Анализ логики, стоящей за VC токеном

В последнее время на рынке криптовалют наблюдается волна проектов, управляемых крупными венчурными инвестициями, особенно в области Staking и CeDeFi. Эти проекты быстро привлекают средства через высокую оценку и строго контролируемые механизмы выпуска. Однако, по мере того как рынок постепенно привыкает к таким операциям, интерес инвесторов начинает смещаться к другим типам проектов.

Волна финансирования привела к образованию пузыря на рынке. Огромные средства хлынули в рынок, но технологические инновации относительно отстают. Проекты с высокой оценкой трудно реализовать свои ожидания, а инвесторы, пытающиеся заработать на венчурном капитале, хлынули на рынок, что еще больше усугубило хаос.

Проектные команды можно условно разделить на несколько категорий: идеалисты, "марионеточные" основатели, краткосрочные арбитражники и небольшое количество команд, состоящих из лучших ученых и технических экспертов. Из них проекты, сосредоточенные на долгосрочных технологических инновациях, такие как Zama и Fhenix, которые исследуют полностью гомоморфное шифрование, могут оставаться конкурентоспособными в ближайшие несколько лет.

В Северной Америке и Азии инвестиционные фонды имеют различные инвестиционные идеи. Фонды Северной Америки больше склонны поддерживать долгосрочные исследовательские проекты, в то время как азиатские фонды больше акцентируют внимание на рыночной эффективности и краткосрочной прибыли. Это различие отражает различные инвестиционные логики и культурные контексты.

Для розничных инвесторов важно изменить подход к инвестициям. Модель, основанная на получении прибыли от ранних инвестиций, больше не применима; теперь необходимо смотреть с точки зрения проекта и вместе с ними получать прибыль от VC.

Инвесторы с техническим опытом и информационными каналами легче распознают подлинность проектов. Даже если у некоторых проектов есть потенциальные проблемы, при условии что основные показатели приемлемы, они все равно могут быть достойными внимания.

В текущем рынке «человеческих шахт» основным является VC. Настоящую прибыль получают те участники, которые могут сотрудничать с проектами и извлекать доходы от VC.

Участие в стратегиях с низкими затратами и низким риском, таких как аирдропы и стейкинг, может принести стабильный доход для инвесторов, которые готовы к долгосрочным вложениям. Однако следует быть осторожными с проектами с высокой оценкой и низкой ликвидностью, так как такие проекты часто сталкиваются с большими инфляционными рисками.

Эфириум, будучи технически строгим и высоко безопасным проектом, является идеальным проектом в области криптовалют. Однако следует отметить, что уровень технологии проекта не связан напрямую с ценой его токенов.