Ускорение институциональных инвестиций в золотую эпоху Эфира
Сильный поток капитала стремительно движется от традиционных финансов к Ethereum. После того как биткойн стал рассматриваться как "цифровое золото" и стал постоянным элементом балансовых отчетов некоторых компаний, Ethereum, благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы, быстро становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу в стратегических резервах для предприятий.
С переходом традиционных горнодобывающих компаний в новые технологические компании началась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
В последнее время новая компания, созданная ранними строителями Эфира и опытными финансистами, объявила о намерении выйти наNASDAQ через слияние с пустой чековой компанией.
Согласно объявлению, компания планирует на момент выхода на рынок держать более 400000 Эфиров, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
Во-первых, соучредитель и председатель компании вложил около 645 миллионов долларов в качестве стартовых инвестиций;
Во-вторых, привлечено более 800 миллионов долларов обычных акций от нескольких ведущих крипто-родных и институциональных инвесторов.
В отличие от компаний, которые ранее просто подражали и накапливали биткойны, эта компания определяет себя как "активная компания по генерации Эфира", стремящаяся предоставить инвесторам безопасную, соответствующую требованиям и прозрачную доходность в Эфире через специализированные операции. Ее основная стратегия включает в себя:
Стейкинг и ре-стейкинг: использование своего огромного запаса ETH для участия в безопасной верификации сети Ethereum, что позволяет получать стабильные вознаграждения за стейкинг.
DeFi стратегии: при строгой оценке рисков участвовать в проверенных DeFi протоколах для получения дополнительных доходов от фонда.
Катализация экосистемы и строительство инфраструктуры: компания планирует активно поддерживать нативные проекты Ethereum и предоставлять институциональным клиентам решения по управлению валидаторами, созданию блоков и другим инфраструктурным решениям, глубоко интегрируя и продвигая развитие экосистемы Ethereum.
Основной состав команды компании можно назвать "Мстители Эфира".
Председатель совета директоров является одним из ранних ключевых членов известной блокчейн-компании, который ранее возглавлял создание крупнейшего в мире открытого блокчейн-союза и способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар за сделку. Генеральный директор ранее отвечал за корпоративное развитие в одной блокчейн-компании, возглавив финансирование на сумму более 700 миллионов долларов и несколько стратегических инвестиций. Главный технический директор обладает обширным опытом в области стейкинга Эфира и блокчейн-инфраструктуры, ранее отвечал за разработку ранних платформ стейкинга для институциональных инвесторов и корпоративных блокчейн-проектов. В то время как ответственный за DeFi является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Эфира, который консультировал несколько ведущих DeFi-протоколов и накопил более десяти лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях. Кроме того, заместитель председателя совета директоров имеет более 20 лет опыта в управлении инвестициями, ранее работал в нескольких известных инвестиционных компаниях и в настоящее время также занимает должность директора в крупной платежной компании.
Председатель правления в интервью откровенно заявил: "Главным бенефициаром некоторого американского закона является Ethereum, потому что 90% RWA и стейблкойнов развернуты на Ethereum, как 90% поисковых запросов происходит в некоторой популярной поисковой системе, в то время как другие поисковые системы занимают лишь небольшую долю. Ethereum является производственным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю доходность через стейкинг."
Время героев: крупнейшие上市 компании конкурируют за увеличение доли в Ethereum
На самом деле, появление этой компании не является исключением, она как раз является символом текущей бурной новой волны на Уолл-Стрит. Многие компании, зарегистрированные на американских фондовых рынках, уже начали действовать, включив Эфир в свои основные активы и балансы, и их акции также испытали резкие колебания. Компании соревнуются в покупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству запасов, а победитель сможет получить корону "микростратегии на основе Эфира".
Некоторая iGaming компания: как компания, зарегистрированная на Nasdaq, она начала стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, владея примерно 358 тысячами ETH, с рыночной капитализацией более 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей рыночной капитализации. Под руководством соучредителя Ethereum компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
Некоторая компания по созданию майнинговой инфраструктуры: как компания по созданию инфраструктуры для майнинга биткойнов, она недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" на Эфир. Компания 8 июля собрала 250 миллионов долларов через частное размещение, в настоящее время стоимость ее Эфира и эквивалентов Эфира уже превышает 1.12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит стал председателем ее совета директоров и публично заявил, что компания станет "микростратегией Эфира", предсказывая, что ETH в краткосрочной перспективе преодолеет 4000 долларов, а к концу года может достичь 10-15 тысяч долларов.
Некоторая компания по добыче криптовалюты: эта компания, изначально сосредоточенная на добыче биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила о полном переходе на Эфир, не только собрав около 172 миллионов долларов через публичное размещение акций, но и ликвидировав свои биткойны, направив все полученные средства на увеличение доли в Эфире. Этот шаг привел к тому, что общий объем ее ETH резко возрос до более чем 120000 монет. Генеральный директор компании назвал Эфир "голубой фишкой, меняющей финансовую систему."
Некоторая цифровая медиа- и игровая компания: эта компания также вступила в борьбу, объявив о запуске резервного плана на сумму до 250 миллионов долларов в Эфире и завершив первую партию покупок. Чтобы продолжить увеличивать инвестиции, компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через размещение акций, предназначенных исключительно для покупки ETH.
Компания, связанная с концепцией блокчейна: как одна из первых компаний с концепцией блокчейна на Nasdaq, она с 2021 года активно занимается экосистемой Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что её рыночная стоимость ETH и наличных средств достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность компании заключается в том, что она использует гибридную модель финансирования, сочетая традиционное акционерное финансирование с инновационным использованием определенного DeFi-протокола для проведения заимствований на блокчейне, чтобы ускорить накопление ETH с помощью кредитного плеча.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые инструменты для покупки Эфир, также демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но одновременно сопряжены с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений (PIPE) и увеличения рыночной капитализации (ATM), на рынке появились более агрессивные стратегии. Например, одна компания напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на Ethereum; другая компания новаторски использует DeFi-протоколы, заимствуя стабильные монеты под залог активов для покупки большего количества Ethereum, реализуя тем самым цепочечное кредитное плечо.
Наратив "ETH微策略" безусловно стал сильным катализатором для роста цен на акции. Акции соответствующих компаний в краткосрочной перспективе испытали многократный, а иногда даже десятки раз рост. Однако такой рост, вызванный объявлением, крайне хрупок. Например, некоторые компании после достижения исторического максимума испытали резкое падение более 70% за короткое время. Это указывает на крайне нестабильные рыночные настроения и высокую спекулятивную природу. Кроме того, резервный Эфир также имеет следующие рисковые экспозиции:
Рыночный риск: баланс компании сильно связан с ценой Эфира, и как только рынок войдет в медвежий тренд, стоимость активов значительно сократится.
Риск финансирования: высокая зависимость от постоянного привлечения капитала; если рынок охладеет, каналы финансирования могут иссякнуть, что будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски в блокчейне: участие в стекинге и DeFi может приносить доход, но также вводит ряд оригинальных рисков блокчейна, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказание узлов, сбои оракулов и т.д.
Оценочный пузырь: Рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость активов в ETH, что создает высокую премию. Эта премия может поддерживаться в периоды рыночного ажиотажа, но может быть быстро устранена в периоды спокойствия или в медвежьем рынке.
Кто станет "микростратегией на Эфире"?
Несмотря на бурный рост, пока не появилось ни одной компании, которая могла бы стать "Эфирным китом" с абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это сделала одна компания в области биткойнов. Причина в том, что стратегический барьер для ETH выше, а повествование более сложное.
Просто "покупка и удержание" недостаточно для охвата его потенциала; для эффективного стейкинга, участия в DeFi и управления ончейн-рисками требуются более глубокие технические и операционные навыки.
В настоящее время компании, представляющие несколько компаний, благодаря своей мощной команде основателей и четкой стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранних стадиях и нуждаются во времени, чтобы доказать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, «эпоха институтов» Ethereum уже пришла. От «цифровой нефти» до «интернет-облигаций», Уолл-стрит начинает придавать Ethereum новые ценностные ярлыки. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только вносит огромные средства в рынок, но что более важно, она переосмысляет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Однако инвесторы должны оставаться бдительными: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они преследуют этот бум связи между криптовалютами и акциями, необходимо также быть настороже к огромным колебаниям и глубоким рискам, которые скрыты за этим. Хотя путь Эфира к триллионной сети стал более ясным, это определенно путь, полный возможностей и вызовов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
6
Поделиться
комментарий
0/400
MidnightGenesis
· 14ч назад
Данные в блокчейне ранее раскрыли накопление монет этой волны институциональных инвесторов, типичная характеристика запроса контрактов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiHeir
· 14ч назад
Очевидно, что ETH, ставший марионеткой капитала, уже давно отдалился от своих технологических основ.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AlwaysAnon
· 14ч назад
розничный инвестор ожидает, что их разыграют как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkTrooper
· 14ч назад
Бычий рынок пришел! Все抢токен Майнер!
Посмотреть ОригиналОтветить0
SleepyArbCat
· 14ч назад
гонка вооружений, газ сейчас взорвется
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfSovereignSteve
· 14ч назад
eth действительно хорош. Сначала говорили, что все обнулится, а теперь каждый покупает падения. Очень смешно.
Институциональные инвесторы ускоряют размещение ETH, Уолл-стрит соревнуется за Ethereum-версию MicroStrategy
Ускорение институциональных инвестиций в золотую эпоху Эфира
Сильный поток капитала стремительно движется от традиционных финансов к Ethereum. После того как биткойн стал рассматриваться как "цифровое золото" и стал постоянным элементом балансовых отчетов некоторых компаний, Ethereum, благодаря своей уникальной доходности и ценности экосистемы, быстро становится "цифровой нефтью" в глазах институциональных инвесторов, открывая новую главу в стратегических резервах для предприятий.
С переходом традиционных горнодобывающих компаний в новые технологические компании началась "гонка вооружений" вокруг Ethereum.
Так родилась «Машина Ethereum»
В последнее время новая компания, созданная ранними строителями Эфира и опытными финансистами, объявила о намерении выйти наNASDAQ через слияние с пустой чековой компанией.
Согласно объявлению, компания планирует на момент выхода на рынок держать более 400000 Эфиров, общая стоимость которых превышает 1,5 миллиарда долларов. Эти огромные средства в основном поступают из двух частей:
Во-первых, соучредитель и председатель компании вложил около 645 миллионов долларов в качестве стартовых инвестиций;
Во-вторых, привлечено более 800 миллионов долларов обычных акций от нескольких ведущих крипто-родных и институциональных инвесторов.
В отличие от компаний, которые ранее просто подражали и накапливали биткойны, эта компания определяет себя как "активная компания по генерации Эфира", стремящаяся предоставить инвесторам безопасную, соответствующую требованиям и прозрачную доходность в Эфире через специализированные операции. Ее основная стратегия включает в себя:
Стейкинг и ре-стейкинг: использование своего огромного запаса ETH для участия в безопасной верификации сети Ethereum, что позволяет получать стабильные вознаграждения за стейкинг.
DeFi стратегии: при строгой оценке рисков участвовать в проверенных DeFi протоколах для получения дополнительных доходов от фонда.
Катализация экосистемы и строительство инфраструктуры: компания планирует активно поддерживать нативные проекты Ethereum и предоставлять институциональным клиентам решения по управлению валидаторами, созданию блоков и другим инфраструктурным решениям, глубоко интегрируя и продвигая развитие экосистемы Ethereum.
Основной состав команды компании можно назвать "Мстители Эфира".
Председатель совета директоров является одним из ранних ключевых членов известной блокчейн-компании, который ранее возглавлял создание крупнейшего в мире открытого блокчейн-союза и способствовал тому, чтобы ETH в 2015 году преодолел отметку в 1 доллар за сделку. Генеральный директор ранее отвечал за корпоративное развитие в одной блокчейн-компании, возглавив финансирование на сумму более 700 миллионов долларов и несколько стратегических инвестиций. Главный технический директор обладает обширным опытом в области стейкинга Эфира и блокчейн-инфраструктуры, ранее отвечал за разработку ранних платформ стейкинга для институциональных инвесторов и корпоративных блокчейн-проектов. В то время как ответственный за DeFi является экспертом в области DeFi и инфраструктуры Эфира, который консультировал несколько ведущих DeFi-протоколов и накопил более десяти лет опыта количественных исследований в традиционных финансовых учреждениях. Кроме того, заместитель председателя совета директоров имеет более 20 лет опыта в управлении инвестициями, ранее работал в нескольких известных инвестиционных компаниях и в настоящее время также занимает должность директора в крупной платежной компании.
Председатель правления в интервью откровенно заявил: "Главным бенефициаром некоторого американского закона является Ethereum, потому что 90% RWA и стейблкойнов развернуты на Ethereum, как 90% поисковых запросов происходит в некоторой популярной поисковой системе, в то время как другие поисковые системы занимают лишь небольшую долю. Ethereum является производственным активом, в отличие от биткойна, он может генерировать внутреннюю доходность через стейкинг."
Время героев: крупнейшие上市 компании конкурируют за увеличение доли в Ethereum
На самом деле, появление этой компании не является исключением, она как раз является символом текущей бурной новой волны на Уолл-Стрит. Многие компании, зарегистрированные на американских фондовых рынках, уже начали действовать, включив Эфир в свои основные активы и балансы, и их акции также испытали резкие колебания. Компании соревнуются в покупке ETH, стремясь превзойти друг друга по количеству запасов, а победитель сможет получить корону "микростратегии на основе Эфира".
Некоторая iGaming компания: как компания, зарегистрированная на Nasdaq, она начала стратегию резервирования Эфира через частное размещение на сумму 425 миллионов долларов, владея примерно 358 тысячами ETH, с рыночной капитализацией более 1,2 миллиарда долларов, что составляет 44% от ее общей рыночной капитализации. Под руководством соучредителя Ethereum компания почти полностью заложила ETH для получения дохода.
Некоторая компания по созданию майнинговой инфраструктуры: как компания по созданию инфраструктуры для майнинга биткойнов, она недавно громко объявила о запуске стратегии резервирования "легких активов" на Эфир. Компания 8 июля собрала 250 миллионов долларов через частное размещение, в настоящее время стоимость ее Эфира и эквивалентов Эфира уже превышает 1.12 миллиарда долларов. Кроме того, известный стратег Уолл-стрит стал председателем ее совета директоров и публично заявил, что компания станет "микростратегией Эфира", предсказывая, что ETH в краткосрочной перспективе преодолеет 4000 долларов, а к концу года может достичь 10-15 тысяч долларов.
Некоторая компания по добыче криптовалюты: эта компания, изначально сосредоточенная на добыче биткойнов, недавно завершила агрессивную стратегическую трансформацию. Компания объявила о полном переходе на Эфир, не только собрав около 172 миллионов долларов через публичное размещение акций, но и ликвидировав свои биткойны, направив все полученные средства на увеличение доли в Эфире. Этот шаг привел к тому, что общий объем ее ETH резко возрос до более чем 120000 монет. Генеральный директор компании назвал Эфир "голубой фишкой, меняющей финансовую систему."
Некоторая цифровая медиа- и игровая компания: эта компания также вступила в борьбу, объявив о запуске резервного плана на сумму до 250 миллионов долларов в Эфире и завершив первую партию покупок. Чтобы продолжить увеличивать инвестиции, компания также планирует привлечь 70 миллионов долларов через размещение акций, предназначенных исключительно для покупки ETH.
Компания, связанная с концепцией блокчейна: как одна из первых компаний с концепцией блокчейна на Nasdaq, она с 2021 года активно занимается экосистемой Ethereum. В последнее время компания раскрыла, что её рыночная стоимость ETH и наличных средств достигла 242 миллиона долларов, и объявила о планах привлечь еще 100 миллионов долларов для продолжения покупки ETH. Уникальность компании заключается в том, что она использует гибридную модель финансирования, сочетая традиционное акционерное финансирование с инновационным использованием определенного DeFi-протокола для проведения заимствований на блокчейне, чтобы ускорить накопление ETH с помощью кредитного плеча.
Инновационные пути финансирования и потенциальные риски
Эти компании, использующие финансовые инструменты для покупки Эфир, также демонстрируют высокий уровень финансовых инноваций, но одновременно сопряжены с огромными рисками.
Помимо традиционных частных размещений (PIPE) и увеличения рыночной капитализации (ATM), на рынке появились более агрессивные стратегии. Например, одна компания напрямую продает свои запасы биткойнов в обмен на Ethereum; другая компания новаторски использует DeFi-протоколы, заимствуя стабильные монеты под залог активов для покупки большего количества Ethereum, реализуя тем самым цепочечное кредитное плечо.
Наратив "ETH微策略" безусловно стал сильным катализатором для роста цен на акции. Акции соответствующих компаний в краткосрочной перспективе испытали многократный, а иногда даже десятки раз рост. Однако такой рост, вызванный объявлением, крайне хрупок. Например, некоторые компании после достижения исторического максимума испытали резкое падение более 70% за короткое время. Это указывает на крайне нестабильные рыночные настроения и высокую спекулятивную природу. Кроме того, резервный Эфир также имеет следующие рисковые экспозиции:
Рыночный риск: баланс компании сильно связан с ценой Эфира, и как только рынок войдет в медвежий тренд, стоимость активов значительно сократится.
Риск финансирования: высокая зависимость от постоянного привлечения капитала; если рынок охладеет, каналы финансирования могут иссякнуть, что будет постоянно размывать права существующих акционеров.
Риски в блокчейне: участие в стекинге и DeFi может приносить доход, но также вводит ряд оригинальных рисков блокчейна, таких как уязвимости смарт-контрактов, наказание узлов, сбои оракулов и т.д.
Оценочный пузырь: Рыночная капитализация многих компаний значительно превышает чистую стоимость активов в ETH, что создает высокую премию. Эта премия может поддерживаться в периоды рыночного ажиотажа, но может быть быстро устранена в периоды спокойствия или в медвежьем рынке.
Кто станет "микростратегией на Эфире"?
Несмотря на бурный рост, пока не появилось ни одной компании, которая могла бы стать "Эфирным китом" с абсолютным лидерством и рыночной ценовой властью, как это сделала одна компания в области биткойнов. Причина в том, что стратегический барьер для ETH выше, а повествование более сложное.
Просто "покупка и удержание" недостаточно для охвата его потенциала; для эффективного стейкинга, участия в DeFi и управления ончейн-рисками требуются более глубокие технические и операционные навыки.
В настоящее время компании, представляющие несколько компаний, благодаря своей мощной команде основателей и четкой стратегии, имеют наибольший потенциал стать лидерами в этой области. Однако они все еще находятся на ранних стадиях и нуждаются во времени, чтобы доказать устойчивость своей стратегии и способность к управлению рисками.
Без сомнения, «эпоха институтов» Ethereum уже пришла. От «цифровой нефти» до «интернет-облигаций», Уолл-стрит начинает придавать Ethereum новые ценностные ярлыки. Эта волна резервов, возглавляемая публичными компаниями, не только вносит огромные средства в рынок, но что более важно, она переосмысляет восприятие и позиционирование Ethereum на глобальных капитальных рынках.
Однако инвесторы должны оставаться бдительными: это игра с высоким риском и высокой доходностью. В то время как они преследуют этот бум связи между криптовалютами и акциями, необходимо также быть настороже к огромным колебаниям и глубоким рискам, которые скрыты за этим. Хотя путь Эфира к триллионной сети стал более ясным, это определенно путь, полный возможностей и вызовов.