DePIN как инвестиционная ниша, заслуживающая внимания, имеет некоторые потенциальные альфа-возможности. Эта статья пытается с нуля изложить инвестиционную логику DePIN, включая причины, по которым DePIN стоит нашего внимания, а также предложить простую анализирующую структуру.
Почему стоит обратить внимание на инвестиции в DePIN
DePIN не просто концептуальная спекуляция
Децентрализация инфраструктуры физического мира — это не просто модная идея, а то, что можно реализовать на практике. В DePIN действительно существует децентрализация, которая может "включить" или "оптимизировать" определенные сценарии.
Например, в области телекоммуникаций традиционным операторам связи необходимо вкладывать огромные средства в аукционы лицензий на спектр и развертывание базовых станций. Однако один мобильный проект с помощью краудсорсинга в сообществе распределил эти первоначальные затраты на каждого пользователя, и индивидууму достаточно приобрести устройство доступа к сети за 249 долларов или 499 долларов, чтобы стать "микрооператором". Эта модель может снизить стоимость развертывания базовых станций примерно на 75%.
В области данных ИИ традиционным компаниям ИИ для получения обучающих данных необходимо платить высокие API-расходы социальным платформам и сталкиваться с ограничениями по авторским правам и технологиям. Один проект с помощью распределенного веб-скрейпинга решил эту проблему, позволяя пользователям делиться неиспользуемой пропускной способностью, загружая расширение для браузера, чтобы помогать собирать данные с открытых веб-страниц и получать за это токены в качестве вознаграждения. Эта модель значительно снизила затраты компаний ИИ на получение данных, одновременно обеспечивая разнообразие данных и географическое распределение.
как точка пересечения инфраструктуры и потребительских приложений
DePIN может хорошо справляться с некоторыми проблемами, с которыми сталкиваются инфраструктурные проекты и потребительские приложения:
DePIN строится на реальных потребностях физического мира, качественные проекты имеют прочное соответствие продуктового рынка и дохода, их трудно опровергнуть и легко понять рынком.
DePIN также имеет потребность в использовании со стороны пользователей, что позволяет захватывать их сознание. Например, пользователи могут скачать браузерное расширение для определенного проекта и внести свой вклад в использование своего неиспользуемого канала связи. В настоящее время этот проект уже охватил 2,5 миллиона конечных пользователей, многие из которых не являются коренными пользователями криптовалют.
DePIN инвестиционная рамка
При оценке проектов DePIN можно проанализировать с следующих аспектов:
Направление
Учитывайте размер рынка и интенсивность спроса. Например, 5G и беспроводные сети - это большие рынки, а данные с автомобилей и данные о погоде относительно меньше. Необходимо рассмотреть с точки зрения спроса, является ли это необходимостью или сильным спросом.
Продукт
Обратите внимание на то, смог ли DePIN сделать то, что ранее было невозможно, или имеет ли он явные преимущества по сравнению с существующими решениями. Например, проект по сбору данных для карт использует краудсорсинг, превращая сбор данных в повседневную деятельность пользователя во время вождения, что решает проблемы высокой стоимости традиционного сбора данных и длительных циклов обновления.
В то же время продукты, предлагаемые DePIN, должны иметь реальный рыночный спрос, и лучше, чтобы была высокая готовность платить. Например, упомянутый выше проект карт может продавать данные таким компаниям, как автопилот, логистика, страхование и муниципальные органы.
Аппаратное обеспечение
Временная линия оборудования может быть обобщена как "производство - продажа - распределение - обслуживание". Необходимо учитывать:
Это собственная разработка аппаратного обеспечения или используется существующее оборудование?
Какова цена продажи? Пользователи будут рассчитывать период окупаемости на основе потенциальной прибыли.
Как осуществить глобальное распределение?
Как пользователю нужно обслуживать оборудование?
Самая простая модель заключается в том, чтобы напрямую использовать существующую пропускную способность сети, не требуется производить и распространять, пользователи могут начать без барьеров, и нет необходимости в продажах, что помогает быстро расширять сеть на ранних этапах проекта.
Токеномика
DePIN необходимо на ранних этапах стимулировать всех участников сети, поэтому токены нужно запускать на очень ранней стадии проекта. Дизайн механизма токена является самым сложным аспектом проекта DePIN.
Команда
В команде необходимо, чтобы у основателя был как минимум один человек с каждым из следующих фонов: во-первых, он должен иметь опыт работы в традиционной компании в этой области и быть ответственным за технические и продуктовые аспекты, во-вторых, он должен быть коренным криптоинвестором, понимать токеномику и строительство сообщества.
Другие
Также необходимо учитывать вопросы регулирования и другие.
Итог
DePIN имеет потенциал для широкого применения и может приносить ценность в реальной жизни и в других отраслях. Он обладает следующими уникальными преимуществами:
По сравнению с традиционными монопольными компаниями, DePIN имеет более гибкие способы развертывания и может выровнять стимулы внутри экосистемы с помощью токеномики.
DePIN имеет возможность создать положительные внешние эффекты, предоставляя ценность для других отраслей и поддерживая всю экосистему через токеномику.
Несмотря на некоторые неопределенности, с которыми сталкивается DePIN, такие как неопределенность временных циклов, вызванная эксплуатацией оборудования, и регуляторные риски, это по-прежнему одна из областей, на которую стоит обратить внимание в будущем.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Деконструкция инвестиционной логики DePIN: всесторонний анализ от концепции до реализации
С нуля разобрать инвестиционную логику DePIN
DePIN как инвестиционная ниша, заслуживающая внимания, имеет некоторые потенциальные альфа-возможности. Эта статья пытается с нуля изложить инвестиционную логику DePIN, включая причины, по которым DePIN стоит нашего внимания, а также предложить простую анализирующую структуру.
Почему стоит обратить внимание на инвестиции в DePIN
DePIN не просто концептуальная спекуляция
Децентрализация инфраструктуры физического мира — это не просто модная идея, а то, что можно реализовать на практике. В DePIN действительно существует децентрализация, которая может "включить" или "оптимизировать" определенные сценарии.
Например, в области телекоммуникаций традиционным операторам связи необходимо вкладывать огромные средства в аукционы лицензий на спектр и развертывание базовых станций. Однако один мобильный проект с помощью краудсорсинга в сообществе распределил эти первоначальные затраты на каждого пользователя, и индивидууму достаточно приобрести устройство доступа к сети за 249 долларов или 499 долларов, чтобы стать "микрооператором". Эта модель может снизить стоимость развертывания базовых станций примерно на 75%.
В области данных ИИ традиционным компаниям ИИ для получения обучающих данных необходимо платить высокие API-расходы социальным платформам и сталкиваться с ограничениями по авторским правам и технологиям. Один проект с помощью распределенного веб-скрейпинга решил эту проблему, позволяя пользователям делиться неиспользуемой пропускной способностью, загружая расширение для браузера, чтобы помогать собирать данные с открытых веб-страниц и получать за это токены в качестве вознаграждения. Эта модель значительно снизила затраты компаний ИИ на получение данных, одновременно обеспечивая разнообразие данных и географическое распределение.
как точка пересечения инфраструктуры и потребительских приложений
DePIN может хорошо справляться с некоторыми проблемами, с которыми сталкиваются инфраструктурные проекты и потребительские приложения:
DePIN строится на реальных потребностях физического мира, качественные проекты имеют прочное соответствие продуктового рынка и дохода, их трудно опровергнуть и легко понять рынком.
DePIN также имеет потребность в использовании со стороны пользователей, что позволяет захватывать их сознание. Например, пользователи могут скачать браузерное расширение для определенного проекта и внести свой вклад в использование своего неиспользуемого канала связи. В настоящее время этот проект уже охватил 2,5 миллиона конечных пользователей, многие из которых не являются коренными пользователями криптовалют.
DePIN инвестиционная рамка
При оценке проектов DePIN можно проанализировать с следующих аспектов:
Направление
Учитывайте размер рынка и интенсивность спроса. Например, 5G и беспроводные сети - это большие рынки, а данные с автомобилей и данные о погоде относительно меньше. Необходимо рассмотреть с точки зрения спроса, является ли это необходимостью или сильным спросом.
Продукт
Обратите внимание на то, смог ли DePIN сделать то, что ранее было невозможно, или имеет ли он явные преимущества по сравнению с существующими решениями. Например, проект по сбору данных для карт использует краудсорсинг, превращая сбор данных в повседневную деятельность пользователя во время вождения, что решает проблемы высокой стоимости традиционного сбора данных и длительных циклов обновления.
В то же время продукты, предлагаемые DePIN, должны иметь реальный рыночный спрос, и лучше, чтобы была высокая готовность платить. Например, упомянутый выше проект карт может продавать данные таким компаниям, как автопилот, логистика, страхование и муниципальные органы.
Аппаратное обеспечение
Временная линия оборудования может быть обобщена как "производство - продажа - распределение - обслуживание". Необходимо учитывать:
Самая простая модель заключается в том, чтобы напрямую использовать существующую пропускную способность сети, не требуется производить и распространять, пользователи могут начать без барьеров, и нет необходимости в продажах, что помогает быстро расширять сеть на ранних этапах проекта.
Токеномика
DePIN необходимо на ранних этапах стимулировать всех участников сети, поэтому токены нужно запускать на очень ранней стадии проекта. Дизайн механизма токена является самым сложным аспектом проекта DePIN.
Команда
В команде необходимо, чтобы у основателя был как минимум один человек с каждым из следующих фонов: во-первых, он должен иметь опыт работы в традиционной компании в этой области и быть ответственным за технические и продуктовые аспекты, во-вторых, он должен быть коренным криптоинвестором, понимать токеномику и строительство сообщества.
Другие
Также необходимо учитывать вопросы регулирования и другие.
Итог
DePIN имеет потенциал для широкого применения и может приносить ценность в реальной жизни и в других отраслях. Он обладает следующими уникальными преимуществами:
По сравнению с традиционными монопольными компаниями, DePIN имеет более гибкие способы развертывания и может выровнять стимулы внутри экосистемы с помощью токеномики.
DePIN имеет возможность создать положительные внешние эффекты, предоставляя ценность для других отраслей и поддерживая всю экосистему через токеномику.
Несмотря на некоторые неопределенности, с которыми сталкивается DePIN, такие как неопределенность временных циклов, вызванная эксплуатацией оборудования, и регуляторные риски, это по-прежнему одна из областей, на которую стоит обратить внимание в будущем.