Рост цен на Ethereum: доминирование институтов или процветание экосистемы?
В последнее время цена Эфира стремительно растет, преодолевая отметку в 2800 долларов и нацеливаясь на 4000 долларов. Означает ли этот рост, что Эфир вошел в новый бычий цикл? В этой статье мы глубоко проанализируем последние тенденции и будущие движения Эфира с двух точек зрения: фундаментальной и технической.
Ethereum будущее обновление плана
Ethereum планирует запустить несколько важных обновлений в ближайшие годы:
Снизить порог верификации, способствовать распространению легких узлов. Ожидается, что в период с 2025 по 2027 год порог стейкинга будет постепенно снижен с 32 Эфир до 1 Эфир, одновременно будет введен режим верификации легких узлов.
Реализовать слияние ликвидности между основной сетью и L2. Планируется в 2025-2027 годах преодолеть барьеры между основной сетью и основными сетями второго уровня, создать единую экосистему.
Пересоздание виртуальной машины Ethereum на архитектуре RISC-V. Ожидается, что разработка начнется в 2025 году, а с 2026 по 2030 год будет реализована поэтапно, что значительно повысит эффективность выполнения контрактов.
В основную сеть внедряется технология zkEVM. Цель - завершить развертывание в 2025-2026 годах, обеспечить верификацию 99% блоков в течение 10 секунд и снизить стоимость верификации на 80%.
Эти обновления должны значительно повысить производительность и масштабируемость Ethereum, но в краткосрочной перспективе влияние на активность сети и основные показатели по-прежнему ограничено.
Анализ состояния позиции ETH ETF
С момента одобрения ETF на Эфир в июле 2024 года институциональные инвесторы продолжают наращивать свои позиции. В настоящее время американские ETF-организации владеют примерно 5,038 миллиона Эфиров, из которых более 50% принадлежит BlackRock. Средняя цена покупки институциональных инвесторов составляет более 2800 долларов, что выше текущей рыночной цены.
Массовые позиции учреждений отражают, что ETH постепенно включается в основную финансовую активы. Но в отличие от биткойна, модель поставок ETH более динамична, что затрудняет простое "скопление". Институциональные вложения в ETH в большей степени являются ставкой на будущую экологическую ценность.
Эфирная экосистема текущая ситуация
В настоящее время основными протоколами в экосистеме Ethereum, которые могут генерировать стабильный денежный поток, являются:
Протоколы, связанные со ставками/LST: такие как Lido, Rocket Pool и т.д.
Децентрализованные кредитные протоколы: такие как Aave, Compound и т.д.
DEX: такие как Uniswap, Curve и т.д.
Повторная залог/MEV протокол: как EigenLayer
Протокол стабильной монеты: как MakerDAO
RWA-протокол: такие как Ondo Finance и другие
Активность и доходность этих протоколов являются важными показателями для оценки базовых показателей Ethereum. Однако в настоящее время общая активность экосистемы все еще ниже пиковых значений бычьего рынка 2021 года.
Влияние стейкинга ETF на Эфир
Недавние заявки таких организаций, как BlackRock, на введение функции стейкинга для ETF на Эфир могут привести к дополнительной прибыли для ETF. Однако для институционального стейкинга необходимо создать изолированные пулы, что в краткосрочной перспективе затрудняет прямое увеличение доходов публичных стейкинг-протоколов.
Анализ технических индикаторов
По состоянию на 18 июля доля плавающих прибыли по ETH достигла 95%, что близко к историческому максимуму. Это указывает на то, что краткосрочные торговые настроения достаточно насыщены, и существует риск корректировки. Однако, учитывая другие факторы, пока не наблюдается признаков системного риска.
Что касается Биткойна, данные в цепочке показывают, что долгосрочные держатели начинают распродажу, но цена сохраняет упругость. Эта структура "высокого уровня поддержки" также предоставляет косвенную поддержку для Эфира.
В целом, ETH в настоящее время находится на этапе, когда риски и возможности сосуществуют. В краткосрочной перспективе он может столкнуться с давлением на корректировку, но среднесрочная и долгосрочная тенденции все еще позитивные. Инвесторам необходимо внимательно следить за развитием экосистемы, движениями институциональных инвесторов и другими факторами.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
7
Поделиться
комментарий
0/400
CoffeeNFTs
· 6ч назад
Бычий рынок не обязательно является созданием институций
Ethereum поднимается до 2800 долларов, активы институтов и развитие экосистемы действуют в тандеме.
Рост цен на Ethereum: доминирование институтов или процветание экосистемы?
В последнее время цена Эфира стремительно растет, преодолевая отметку в 2800 долларов и нацеливаясь на 4000 долларов. Означает ли этот рост, что Эфир вошел в новый бычий цикл? В этой статье мы глубоко проанализируем последние тенденции и будущие движения Эфира с двух точек зрения: фундаментальной и технической.
Ethereum будущее обновление плана
Ethereum планирует запустить несколько важных обновлений в ближайшие годы:
Снизить порог верификации, способствовать распространению легких узлов. Ожидается, что в период с 2025 по 2027 год порог стейкинга будет постепенно снижен с 32 Эфир до 1 Эфир, одновременно будет введен режим верификации легких узлов.
Реализовать слияние ликвидности между основной сетью и L2. Планируется в 2025-2027 годах преодолеть барьеры между основной сетью и основными сетями второго уровня, создать единую экосистему.
Пересоздание виртуальной машины Ethereum на архитектуре RISC-V. Ожидается, что разработка начнется в 2025 году, а с 2026 по 2030 год будет реализована поэтапно, что значительно повысит эффективность выполнения контрактов.
В основную сеть внедряется технология zkEVM. Цель - завершить развертывание в 2025-2026 годах, обеспечить верификацию 99% блоков в течение 10 секунд и снизить стоимость верификации на 80%.
Эти обновления должны значительно повысить производительность и масштабируемость Ethereum, но в краткосрочной перспективе влияние на активность сети и основные показатели по-прежнему ограничено.
Анализ состояния позиции ETH ETF
С момента одобрения ETF на Эфир в июле 2024 года институциональные инвесторы продолжают наращивать свои позиции. В настоящее время американские ETF-организации владеют примерно 5,038 миллиона Эфиров, из которых более 50% принадлежит BlackRock. Средняя цена покупки институциональных инвесторов составляет более 2800 долларов, что выше текущей рыночной цены.
Массовые позиции учреждений отражают, что ETH постепенно включается в основную финансовую активы. Но в отличие от биткойна, модель поставок ETH более динамична, что затрудняет простое "скопление". Институциональные вложения в ETH в большей степени являются ставкой на будущую экологическую ценность.
Эфирная экосистема текущая ситуация
В настоящее время основными протоколами в экосистеме Ethereum, которые могут генерировать стабильный денежный поток, являются:
Активность и доходность этих протоколов являются важными показателями для оценки базовых показателей Ethereum. Однако в настоящее время общая активность экосистемы все еще ниже пиковых значений бычьего рынка 2021 года.
Влияние стейкинга ETF на Эфир
Недавние заявки таких организаций, как BlackRock, на введение функции стейкинга для ETF на Эфир могут привести к дополнительной прибыли для ETF. Однако для институционального стейкинга необходимо создать изолированные пулы, что в краткосрочной перспективе затрудняет прямое увеличение доходов публичных стейкинг-протоколов.
Анализ технических индикаторов
По состоянию на 18 июля доля плавающих прибыли по ETH достигла 95%, что близко к историческому максимуму. Это указывает на то, что краткосрочные торговые настроения достаточно насыщены, и существует риск корректировки. Однако, учитывая другие факторы, пока не наблюдается признаков системного риска.
Что касается Биткойна, данные в цепочке показывают, что долгосрочные держатели начинают распродажу, но цена сохраняет упругость. Эта структура "высокого уровня поддержки" также предоставляет косвенную поддержку для Эфира.
В целом, ETH в настоящее время находится на этапе, когда риски и возможности сосуществуют. В краткосрочной перспективе он может столкнуться с давлением на корректировку, но среднесрочная и долгосрочная тенденции все еще позитивные. Инвесторам необходимо внимательно следить за развитием экосистемы, движениями институциональных инвесторов и другими факторами.