Финтех компании часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но их сдерживают традиционные финансовые инфраструктуры, которые являются изолированными, медлительными, дорогими и негибкими. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но им не хватает массовой доступности.
Предложенное решение — это «DeFi мулет»: сочетание удобного интерфейса финтеха с эффективной задней частью DeFi.
Неизбежность DeFi Муллета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять линейку продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и представляют собой потенциальные риски. Переходя на автономные, надежно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Преимущества DeFi очевидны в области стейблкоинов. В то время как традиционные международные денежные переводы могут стоить от 30 до 50 долларов и занимать несколько дней, транзакции со стейблкоинами завершаются за секунды за считанные центы. Кроме платежей, DeFi предлагает круглосуточную инфраструктуру для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенные расчеты, открытый доступ и глубокую ликвидность.
Интегрируя свои готовые к соблюдению правил интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтех-компании могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительный обратный цикл, который усиливает модель DeFi мула.
Принятие мейнстрима
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в финтех. Многочисленные протоколы теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах через неизменяемые, минимизированные в управлении конструкции. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над их операциями, что является решающим фактором, подчеркиваемым инцидентами, такими как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагалось, были застрахованы FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
BlackRock токенизировал фонд через Securitize
Stripe приобрела Bridge за 1 миллиард долларов для улучшения своих решений со стабильными монетами, и
США изучает возможность создания стратегического резерва биткойнов.
Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.
Смотрим в будущее
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтех-компании выпустят больше продуктов, таких как кредиты с криптозалогом, on-chain сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут поддерживаться смарт-кошельками и абстракцией аккаунтов, обеспечивая пользователям знакомые интерфейсы, похожие на Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.
Тем не менее, открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность даже для запоздалых участников воспользоваться существующими сетевыми эффектами, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных учреждений может компрометировать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта проблема имеет свои основания, более целесообразно регулировать приложения, с которыми взаимодействуют пользователи, а не основные протоколы. Для того чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредибельно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Это не благоприятствует конкретным лицам или результатам.
Это открытый исходный код с публично проверяемым исполнением.
Это просто и понятно.
Это происходит нечасто.
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примером силы надежно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и не регулируются, при этом лишь клиенты подлежат контролю. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтех.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, первоначально опубликованном в другом месте.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Дефи Муллет – Интеграция Финтех интерфейсов с Дефи бэкендами
Финтех компании часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но их сдерживают традиционные финансовые инфраструктуры, которые являются изолированными, медлительными, дорогими и негибкими. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но им не хватает массовой доступности.
Предложенное решение — это «DeFi мулет»: сочетание удобного интерфейса финтеха с эффективной задней частью DeFi.
Неизбежность DeFi Муллета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять линейку продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и представляют собой потенциальные риски. Переходя на автономные, надежно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Интегрируя свои готовые к соблюдению правил интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтех-компании могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительный обратный цикл, который усиливает модель DeFi мула.
Принятие мейнстрима
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в финтех. Многочисленные протоколы теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах через неизменяемые, минимизированные в управлении конструкции. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над их операциями, что является решающим фактором, подчеркиваемым инцидентами, такими как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагалось, были застрахованы FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.
Смотрим в будущее
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтех-компании выпустят больше продуктов, таких как кредиты с криптозалогом, on-chain сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут поддерживаться смарт-кошельками и абстракцией аккаунтов, обеспечивая пользователям знакомые интерфейсы, похожие на Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.
Тем не менее, открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность даже для запоздалых участников воспользоваться существующими сетевыми эффектами, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных учреждений может компрометировать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта проблема имеет свои основания, более целесообразно регулировать приложения, с которыми взаимодействуют пользователи, а не основные протоколы. Для того чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредибельно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примером силы надежно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и не регулируются, при этом лишь клиенты подлежат контролю. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтех.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, первоначально опубликованном в другом месте.