового уровня объединяет эти компоненты, обеспечивая свободное движение средств без необходимости пользователям переключаться между несколькими кошельками, мостовыми решениями или агрегаторами.
Интегрированный маршрутный механизм также объединяет перемещение активов, симулируя единый пул ликвидности на заднем плане. Уменьшая трение и способствуя движению капитала по всей сети, такие протоколы захватывают небольшую долю общего потока ликвидности, а не взимают плату с пользователей за каждую транзакцию. Разработчики могут мгновенно получить доступ к общей базе ликвидности, в то время как конечные пользователи могут избежать использования множества инструментов или возникновения неожиданных расходов.
Такое внимание к интеграции помогает поддерживать бесшовный опыт, даже если в сети появляется больше новых проектов.
Общие проблемы между экосистемами
Хотя статья Бутерина в основном фокусируется на вариантах масштабирования Эфириума, проблема фрагментации не зависит от конкретной экосистемы. Независимо от того, на каком типе блокчейна основан проект, если Ликвидность изолирована, возникнет ловушка фрагментации.
С увеличением числа протоколов, исследующих решения базового уровня, внедряя автоматическую интероперабельность в проектирование блокчейна, люди надеются, что будущие сети не будут дальше рассеивать капитал, а наоборот, будут способствовать объединению ресурсов.
Является четким принципом: без связности пропускная способность не имеет смысла.
Пользователям не нужно беспокоиться о технических деталях блокчейна. Они просто хотят иметь возможность бесшовного доступа к децентрализованным приложениям (DApps), играм и финансовым услугам. Если опыт использования новой цепочки будет похож на работу в привычной сети, то она будет легче принята в широких масштабах.
Ожидание единого, ликвидного будущего
Сообщество шифрования, сосредоточенное на объеме торговых операций, раскрывает неожиданный парадокс: чем больше создается цепочек для повышения скорости, тем более разрозненным становится преимущество экосистемы, которое как раз и заключается в ее общей ликвидности. Каждая новая цепочка, предназначенная для повышения пропускной способности, может создать еще один изолированный капиталовложение.
Встраивание интероперабельности непосредственно в инфраструктуру блокчейна представляет собой ясный путь к решению этой проблемы. Когда протоколы автоматически обрабатывают кроссчейн-соединения и эффективно маршрутизируют активы, разработчики могут расширяться, не разбивая свою пользовательскую базу или капитал. Успех этой модели заключается в измерении и улучшении степени плавности, с которой стоимость перемещается по всей экосистеме.
Техническая база этого метода уже существует. Мы должны серьезно внедрить эти меры и обратить внимание на безопасность и пользовательский опыт.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
4
Поделиться
комментарий
0/400
NeverVoteOnDAO
· 08-02 07:14
Так долго не осознавал проблему острова.
Посмотреть ОригиналОтветить0
APY追逐者
· 08-02 07:14
Все становится все сложнее, весь день на в блокчейне таскаю кирпичи, устал до смерти.
Посмотреть ОригиналОтветить0
screenshot_gains
· 08-02 07:12
Сокращение потерь вышло, так что не разыгрывайте людей как лохов.
Вызовы фрагментации ликвидности в экосистеме шифрования: анализ решений по интеграции базового уровня
Вызовы фрагментации ликвидности в шифрованной экосистеме и решения
Сфера шифрования достигла значительного прогресса в повышении производительности обработки транзакций. Новая инфраструктура блокчейна и расширенные сети обеспечивают более быстрый и дешевый опыт транзакций. Однако одна из ключевых проблем постепенно становится очевидной: фрагментация ликвидности — средства и пользователи распределены по постоянно растущим сетям блокчейна.
Основатель Ethereum Виталик Бутерин недавно в одной статье отметил, что успешное масштабирование привело к неожиданным проблемам с координацией. Из-за большого количества блокчейн-сетей и распределенной ценности участники ежедневно сталкиваются с трудными процедурами, такими как межцепочечные операции, обмен и переключение кошельков.
Эти проблемы затрагивают не только Ethereum, но и почти все экосистемы блокчейна. Даже самые современные новые блокчейны могут стать труднодоступными "островами" ликвидности.
Фрагментация и её реальные последствия
Ликвидность分散 означает, что трейдеры, инвесторы или приложения в области去中心化金融(DeFi) не могут использовать единый "пул" активов. Вместо этого каждая блокчейн или расширенная сеть имеет независимую ликвидность. Для пользователей, желающих приобрести токены или использовать определенные платформы кредитования, такая изоляция создает множество неудобств.
Частая смена сети, создание специальных кошельков и уплата множества комиссий - это далеко не бесшовный процесс, особенно для пользователей с высокой технической планкой. Ликвидность в каждом отдельном пуле также относительно слаба, что приводит к увеличению ценовых различий и проскальзываниям при торговле.
Многие пользователи перемещают средства между различными цепями через кросс-чейн мосты, но эти мосты часто становятся объектами атак, вызывая опасения по поводу безопасности. Если Ликвидность перемещается слишком сложно или риск слишком высок, DeFi будет трудно получить широкое распространение. В то же время проекты вынуждены развёртываться на нескольких сетях, иначе они рискуют быть вытесненными с рынка.
Некоторые наблюдатели беспокоятся, что фрагментация может заставить пользователей вернуться к нескольким доминирующим региональным цепочкам или централизованным биржам, что противоречит децентрализованной идее, способствующей развитию блокчейна.
Существующие решения и их ограничения
В настоящее время появились некоторые решения для борьбы с этой проблемой. Кросс-чейн мосты и обернутые активы обеспечивают базовую взаимозаменяемость, но пользовательский опыт все еще недостаточно плавный. Кросс-чейн агрегаторы могут маршрутизировать токены через ряд обменов, но они обычно не интегрируют основную Ликвидность, а просто помогают пользователям навигировать между различными сетями.
В то же время некоторые блокчейн-экосистемы реализуют межоперабельность внутри себя, но в более широком поле шифрования они по-прежнему являются относительно независимыми областями.
Корень проблемы заключается в том, что каждая цепочка рассматривает себя как независимую сущность. Любая новая цепочка или подсеть должна пройти "вставку" на нижнем уровне, чтобы действительно объединить Ликвидность. В противном случае это только увеличит еще одну область Ликвидности, которую пользователю необходимо обнаружить и соединить. Поскольку блокчейны, мосты и агрегаторы конкурируют друг с другом, это приводит к преднамеренной изоляции и усугубляет проблему фрагментации.
План интеграции ликвидности на базовом уровне
Внедрение интеграции на базовом уровне решает проблему фрагментации ликвидности, напрямую встраивая функции кросс-цепочки и маршрутизации в основную инфраструктуру блокчейна. Этот подход встречается в некоторых протоколах блокчейна и специализированных рамках, рассматривающих интероперабельность как основной элемент, а не как опциональную функцию.
Верификационные узлы автоматически обрабатывают跨链连接, позволяя новым цепочкам или расширенным сетям немедленно запускаться и получать доступ к более широким экосистемам ликвидности. Это снижает зависимость от сторонних мостов, уменьшает риски безопасности и упрощает действия пользователей.
Проблемы, с которыми сталкивается Эфириум в отношении гетерогенных решений второго уровня, подчеркивают важность интеграции. Разные участники — Эфириум как уровень расчета, второй уровень, сосредоточенный на исполнении, и различные мостовые сервисы — имеют свои собственные мотивации, что приводит к рассеиванию Ликвидности.
Внимание Виталика к этой проблеме подчеркивает необходимость более целостного дизайна. Интегрированная модель базового уровня объединяет эти компоненты, обеспечивая свободное движение средств без необходимости пользователям переключаться между несколькими кошельками, мостовыми решениями или агрегаторами.
Интегрированный маршрутный механизм также объединяет перемещение активов, симулируя единый пул ликвидности на заднем плане. Уменьшая трение и способствуя движению капитала по всей сети, такие протоколы захватывают небольшую долю общего потока ликвидности, а не взимают плату с пользователей за каждую транзакцию. Разработчики могут мгновенно получить доступ к общей базе ликвидности, в то время как конечные пользователи могут избежать использования множества инструментов или возникновения неожиданных расходов.
Такое внимание к интеграции помогает поддерживать бесшовный опыт, даже если в сети появляется больше новых проектов.
Общие проблемы между экосистемами
Хотя статья Бутерина в основном фокусируется на вариантах масштабирования Эфириума, проблема фрагментации не зависит от конкретной экосистемы. Независимо от того, на каком типе блокчейна основан проект, если Ликвидность изолирована, возникнет ловушка фрагментации.
С увеличением числа протоколов, исследующих решения базового уровня, внедряя автоматическую интероперабельность в проектирование блокчейна, люди надеются, что будущие сети не будут дальше рассеивать капитал, а наоборот, будут способствовать объединению ресурсов.
Является четким принципом: без связности пропускная способность не имеет смысла.
Пользователям не нужно беспокоиться о технических деталях блокчейна. Они просто хотят иметь возможность бесшовного доступа к децентрализованным приложениям (DApps), играм и финансовым услугам. Если опыт использования новой цепочки будет похож на работу в привычной сети, то она будет легче принята в широких масштабах.
Ожидание единого, ликвидного будущего
Сообщество шифрования, сосредоточенное на объеме торговых операций, раскрывает неожиданный парадокс: чем больше создается цепочек для повышения скорости, тем более разрозненным становится преимущество экосистемы, которое как раз и заключается в ее общей ликвидности. Каждая новая цепочка, предназначенная для повышения пропускной способности, может создать еще один изолированный капиталовложение.
Встраивание интероперабельности непосредственно в инфраструктуру блокчейна представляет собой ясный путь к решению этой проблемы. Когда протоколы автоматически обрабатывают кроссчейн-соединения и эффективно маршрутизируют активы, разработчики могут расширяться, не разбивая свою пользовательскую базу или капитал. Успех этой модели заключается в измерении и улучшении степени плавности, с которой стоимость перемещается по всей экосистеме.
Техническая база этого метода уже существует. Мы должны серьезно внедрить эти меры и обратить внимание на безопасность и пользовательский опыт.