В блокчейне кредитование: путь эволюции от спекуляций к практическому применению
в блокчейне кредитование, как основа интернет-финансов, имеет целью предоставить индивидуумам и компаниям по всему миру справедливые каналы для получения капитала. Эта модель способствует созданию более справедливого и эффективного капитального рынка, что в свою очередь способствует экономическому развитию.
Несмотря на огромный потенциал заимствования в блокчейне, в настоящее время основные пользователи все еще сосредоточены в области криптовалют, а использование в основном ограничивается спекулятивной торговлей. Это значительно ограничивает масштаб рынка, который может быть охвачен. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширить базу пользователей и перейти к более продуктивным сценариям заимствования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Текущее состояние кредитования в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне прошел от стадии концепции до нескольких проверенных рынком протоколов, пережив множество резких колебаний рынка и не создав невозвратных долгов. В настоящее время эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основными источниками спроса на кредитные протоколы в блокчейне являются:
Спекулятивная торговля: криптоинвесторы используют кредитное плечо для покупки большего количества криптоактивов
Получение ликвидности: инвесторы получают ликвидность криптоактивов через заимствование, не продавая активы.
Арбитражный флеш-кредит: очень краткосрочный кредит, используемый арбитражными трейдерами для использования кратковременных ценовых дисбалансов на рынке и для исправления цен.
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей, ориентируясь на спекуляции. Однако видение кредитования в блокчейне далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общим объемом мирового непогашенного долга в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых предприятий в 120 триллионов долларов, текущие непогашенные кредиты в размере 18,6 миллиарда долларов по займам в блокчейне составляют лишь незначительную часть из этого.
С увеличением производительности капитала, такого как финансирование малого бизнеса, кредиты на покупку автомобилей или ипотечные кредиты, в процессе трансформации в блокчейне, ожидается, что рынок вырастет на несколько порядков.
Будущее кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заимствований в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
( 1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только небольшое количество криптоактивов может использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующие займы в блокчейне обычно требуют залогового соотношения до 2 раз и более, что еще больше подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию их портфелей для заимствования, но и повысит кредитоспособность кредитных протоколов в блокчейне.
) 2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного залога ###, согласно которой заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа ###. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих реальных сценариев (, таких как финансирование малого бизнеса ).
С помощью использования сверхнизких залоговых кредитов, в блокчейне кредиты могут охватывать более широкий круг заемщиков, что further улучшает их практическое применение.
Сложность реализации этих мер по улучшению различна: некоторые из них относительно легко реализовать, в то время как другие могут создать новые вызовы. Тем не менее, процесс оптимизации может проходить от простого к сложному, постепенно продвигаясь вперед.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет всего 3 триллиона долларов, что является лишь небольшой частью глобальных финансовых активов. Таким образом, ограничение залогового обеспечения на определенные криптоактивы значительно сдерживает рост заимствований в блокчейне.
Сочетание токенизации активов и заемов в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с высоколиквидных, часто торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы ), такие как токенизированная собственность на недвижимость (, обеспечит огромный потенциал роста.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотеки на недвижимость, то есть выдача кредита, покупка недвижимости и внесение недвижимости в кредитный договор в качестве залога могут быть атомарно выполнены в одном блоке. Точно так же компании могут привлекать финансирование через кредитные соглашения, например, приобретая оборудование для заводов и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
Стимулирование низкозалогового кредитования
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения. Хотя эта модель обеспечивает безопасность кредиторов, она также приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает реализацию многих практических сценариев затруднительной.
За пределами криптоиндустрии низкообъемное залоговое кредитование уже широко применяется в личном и коммерческом кредитовании. Наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне лежат в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных небольших ипотечных кредитов продолжает расти, особенно среди лиц с низким и средним доходом. В блокчейне кредитование может служить естественным продолжением этой тенденции, предлагая потребителям более конкурентоспособные процентные ставки.
Финансирование малых предприятий: из-за небольших сумм кредитов крупные банки часто не хотят предоставлять кредиты малым предприятиям. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
![С спекуляций к практическому применению: какой следующий шаг для рынка заимствования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Необходимые решения для проблем
Хотя вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную аудиторию пользователей в блокчейне, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Проблема ликвидации физических обеспеченных активов
Определение премии за риск
Модель кредитного риска на основе децентрализованных технологий
Эти вызовы требуют инновационных решений, таких как сотрудничество с местными агентствами по взысканию долгов, использование технологий Web-доказательства и нулевых знаний, интеграция популярных бухгалтерских программ и т.д. В будущем развитие децентрализованного обучения и технологий вычислений с нулевым разглашением, вероятно, поможет решить эти проблемы.
Заключение
В настоящее время протоколы кредитования в блокчейне постепенно переходят от сцен, ориентированных на крипто-нативные и спекулятивные операции, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям. Этот переход поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и физическим лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал.
В конечном итоге, наша цель состоит в том, чтобы создать финансовую систему, в которой чистая процентная маржа будет сжата до стоимости капитала. Это будет цель, за которую стоит бороться!
![От спекуляции к практике: какой следующий шаг на рынке кредитования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
3
Поделиться
комментарий
0/400
GasFeeVictim
· 07-20 10:53
Подлинность требует подтверждения
Посмотреть ОригиналОтветить0
SpeakWithHatOn
· 07-20 10:52
Ещё нужно использовать залог.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainWorker
· 07-20 10:30
Нам, мелким инвесторам, лучше подождать надежных вариантов.
в блокчейне заем: от спекулятивной торговли до эволюции реальной экономики
В блокчейне кредитование: путь эволюции от спекуляций к практическому применению
в блокчейне кредитование, как основа интернет-финансов, имеет целью предоставить индивидуумам и компаниям по всему миру справедливые каналы для получения капитала. Эта модель способствует созданию более справедливого и эффективного капитального рынка, что в свою очередь способствует экономическому развитию.
Несмотря на огромный потенциал заимствования в блокчейне, в настоящее время основные пользователи все еще сосредоточены в области криптовалют, а использование в основном ограничивается спекулятивной торговлей. Это значительно ограничивает масштаб рынка, который может быть охвачен. В этой статье будет рассмотрено, как постепенно расширить базу пользователей и перейти к более продуктивным сценариям заимствования, одновременно справляясь с возможными вызовами.
Текущее состояние кредитования в блокчейне
За короткие несколько лет рынок кредитования в блокчейне прошел от стадии концепции до нескольких проверенных рынком протоколов, пережив множество резких колебаний рынка и не создав невозвратных долгов. В настоящее время эти протоколы привлекли 43,7 миллиарда долларов США депозитов и выдали 18,6 миллиарда долларов США непогашенных кредитов.
В настоящее время основными источниками спроса на кредитные протоколы в блокчейне являются:
Эти приложения в основном обслуживают крипто-нативных пользователей, ориентируясь на спекуляции. Однако видение кредитования в блокчейне далеко не ограничивается этим.
По сравнению с общим объемом мирового непогашенного долга в 320 триллионов долларов или общим объемом кредитов для домохозяйств и нефинансовых предприятий в 120 триллионов долларов, текущие непогашенные кредиты в размере 18,6 миллиарда долларов по займам в блокчейне составляют лишь незначительную часть из этого.
С увеличением производительности капитала, такого как финансирование малого бизнеса, кредиты на покупку автомобилей или ипотечные кредиты, в процессе трансформации в блокчейне, ожидается, что рынок вырастет на несколько порядков.
Будущее кредитования в блокчейне
Чтобы повысить практичность заимствований в блокчейне, необходимо провести два ключевых улучшения:
( 1. Расширение диапазона залоговых активов
В настоящее время только небольшое количество криптоактивов может использоваться в качестве залога, что значительно ограничивает количество потенциальных заемщиков. Кроме того, чтобы компенсировать высокую волатильность криптоактивов, существующие займы в блокчейне обычно требуют залогового соотношения до 2 раз и более, что еще больше подавляет спрос на кредиты.
Расширение диапазона приемлемых залоговых активов не только привлечет больше инвесторов к использованию их портфелей для заимствования, но и повысит кредитоспособность кредитных протоколов в блокчейне.
) 2. Продвижение сверхнизких залоговых кредитов
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного залога ###, согласно которой заемщик должен предоставить залоговые активы, стоимость которых превышает сумму займа ###. Эта модель приводит к низкой эффективности использования капитала, что затрудняет реализацию многих реальных сценариев (, таких как финансирование малого бизнеса ).
С помощью использования сверхнизких залоговых кредитов, в блокчейне кредиты могут охватывать более широкий круг заемщиков, что further улучшает их практическое применение.
Сложность реализации этих мер по улучшению различна: некоторые из них относительно легко реализовать, в то время как другие могут создать новые вызовы. Тем не менее, процесс оптимизации может проходить от простого к сложному, постепенно продвигаясь вперед.
Расширение диапазона залоговых активов
По сравнению с другими классами активов по всему миру, общая рыночная капитализация криптовалютного рынка составляет всего 3 триллиона долларов, что является лишь небольшой частью глобальных финансовых активов. Таким образом, ограничение залогового обеспечения на определенные криптоактивы значительно сдерживает рост заимствований в блокчейне.
Сочетание токенизации активов и заемов в блокчейне позволяет инвесторам более эффективно использовать весь свой инвестиционный портфель для заимствования, а не ограничиваться лишь небольшой частью криптоактивов, тем самым расширяя круг потенциальных заемщиков.
Первый шаг к расширению диапазона залоговых активов может начаться с высоколиквидных, часто торгуемых активов (, таких как акции, фонды денежного рынка, облигации и т.д. В долгосрочной перспективе расширение на менее ликвидные физические активы ), такие как токенизированная собственность на недвижимость (, обеспечит огромный потенциал роста.
В конечном итоге, в блокчейне кредитование может развиться до уровня ипотеки на недвижимость, то есть выдача кредита, покупка недвижимости и внесение недвижимости в кредитный договор в качестве залога могут быть атомарно выполнены в одном блоке. Точно так же компании могут привлекать финансирование через кредитные соглашения, например, приобретая оборудование для заводов и одновременно внося его в соглашение в качестве залога.
Стимулирование низкозалогового кредитования
В настоящее время большинство кредитных протоколов в блокчейне используют модель избыточного обеспечения. Хотя эта модель обеспечивает безопасность кредиторов, она также приводит к низкой эффективности использования капитала, что делает реализацию многих практических сценариев затруднительной.
За пределами криптоиндустрии низкообъемное залоговое кредитование уже широко применяется в личном и коммерческом кредитовании. Наибольшие возможности для роста продуктов кредитования в блокчейне лежат в тех рынках, которые традиционные банки не могут эффективно охватить, например:
Личный кредитный рынок: в последние годы доля нетрадиционных кредитных учреждений на рынке личных небольших ипотечных кредитов продолжает расти, особенно среди лиц с низким и средним доходом. В блокчейне кредитование может служить естественным продолжением этой тенденции, предлагая потребителям более конкурентоспособные процентные ставки.
Финансирование малых предприятий: из-за небольших сумм кредитов крупные банки часто не хотят предоставлять кредиты малым предприятиям. В блокчейне кредитование может заполнить этот пробел, предоставляя более удобные и эффективные каналы финансирования.
![С спекуляций к практическому применению: какой следующий шаг для рынка заимствования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-57be333401afc5ea7d970eecc691b7a4.webp(
Необходимые решения для проблем
Хотя вышеупомянутые улучшения значительно расширят потенциальную аудиторию пользователей в блокчейне, они также вводят ряд новых вызовов, включая:
Эти вызовы требуют инновационных решений, таких как сотрудничество с местными агентствами по взысканию долгов, использование технологий Web-доказательства и нулевых знаний, интеграция популярных бухгалтерских программ и т.д. В будущем развитие децентрализованного обучения и технологий вычислений с нулевым разглашением, вероятно, поможет решить эти проблемы.
Заключение
В настоящее время протоколы кредитования в блокчейне постепенно переходят от сцен, ориентированных на крипто-нативные и спекулятивные операции, к более эффективным и связанным с реальным миром финансовым приложениям. Этот переход поможет устранить финансовое неравенство, позволяя всем предприятиям и физическим лицам, независимо от их местоположения, равноправно получать капитал.
В конечном итоге, наша цель состоит в том, чтобы создать финансовую систему, в которой чистая процентная маржа будет сжата до стоимости капитала. Это будет цель, за которую стоит бороться!
![От спекуляции к практике: какой следующий шаг на рынке кредитования в блокчейне?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-adad9a321436440c7957e29c4d743ff6.webp(