От требования до дизайна: Анализ логики выпуска стейблкоинов
Процентный стейблкоин ( YBS ) имитирует работу банковской системы, но сталкивается с множеством проблем, таких как получение доходов для пользователей и поддержание долгосрочной работы. Крах DeFi проектов стал нормой, в то время как системные риски традиционных банков требуют быстрого вмешательства регулирующих органов.
Эпоха избытка кредитного плеча
Финансовый сектор пережил три этапа в области количественной спекуляции: страхование портфеля, левередж и кредитные дефолтные свопы. Текущими характеристиками финансового рынка являются малые объемы, децентрализация; on-chain MEV и централизованные биржи off-chain являются имитацией Web3 традиционных финансов. Долгосрочная сохранность стоимости больше не является мейнстримом, спекуляция становится новой тенденцией.
Проект YBS сталкивается с дилеммой: низкая доходность не привлекает средства, обещание высокой доходности может привести к краху. Хеджирование по своей сути является арбитражем, что делает невозможным избежать влияния рыночного импульса.
Рынок стейблкоинов имеет три основных направления: специализированные расчетные сети для учреждений, стейблкоины, привязанные к доллару, доминирующие в традиционных финансах, и новые стейблкоины с доходностью. На рынке всегда существует стремление к высоким доходам, и проект YBS будет соревноваться за повышение доходности, в конечном итоге пройдя через очищение рынка.
Дизайн продукта: на основе госдолга США
Проект YBS требует мощного резервирования активов, доллар/госдолг США становятся основным выбором. Это создает рыночное пространство для помощи проектам Web3 в покупке реальных активов и содействии традиционным финансовым гигантам в выпуске соответствующих стейблкоинов YBS.
Выбор базовых активов включает в себя:
Облигации США/доллары наличными/активы, связанные с долларом
Основные активы на блокчейне и их формы привязки
USDT/USDC как базовый актив
Инновационные формы, такие как токенизация вычислительной мощности GPU
Механизм выпуска в основном использует 1:1 полное обеспечение, некоторые используют кредитные или гарантированные механизмы. Источник дохода в основном основан на механизме получения дохода от базовых активов и дизайне стабильности. Распределение доходов осуществляется по двум моделям: увеличение стоимости при неизменном количестве или увеличение количества при неизменной стоимости.
Рыночная стратегия: диверсифицированные доходные пулы и механизмы вознаграждения
Чтобы повысить привлекательность, проект YBS должен предложить разнообразные варианты дохода:
Создание пула доходности на множественных цепочках и протоколах
Используйте платформы, такие как Pendle, для увеличения дохода
Использование новых механизмов кредитования, таких как Morpho, для повышения доходности
Дизайн системы вознаграждений должен сбалансировать противодействие ведьмам и реальное привлечение клиентов:
Чем дольше срок хранения, тем больше бонусов
Стейкинг приносит меньше очков
Рекомендуемая система вознаграждения
Награда за определенные действия
Рыночный объем в основном устанавливается тремя способами:
KOL и СМИ достигают пользователей
Получить авторитетное подтверждение вне цепочки
Личное одобрение эксперта
На отображении доходности проектная команда может использовать такие факторы, как расчетный период, данные вне цепи и т. д. для стратегического размывания.
В целом, YBS на первый взгляд прост, но на самом деле сложен. Ориентированный на массовый рынок бизнес по сбережениям и кредитованию всегда затрагивает глубокие социальные и политические вопросы. Среди множества проектов YBS лишь немногие могут выжить в долгосрочной перспективе. Путь создания бизнеса труден, и команде проекта следует тщательно учитывать все факторы.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
4
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropHunter9000
· 07-22 03:55
Высокая доходность обязательно приведет к краху. Это так реально.
Посмотреть ОригиналОтветить0
quiet_lurker
· 07-21 20:43
Высокие и низкие сборы - это ловушки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FlatTax
· 07-21 20:24
Проблема в том, что получивший это - дурак.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LongTermDreamer
· 07-21 20:20
Быков и медведей я наблюдал уже три года, низкая доходность хуже, чем у A-акций, высокая доходность обязательно приведет к краху, уф.
Анализ доходного стейблкоина YBS: от логики дизайна до рыночной стратегии
От требования до дизайна: Анализ логики выпуска стейблкоинов
Процентный стейблкоин ( YBS ) имитирует работу банковской системы, но сталкивается с множеством проблем, таких как получение доходов для пользователей и поддержание долгосрочной работы. Крах DeFi проектов стал нормой, в то время как системные риски традиционных банков требуют быстрого вмешательства регулирующих органов.
Эпоха избытка кредитного плеча
Финансовый сектор пережил три этапа в области количественной спекуляции: страхование портфеля, левередж и кредитные дефолтные свопы. Текущими характеристиками финансового рынка являются малые объемы, децентрализация; on-chain MEV и централизованные биржи off-chain являются имитацией Web3 традиционных финансов. Долгосрочная сохранность стоимости больше не является мейнстримом, спекуляция становится новой тенденцией.
Проект YBS сталкивается с дилеммой: низкая доходность не привлекает средства, обещание высокой доходности может привести к краху. Хеджирование по своей сути является арбитражем, что делает невозможным избежать влияния рыночного импульса.
Рынок стейблкоинов имеет три основных направления: специализированные расчетные сети для учреждений, стейблкоины, привязанные к доллару, доминирующие в традиционных финансах, и новые стейблкоины с доходностью. На рынке всегда существует стремление к высоким доходам, и проект YBS будет соревноваться за повышение доходности, в конечном итоге пройдя через очищение рынка.
Дизайн продукта: на основе госдолга США
Проект YBS требует мощного резервирования активов, доллар/госдолг США становятся основным выбором. Это создает рыночное пространство для помощи проектам Web3 в покупке реальных активов и содействии традиционным финансовым гигантам в выпуске соответствующих стейблкоинов YBS.
Выбор базовых активов включает в себя:
Механизм выпуска в основном использует 1:1 полное обеспечение, некоторые используют кредитные или гарантированные механизмы. Источник дохода в основном основан на механизме получения дохода от базовых активов и дизайне стабильности. Распределение доходов осуществляется по двум моделям: увеличение стоимости при неизменном количестве или увеличение количества при неизменной стоимости.
Рыночная стратегия: диверсифицированные доходные пулы и механизмы вознаграждения
Чтобы повысить привлекательность, проект YBS должен предложить разнообразные варианты дохода:
Дизайн системы вознаграждений должен сбалансировать противодействие ведьмам и реальное привлечение клиентов:
Рыночный объем в основном устанавливается тремя способами:
На отображении доходности проектная команда может использовать такие факторы, как расчетный период, данные вне цепи и т. д. для стратегического размывания.
В целом, YBS на первый взгляд прост, но на самом деле сложен. Ориентированный на массовый рынок бизнес по сбережениям и кредитованию всегда затрагивает глубокие социальные и политические вопросы. Среди множества проектов YBS лишь немногие могут выжить в долгосрочной перспективе. Путь создания бизнеса труден, и команде проекта следует тщательно учитывать все факторы.