Сейчас различные криптовалюты и акции соревнуются друг с другом, демонстрируя резкий рост цен, чтобы привлечь внимание рынка. В отличие от игроков на переднем плане, Galaxy Digital является одним из тайных операционных руководителей этой финансовой нарративной игры. На самом деле, начиная от услуг по управлению активами до создания инфраструктуры, от прямых инвестиций до структурированной поддержки, Galaxy ускоряет свою трансформацию в соответствии с требованиями и диверсификационную стратегию после выхода на традиционный капиталовложенный рынок.
запустил два типа пользовательских услуг, Galaxy стал невидимым помощником криптокошелька.
В настоящее время все больше компаний выделяют часть своих активов для биткойнов и эфириумов, чтобы использовать их для резервирования активов, защиты от инфляции и даже создания финансовой прибыли.
Несмотря на опасения рынка по поводу уровня кредитного плеча и способности некоторых криптофинансовых компаний погашать долги, глава исследований Galaxy Digital Алекс Торн недавно отметил, что эти опасения явно преувеличены. Он заявил: "В целом, объем долгов этих компаний относительно невелик, и большинство долгов подлежат погашению более чем через два года."
За уверенностью Galaxy в эволюционных тенденциях криптофинансов стоит именно эта волна накопления, являющаяся скрытым двигателем. Будь то новые участники, впервые размещающие криптоактивы, или зрелые компании, оптимизирующие свои существующие активы, Galaxy предоставляет всестороннюю поддержку от торговли, инвестиций, проектирования структур до технического развертывания для крупных учреждений, запускающих и расширяющих свои криптохранилища.
Согласно информации, Galaxy предоставляет услуги для двух типов участников корпоративных казначейств: (1) компании с самостоятельным управлением: могут использовать институциональную технологическую платформу Galaxy для самостоятельной торговли, кредитования и стейкинга; (2) компании, ищущие услуги управления: могут сотрудничать с Galaxy Asset Management для получения комплексных стратегий управления и инфраструктурной поддержки.
Согласно официальным данным, за последние несколько недель Galaxy стал предпочтительным партнером для более чем 15 ведущих компаний в области криптокошельков, таких как SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp и ReserveOne, предоставляя им инфраструктуру, профессиональные услуги и поддержку «под ключ». Некоторые из партнеров уже пообещали вложить более 4 миллиардов долларов в криптоактивы. В некоторых случаях Galaxy также выступил в роли прямого инвестора, выделив средства из активов компании для поддержки цифровых стратегий этих компаний.
Кастомизированные услуги криптохранилища также становятся одним из важных источников доходов для Galaxy. Например, в случае с SharpLink Gaming, Galaxy не только инвестирует в эту компанию, но и подписывает с ней соглашение о управлении активами, отвечая за управление ее хранилищем Ethereum. Согласно документам SEC США, SharpLink должен платить Galaxy и ParaFi Capital годовую ставку, варьирующуюся от 0.25% до 1.25% за градуированное управление активами, с минимальной суммой в 1.25 миллиона долларов в год. Поскольку SharpLink продолжает расширять размер своего ETH хранилища, Galaxy также будет получать постоянный и значительный доход.
Стоит отметить, что с увеличением спроса институциональных инвесторов на стейкинг, Galaxy также оптимизирует соответствующие услуги для получения большего дохода. Например, на днях Galaxy объявила о сотрудничестве с Fireblocks, в рамках которого ее услуги стейкинга были напрямую интегрированы в платформу Fireblocks для более чем 2000 институциональных клиентов. Кроме того, в этом году Galaxy также сотрудничала с институциональными кастодиальными компаниями Zodia Custody, BitGo и Liquid Collective, чтобы进一步 расширить свой бизнес в области стейкинга. По официальным данным, по состоянию на первую половину этого года объем стейкинговых активов Galaxy достиг 31,5 миллиарда долларов.
Убытки за первый квартал поглотили годовую прибыль, после上市 ускорили стратегию диверсификации.
"Как учреждения, так и новаторы нуждаются в надежном партнере, чтобы удовлетворить потребности финансовой системы, связанной с глобализацией и цифровыми технологиями. Galaxy стремится стать предпочтительной универсальной платформой для учреждений, ищущих финансовые услуги в криптоэкономике," - заявил основатель Galaxy Майк Новограц в проспекте эмиссии.
На самом деле, Galaxy пытается справиться с высоковолатильной и неопределенной средой криптовалютного рынка с помощью более диверсифицированной структурной стратегии. В настоящее время бизнес-структура Galaxy в основном сосредоточена вокруг трех ключевых сегментов: глобальный рынок (включая торговлю и инвестиционно-банковские услуги), управление активами и решения для цифровой инфраструктуры (включая майнинг, поддержку стейкинговых протоколов и технологии самоуправления). При этом торговля является основой доходов Galaxy. Согласно данным из проспекта эмиссии, в 2024 году общий доход Galaxy приблизится к 42,6 миллиарда долларов, из которых около 99% поступает от торговли цифровыми активами. Однако такая односторонняя структура выявляет значительные риски в период снижения рынка.
С начала этого года, с продолжающимся снижением активности торгов небиткойн-активами, Galaxy также оказалась под ударом. По состоянию на первый квартал, Galaxy зафиксировала чистый убыток в 295 миллионов долларов, в основном из-за падения цен на криптоактивы и закрытия майнингового бизнеса в центре данных Helios. Убытки этого квартала практически поглотили почти 350 миллионов долларов чистого дохода за весь 2024 год. Кроме того, по состоянию на конец первого квартала, объем активов под управлением Galaxy значительно сократился на 29% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 7 миллиардов долларов, что также еще больше продемонстрировало давление волатильности крипторынка на ее бизнес управления активами.
Несмотря на давление краткосрочных результатов, Galaxy все еще располагает достаточными ресурсами. По состоянию на конец первого квартала 2025 года, эта организация владеет 1,1 миллиарда долларов наличными и стейблкоинами, а также 1,9 миллиарда долларов капитальных резервов.
Кроме бизнеса криптокошельков, в настоящее время Galaxy также расширяет другие экосистемные направления, способствуя диверсификации доходов и стремясь избавиться от зависимости от единой торговой деятельности.
Например, в области управления активами компания Galaxy расширяет свои позиции в крипто-ETF, углубляя сотрудничество с несколькими глобальными финансовыми учреждениями. Еще на канадском рынке Galaxy совместно с CI Financial запустила биткойн ETF, способствуя быстрой реализации соответствующих криптоинвестиционных продуктов в Северной Америке; в Европе Galaxy заключила стратегическое партнерство с немецким гигантом управления активами DWS для совместной разработки продуктов ETF для криптоактивов, ориентированных на европейский рынок; на американском рынке Galaxy также совместно с третьим по величине эмитентом ETF, State Street Global Advisors, представила три активно управляемых ETF, при этом Galaxy Asset Management предоставляет основные инвестиционные консультационные услуги. Кроме того, Galaxy сотрудничает с Invesco для запуска спотовых ETF на биткойн и эфириум и в этом году в июне подала заявку S-1 на спотовый ETF Solana в SEC США, чтобы еще больше расширить линейку продуктов. Кроме того, новый фонд Galaxy успешно привлек 175 миллионов долларов внешнего капитала в прошлом месяце, что стало его первым привлечением внешних средств и предоставило розничным инвесторам редкую возможность участвовать в портфеле криптовалютных рисковых инвестиций.
! [Galaxy Digital стала закулисным оператором котирующейся криптовалютной казны, в чем скрытый бизнес, стоящий за переходом на акции США?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f45e1ee4b414e0897b0696cf4f8abedb.webp)
Например, в секторе цифровой инфраструктуры Galaxy создает инфраструктуру следующего поколения AI под названием Helios. В конце мая этого года Galaxy выпустила 29 миллионов акций своего класса A после выхода на биржу и планирует использовать чистую прибыль от этого выпуска для приобретения дочерней компании Galaxy Digital Holdings LP, чтобы продолжить расширение инфраструктуры искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений в своем дата-центре Helios, расположенном в узкой полосе Западного Техаса. Ранее Rittenhouse Research также присвоила GLXY рейтинг "Сильная покупка", ссылаясь на стратегию полного перехода от майнинга биткойнов к AI дата-центрам. Rittenhouse ожидает, что Helios принесет 1,7 миллиарда долларов EBITDA и 32 миллиарда долларов стоимости капитала, что значительно превышает колебания и высокие затраты на майнинг.
Кроме того, по мере того как индустрия криптовалют постепенно движется к соблюдению норм и институционализации, Galaxy выбрала путь интеграции на американский рынок в процессе соблюдения норм. В мае этого года Galaxy, которая ранее была зарегистрирована в Канаде, завершила реорганизацию, переместив свою регистрацию с Каймановых островов в США и официально вышла на NASDAQ под тикером GLXY. На рынке наблюдается, что за последний месяц GLXY вырос на 55.87%.
Galaxy старается зарабатывать деньги, также оплачивая «обучение» по соблюдению норм. Ранее, чтобы устранить барьеры соблюдения норм и успешно трансформироваться, Galaxy не пожалела крупных средств для урегулирования старых дел. В конце марта этого года Galaxy достигла соглашения о мирном разрешении дела о манипуляциях с токеном LUNA (получившая огромную прибыль в сотни миллионов долларов до краха LUNA) с офисом генерального прокурора штата Нью-Йорк (NY AG) на сумму 200 миллионов долларов. Соглашение предусматривает, что Galaxy Digital должна выплатить 200 миллионов долларов штрафа в течение трех лет, из которых первая выплата в размере 40 миллионов долларов должна быть сделана в течение двух недель.
Будь то скрытые利益 от криптохранилищ или активное расширение таких продуктов, как ETF и инфраструктура ИИ, за этим стоит стремление Galaxy справиться с неопределенностью рынка через диверсификацию и соблюдение норм.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Galaxy Digital стал закулисным игроком на рынке上市шифрование, какие скрытые бизнес-стратегии стоят за переходом на американские акции?
Автор: Нэнси, PANews
Сейчас различные криптовалюты и акции соревнуются друг с другом, демонстрируя резкий рост цен, чтобы привлечь внимание рынка. В отличие от игроков на переднем плане, Galaxy Digital является одним из тайных операционных руководителей этой финансовой нарративной игры. На самом деле, начиная от услуг по управлению активами до создания инфраструктуры, от прямых инвестиций до структурированной поддержки, Galaxy ускоряет свою трансформацию в соответствии с требованиями и диверсификационную стратегию после выхода на традиционный капиталовложенный рынок.
запустил два типа пользовательских услуг, Galaxy стал невидимым помощником криптокошелька.
В настоящее время все больше компаний выделяют часть своих активов для биткойнов и эфириумов, чтобы использовать их для резервирования активов, защиты от инфляции и даже создания финансовой прибыли.
Несмотря на опасения рынка по поводу уровня кредитного плеча и способности некоторых криптофинансовых компаний погашать долги, глава исследований Galaxy Digital Алекс Торн недавно отметил, что эти опасения явно преувеличены. Он заявил: "В целом, объем долгов этих компаний относительно невелик, и большинство долгов подлежат погашению более чем через два года."
За уверенностью Galaxy в эволюционных тенденциях криптофинансов стоит именно эта волна накопления, являющаяся скрытым двигателем. Будь то новые участники, впервые размещающие криптоактивы, или зрелые компании, оптимизирующие свои существующие активы, Galaxy предоставляет всестороннюю поддержку от торговли, инвестиций, проектирования структур до технического развертывания для крупных учреждений, запускающих и расширяющих свои криптохранилища.
Согласно информации, Galaxy предоставляет услуги для двух типов участников корпоративных казначейств: (1) компании с самостоятельным управлением: могут использовать институциональную технологическую платформу Galaxy для самостоятельной торговли, кредитования и стейкинга; (2) компании, ищущие услуги управления: могут сотрудничать с Galaxy Asset Management для получения комплексных стратегий управления и инфраструктурной поддержки.
Согласно официальным данным, за последние несколько недель Galaxy стал предпочтительным партнером для более чем 15 ведущих компаний в области криптокошельков, таких как SharpLink, BitMine, GameSquare, GameStop, AMC, Bit Digital, K Wave Media, TLGY Acquisition Corp и ReserveOne, предоставляя им инфраструктуру, профессиональные услуги и поддержку «под ключ». Некоторые из партнеров уже пообещали вложить более 4 миллиардов долларов в криптоактивы. В некоторых случаях Galaxy также выступил в роли прямого инвестора, выделив средства из активов компании для поддержки цифровых стратегий этих компаний.
Кастомизированные услуги криптохранилища также становятся одним из важных источников доходов для Galaxy. Например, в случае с SharpLink Gaming, Galaxy не только инвестирует в эту компанию, но и подписывает с ней соглашение о управлении активами, отвечая за управление ее хранилищем Ethereum. Согласно документам SEC США, SharpLink должен платить Galaxy и ParaFi Capital годовую ставку, варьирующуюся от 0.25% до 1.25% за градуированное управление активами, с минимальной суммой в 1.25 миллиона долларов в год. Поскольку SharpLink продолжает расширять размер своего ETH хранилища, Galaxy также будет получать постоянный и значительный доход.
Стоит отметить, что с увеличением спроса институциональных инвесторов на стейкинг, Galaxy также оптимизирует соответствующие услуги для получения большего дохода. Например, на днях Galaxy объявила о сотрудничестве с Fireblocks, в рамках которого ее услуги стейкинга были напрямую интегрированы в платформу Fireblocks для более чем 2000 институциональных клиентов. Кроме того, в этом году Galaxy также сотрудничала с институциональными кастодиальными компаниями Zodia Custody, BitGo и Liquid Collective, чтобы进一步 расширить свой бизнес в области стейкинга. По официальным данным, по состоянию на первую половину этого года объем стейкинговых активов Galaxy достиг 31,5 миллиарда долларов.
Убытки за первый квартал поглотили годовую прибыль, после上市 ускорили стратегию диверсификации.
"Как учреждения, так и новаторы нуждаются в надежном партнере, чтобы удовлетворить потребности финансовой системы, связанной с глобализацией и цифровыми технологиями. Galaxy стремится стать предпочтительной универсальной платформой для учреждений, ищущих финансовые услуги в криптоэкономике," - заявил основатель Galaxy Майк Новограц в проспекте эмиссии.
На самом деле, Galaxy пытается справиться с высоковолатильной и неопределенной средой криптовалютного рынка с помощью более диверсифицированной структурной стратегии. В настоящее время бизнес-структура Galaxy в основном сосредоточена вокруг трех ключевых сегментов: глобальный рынок (включая торговлю и инвестиционно-банковские услуги), управление активами и решения для цифровой инфраструктуры (включая майнинг, поддержку стейкинговых протоколов и технологии самоуправления). При этом торговля является основой доходов Galaxy. Согласно данным из проспекта эмиссии, в 2024 году общий доход Galaxy приблизится к 42,6 миллиарда долларов, из которых около 99% поступает от торговли цифровыми активами. Однако такая односторонняя структура выявляет значительные риски в период снижения рынка.
С начала этого года, с продолжающимся снижением активности торгов небиткойн-активами, Galaxy также оказалась под ударом. По состоянию на первый квартал, Galaxy зафиксировала чистый убыток в 295 миллионов долларов, в основном из-за падения цен на криптоактивы и закрытия майнингового бизнеса в центре данных Helios. Убытки этого квартала практически поглотили почти 350 миллионов долларов чистого дохода за весь 2024 год. Кроме того, по состоянию на конец первого квартала, объем активов под управлением Galaxy значительно сократился на 29% по сравнению с предыдущим кварталом, составив 7 миллиардов долларов, что также еще больше продемонстрировало давление волатильности крипторынка на ее бизнес управления активами.
Несмотря на давление краткосрочных результатов, Galaxy все еще располагает достаточными ресурсами. По состоянию на конец первого квартала 2025 года, эта организация владеет 1,1 миллиарда долларов наличными и стейблкоинами, а также 1,9 миллиарда долларов капитальных резервов.
Кроме бизнеса криптокошельков, в настоящее время Galaxy также расширяет другие экосистемные направления, способствуя диверсификации доходов и стремясь избавиться от зависимости от единой торговой деятельности.
Например, в области управления активами компания Galaxy расширяет свои позиции в крипто-ETF, углубляя сотрудничество с несколькими глобальными финансовыми учреждениями. Еще на канадском рынке Galaxy совместно с CI Financial запустила биткойн ETF, способствуя быстрой реализации соответствующих криптоинвестиционных продуктов в Северной Америке; в Европе Galaxy заключила стратегическое партнерство с немецким гигантом управления активами DWS для совместной разработки продуктов ETF для криптоактивов, ориентированных на европейский рынок; на американском рынке Galaxy также совместно с третьим по величине эмитентом ETF, State Street Global Advisors, представила три активно управляемых ETF, при этом Galaxy Asset Management предоставляет основные инвестиционные консультационные услуги. Кроме того, Galaxy сотрудничает с Invesco для запуска спотовых ETF на биткойн и эфириум и в этом году в июне подала заявку S-1 на спотовый ETF Solana в SEC США, чтобы еще больше расширить линейку продуктов. Кроме того, новый фонд Galaxy успешно привлек 175 миллионов долларов внешнего капитала в прошлом месяце, что стало его первым привлечением внешних средств и предоставило розничным инвесторам редкую возможность участвовать в портфеле криптовалютных рисковых инвестиций.
! [Galaxy Digital стала закулисным оператором котирующейся криптовалютной казны, в чем скрытый бизнес, стоящий за переходом на акции США?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f45e1ee4b414e0897b0696cf4f8abedb.webp)
Например, в секторе цифровой инфраструктуры Galaxy создает инфраструктуру следующего поколения AI под названием Helios. В конце мая этого года Galaxy выпустила 29 миллионов акций своего класса A после выхода на биржу и планирует использовать чистую прибыль от этого выпуска для приобретения дочерней компании Galaxy Digital Holdings LP, чтобы продолжить расширение инфраструктуры искусственного интеллекта и высокопроизводительных вычислений в своем дата-центре Helios, расположенном в узкой полосе Западного Техаса. Ранее Rittenhouse Research также присвоила GLXY рейтинг "Сильная покупка", ссылаясь на стратегию полного перехода от майнинга биткойнов к AI дата-центрам. Rittenhouse ожидает, что Helios принесет 1,7 миллиарда долларов EBITDA и 32 миллиарда долларов стоимости капитала, что значительно превышает колебания и высокие затраты на майнинг.
Кроме того, по мере того как индустрия криптовалют постепенно движется к соблюдению норм и институционализации, Galaxy выбрала путь интеграции на американский рынок в процессе соблюдения норм. В мае этого года Galaxy, которая ранее была зарегистрирована в Канаде, завершила реорганизацию, переместив свою регистрацию с Каймановых островов в США и официально вышла на NASDAQ под тикером GLXY. На рынке наблюдается, что за последний месяц GLXY вырос на 55.87%.
Galaxy старается зарабатывать деньги, также оплачивая «обучение» по соблюдению норм. Ранее, чтобы устранить барьеры соблюдения норм и успешно трансформироваться, Galaxy не пожалела крупных средств для урегулирования старых дел. В конце марта этого года Galaxy достигла соглашения о мирном разрешении дела о манипуляциях с токеном LUNA (получившая огромную прибыль в сотни миллионов долларов до краха LUNA) с офисом генерального прокурора штата Нью-Йорк (NY AG) на сумму 200 миллионов долларов. Соглашение предусматривает, что Galaxy Digital должна выплатить 200 миллионов долларов штрафа в течение трех лет, из которых первая выплата в размере 40 миллионов долларов должна быть сделана в течение двух недель.
Будь то скрытые利益 от криптохранилищ или активное расширение таких продуктов, как ETF и инфраструктура ИИ, за этим стоит стремление Galaxy справиться с неопределенностью рынка через диверсификацию и соблюдение норм.