Анализ цены Эфириума: интерпретация фундаментальных и технических аспектов
За последнюю неделю Эфир достиг роста на 26,4%, преодолев уровень сопротивления в 2800 долларов и приблизившись к отметке в 4000 долларов. Указывает ли это на начало нового бычьего рынка для Эфира? В данной статье рассматривается недавнее поведение Эфира и его будущее направление с точки зрения фундаментального и технического анализа.
Фундаментальный анализ
1. Основные планы обновления
Ethereum планирует запустить несколько важных обновлений в ближайшие несколько лет:
Запуск оптимизации механизма верификации во второй половине 2025 года, снижение порога стейкинга до 16 Эфир и даже 1 Эфир, введение легких узлов для верификации.
Запуск проекта интеграции ликвидности между цепочками в конце 2025 года, преодоление барьеров между основной сетью и сетями второго уровня.
В 2025-2030 годах поэтапно перестроить виртуальную машину Ethereum на архитектуре RISC-V, улучшив производительность
В 2025-2026 годах на основной сети будет внедрена технология zkEVM для оптимизации эффективности выполнения блоков
Эти обновления, как ожидается, значительно повысят производительность Ethereum и экономическую модель, но в настоящее время они еще не оказали существенного влияния на цену.
2. Состояние ETF-позиции
С момента одобрения спотового ETF на Эфир в июле 2024 года, институциональные позиции стабильно растут:
Американские институциональные инвесторы, владеющие спотовыми ETF, имеют около 503,8 миллиона Эфир
BlackRock владеет 2,461,000 монетами, за год было приобретено 2,458,000 монет
Фидели и Грейскейл на втором месте, но поведение инвесторов различно.
Концентрация позиций институциональных инвесторов высока, BlackRock играет роль "якоря", его инвестиционные решения косвенно определяют среднесрочные и долгосрочные ожидания рынка по ETH.
3. Анализ экосистемы DeFi
Текущие основные источники дохода экосистемы Ethereum по-прежнему сосредоточены на:
Протоколы, связанные с стекингом/LST: Lido, Rocket Pool и другие
Децентрализованный кредит: Aave, Compound, Morpho Blue
DEX: Uniswap, Curve, Balancer
Ре-ставка/MEV:EigenLayer
Стейблкоины: MakerDAO, Liquity
RWA-протокол: Ondo Finance, Maple Finance и другие
Старые DeFi проекты могут достичь большего роста во время повышения ETH, но требования к розничным инвесторам выше. В то же время, сам ETH обладает большей определенностью и ликвидностью.
Технический анализ
1. Доля плавающей прибыли
По состоянию на 18 июля 2025 года доля плавающих прибылей по ETH составила 95%, приближаясь к историческому максимуму. Это обычно предвещает перегретое краткосрочное торговое настроение, что может привести к коррекции. Однако с учетом других факторов системных рисков пока не наблюдается.
2. Изменения структуры цепочки Биткойн
Недавно у Биткойна наблюдаются следующие характеристики:
Общая сумма реализованной прибыли достигла 4,3 миллиарда долларов, превысив предыдущий максимум.
Долгосрочные держатели начинают сбрасывать свои активы
Цена не показала явной коррекции, что свидетельствует о стойкости покупок.
Биткойн формирует "высокую поддержку", постоянно накапливая позиции в условиях колебаний, создавая равномерный ценовой диапазон поддержки. Эта структура способствует продолжению долгосрочного тренда и также обеспечивает косвенную поддержку для таких основных активов, как Эфир.
Таким образом, несмотря на краткосрочные риски коррекции, ETH все еще имеет основы для роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Инвесторам следует внимательно следить за изменениями в фундаментальных факторах и техническими индикаторами, чтобы уловить ритм рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
4
Поделиться
комментарий
0/400
HalfPositionRunner
· 07-29 14:41
16 ETH можно застыкать. Когда же дойдет очередь до меня?
Посмотреть ОригиналОтветить0
LeverageAddict
· 07-29 14:35
Дай мне 4k, Все в!
Посмотреть ОригиналОтветить0
LightningClicker
· 07-29 14:27
В-Цай, вперёд-вперёд-вперёд!! Четыре к — это не мечта.
Ethereum突破2800 долларов США: анализ основ и технических аспектов будущего движения
Анализ цены Эфириума: интерпретация фундаментальных и технических аспектов
За последнюю неделю Эфир достиг роста на 26,4%, преодолев уровень сопротивления в 2800 долларов и приблизившись к отметке в 4000 долларов. Указывает ли это на начало нового бычьего рынка для Эфира? В данной статье рассматривается недавнее поведение Эфира и его будущее направление с точки зрения фундаментального и технического анализа.
Фундаментальный анализ
1. Основные планы обновления
Ethereum планирует запустить несколько важных обновлений в ближайшие несколько лет:
Эти обновления, как ожидается, значительно повысят производительность Ethereum и экономическую модель, но в настоящее время они еще не оказали существенного влияния на цену.
2. Состояние ETF-позиции
С момента одобрения спотового ETF на Эфир в июле 2024 года, институциональные позиции стабильно растут:
Концентрация позиций институциональных инвесторов высока, BlackRock играет роль "якоря", его инвестиционные решения косвенно определяют среднесрочные и долгосрочные ожидания рынка по ETH.
3. Анализ экосистемы DeFi
Текущие основные источники дохода экосистемы Ethereum по-прежнему сосредоточены на:
Старые DeFi проекты могут достичь большего роста во время повышения ETH, но требования к розничным инвесторам выше. В то же время, сам ETH обладает большей определенностью и ликвидностью.
Технический анализ
1. Доля плавающей прибыли
По состоянию на 18 июля 2025 года доля плавающих прибылей по ETH составила 95%, приближаясь к историческому максимуму. Это обычно предвещает перегретое краткосрочное торговое настроение, что может привести к коррекции. Однако с учетом других факторов системных рисков пока не наблюдается.
2. Изменения структуры цепочки Биткойн
Недавно у Биткойна наблюдаются следующие характеристики:
Биткойн формирует "высокую поддержку", постоянно накапливая позиции в условиях колебаний, создавая равномерный ценовой диапазон поддержки. Эта структура способствует продолжению долгосрочного тренда и также обеспечивает косвенную поддержку для таких основных активов, как Эфир.
Таким образом, несмотря на краткосрочные риски коррекции, ETH все еще имеет основы для роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Инвесторам следует внимательно следить за изменениями в фундаментальных факторах и техническими индикаторами, чтобы уловить ритм рынка.