Токенизация охватывает мировые финансовые рынки, Libeara ведет инновации по цепочке RWA.

В глобальной финансовой сфере токенизация стремительно переходит от концепции к практике, становясь популярной темой. Как криптооригинальные учреждения, так и традиционные финансовые гиганты исследуют, как в условиях соблюдения норм реализовать цифровизацию, токенизацию и глобализацию реальных мировых активов (RWA). Классы активов постоянно расширяются, начиная от государственных облигаций, недвижимости до сырьевых товаров, векселей и т.д., а регуляторные рамки постепенно открывают пространство для экспериментов. Эта волна токенизированных активов отражает глубокую потребность глобальных капиталовложений в эффективности, прозрачности и круглосуточной ликвидности.

В этом контексте Libeara, как инновационная платформа, реализует токенизацию с учётом дружественной к регулированию и институциональной направленности. В отличие от многих традиционных финансовых учреждений, которые всё ещё находятся на стадии пилотирования, Libeara накопила практический опыт с реализованными проектами. В отличие от некоторых криптоинститутов, которые придерживаются агрессивного подхода с акцентом на технологии, Libeara больше акцентирует внимание на соблюдении норм, безопасности и соответствию требованиям институционального уровня.

RWA вступает в ускоренный этап, три основных продукта открывают путь токенизации традиционных активов в блокчейне

Тренд токенизации RWA в блокчейне ускоряется и проникает на основной рынок. Последние данные показывают, что общая стоимость глобальных токенизированных активов RWA в блокчейне превысила 25,5 миллиарда долларов, а темп роста с начала года составил почти 56%, охватывая различные классы активов, включая государственные облигации США, недвижимость, частное кредитование, сырьевые товары и акции. Это свидетельствует о том, что финансовые операции в блокчейне уже не ограничиваются экспериментами с криптоактивами, а традиционный финансовый рынок испытывает все более сильный спрос на более эффективную, прозрачную, программируемую и комбинируемую финансовую инфраструктуру.

В настоящее время процесс выпуска и хранения традиционных финансовых активов по-прежнему сильно зависит от централизованных институтов. Хотя он имеет преимущества в области соблюдения норм и безопасности, он также сталкивается с проблемами, такими как сложность и длительность процесса выпуска, высокий порог участия, высокие затраты и серьезные изолированные данные. Чтобы решить эти проблемы, Libeara создала три ключевые продуктовые линии: Bravo, Delta и Tango, нацеленные на основные классы активов, такие как облигации, фонды и ценные бумаги, предлагая высоко согласованные и высокоэффективные решения для выпуска и управления в блокчейне, что способствует ускорению процесса токенизации традиционных активов.

Браво: оригинальная токенизация государственных облигаций и долговых расписок

Bravo — это инновационная платформа токенизации активов, разработанная для национальных финансовых учреждений, которая поддерживает нативное эмитирование, торговлю и управление государственными облигациями и суверенным долгом непосредственно в блокчейне, повышая доступность, прозрачность и устойчивость финансовой системы к рискам.

Традиционные суверенные облигации обычно имеют высокие пороги и сложные процессы, ориентированы только на институциональных инвесторов. Bravo устраняет барьеры входа на традиционный рынок, поддерживая выпуск облигаций с низким номиналом и кошельки в блокчейне, способствуя демократизации долгов. Традиционные облигации вовлекают множество посредников, процесс сложен и неэффективен. Bravo позволяет правительствам напрямую выпускать, обращать и погашать облигации в блокчейне, а также автоматически выполнять его через смарт-контракты, при этом весь процесс является информационно прослеживаемым и проверяемым.

Механизм поддержки облигаций в родной валюте Bravo поддерживает токенизацию родного долгового инструмента в блокчейне, повышая стратегическую автономию и устойчивость правительства к рискам, а также усиливая кредитную привязку. Платформа также предлагает гибкие возможности проектирования долговых продуктов, поддерживающих программируемые долговые инструменты, такие как облигации, привязанные к инфляции, облигации с отсроченным выпуском, активируемым в будущем, а также инновационные формы, такие как облигации с лотерейным характером и облигации прав на рождение.

Более важно то, что Bravo внедряет механизм хранения токенов на нативном уровне в блокчейне, активы напрямую принадлежат инвесторам, без посреднических рисков и единичных точек отказа, а данные прозрачны и могут быть проверены, что значительно повышает устойчивость системы.

Delta: услуги по токенизации для регулируемых управляющих фондами

Delta позволяет регулируемым управляющим фондами осуществлять выпуск и управление долями фонда в блокчейне, поддерживая токенизацию долей фонда любого номинала, что значительно снижает инвестиционные барьеры. Благодаря механизму токенизации, эти доли фонда могут свободно передаваться между инвесторами, соответствующими требованиям соблюдения норм, эффективно преодолевая ликвидные узкие места традиционных фондовых инвестиций. Платформа поддерживает управление фондами с несколькими классами активов и в разных юрисдикциях, удовлетворяя потребности в разнообразных инвестиционных портфелях.

Delta официально запустит институциональное приложение и платформу, разработанные для лицензированного управляющего фондом FundBridge Capital в Сингапуре через Libeara, обеспечивая институциональный уровень безопасности и соблюдения нормативных требований. Delta, совместив традиционные финансы и децентрализованные финансы, удовлетворила различные потребности как крипто-родных инвесторов, так и традиционных инвесторов.

Tango: Универсальная платформа для выпуска токенов ценных бумаг

Tango является универсальной платформой для выпуска токенов, поддерживающей множество классов активов, включая ценные бумаги, товары, медиа и другие токенизированные активы из реального мира. Платформа поддерживает несколько блокчейн-сетей, обеспечивая техническую совместимость и гибкость для удовлетворения различных рыночных потребностей. Tango интегрировала функции KYC и AML, а также технологии уровня банков, системы внутреннего контроля, управления рисками и стандарты соблюдения, чтобы гарантировать, что все проекты токенизации соответствуют нормативным и юридическим стандартам.

Вход в практическую стадию, бизнес по токенизации уже существует на протяжении многих лет

В отличие от множества участников RWA, которые все еще находятся на этапе исследования и экспериментов, Libeara активно продвигает токенизацию от концепции к практической реализации. Благодаря гибкой адаптации к различным требованиям регулирования и рынка в разных странах и институтах, Libeara уже прошла практическую проверку и оптимизацию в национальных проектах в Сингапуре, Гонконге, Гане и на Филиппинах, охватывающих множество активов, таких как публичные и частные размещения, суверенные долговые цифровые валюты центробанков, предоставляя глобальному рынку可复制、可验证的技术范式.

Например, фонд ULTRA был запущен в сотрудничестве Libeara с FundBridge Capital и Wellington Management для квалифицированных и институциональных инвесторов и является токенизированным фондом краткосрочных государственных облигаций США, а также одним из самых высоко оцененных токенизированных фондов государственных облигаций США в мире, получившим высокие оценки от нескольких учреждений. В последнее время несколько платформ для входа в капитал в блокчейне и биржи RWA также объявили о сотрудничестве с Libeara для расширения доступа к фонду ULTRA.

Libeara также сотрудничает с ведущими государственными инвестиционными учреждениями страны для успешного запуска фонда токенизации розничных инвестиций — Фонда цифровой валюты гонконгского доллара. Этот фонд является первым одобренным Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга фондом токенизации, предназначенным для массовых инвесторов, и предоставляет инвесторам инновационный инвестиционный инструмент на основе блокчейна с доходом в гонконгских долларах через токенизацию, осуществляемую Libeara.

Кроме того, технологии токенизации Libeara были включены в несколько национальных проектов по строительству финансовой инфраструктуры. Например, участие в проекте Ensemble, запущенном Управлением финансовых услуг Гонконга, для изучения применения токенизации депозитов и токенизированных активов; сотрудничество с одним из банков Филиппин для завершения первого проекта токенизированных розничных облигаций на Филиппинах; участие в совместном запуске проекта зеленого финансирования Управлением финансовых услуг Гонконга и Инновационным центром Банка международных расчетов для изучения применения технологий блокчейн в токенизации зеленых облигаций.

Основная команда имеет богатый финансовый опыт и стремится создать "супербезопасный автомобиль" RWA

Libeara была основана в январе 2023 года и расположена в Сингапуре, она стремится использовать технологии в блокчейне для продвижения токенизации государственных облигаций и фондов, разрушая трения и барьеры традиционных капиталовложений, открывая ранее недоступные инвестиционные каналы.

Команда Libeara состоит из ведущих экспертов в области традиционных финансов, технологий блокчейн и соблюдения нормативных требований. Основатель и главный исполнительный директор обладает более чем 20-летним опытом работы на капитальном рынке, разрабатывая и реализуя схемы облигационного финансирования общей стоимостью более 180 миллиардов долларов для суверенных государств, компаний и финансовых учреждений, имея глубокое понимание неэффективных процессов и болевых точек традиционного финансового рынка. Этот опыт стал основой для создания Libeara, что позволяет находить баланс между технологическими инновациями и финансовой безопасностью, предлагая рынку решения, которые сочетают в себе эффективность и надежность.

Основатель считает, что токенизация фондов и облигаций связана с избыточным количеством посреднических этапов, что приводит к высокой инвестиционной планке и затрудняет вход. Токенизация не только упрощает эти неэффективные этапы, но и переопределяет взаимодействие инвесторов с активами. Благодаря технологии в блокчейне, Libeara усиливает передаваемость этих инвестиций, позволяя активам передаваться между инвесторами напрямую, что значительно увеличивает гибкость. Это также порождает больше новых случаев использования, таких как повышение ликвидности и расширение участия инвесторов.

Он подчеркнул, что не все проекты токенизации одинаково безопасны. В прошлом многие проекты просто помещали цифровые активы в блокчейн, не учитывая основные меры защиты инвесторов, что вводило ненужные риски. Цель Libeara — создать "супербезопасный автомобиль", который будет безопасно двигаться по цифровому шоссе современного финансового мира.

Объектом сервиса Libeara является группа совершенно новых типов инвесторов, а именно тех, кто владеет крипто-капиталом, но хочет участвовать в инвестициях на традиционном капиталовому рынку. Основатель отметил, что широкое применение в блокчейне в традиционных финансах сталкивается с когнитивными барьерами, многие по-прежнему отождествляют блокчейн с волатильными криптовалютами и нерегулируемыми рынками, а не с такими стабильными и регулируемыми активами, как государственные облигации. Изменение такого мнения требует не только передовых технологий, но и мощной нормативной структуры, чтобы доказать, что блокчейн может поддерживать серьезные регулируемые финансовые продукты.

Он предвидит, что право на распределение богатства перейдет от крупных финансовых учреждений к индивидуумам. Токенизация сыграет ключевую роль, сохраняя при этом стабильность и структуру традиционных финансов, а также удовлетворяя потребности современных инвесторов в гибкости и автономии.