Анализ рынка евро-стейблкоинов: малый размер, но большой потенциал

Евро, являясь второй по величине валютой в мире, занимает важное место на традиционных финансовых рынках. Однако в области блокчейна доля рынка евро стейблкоинов значительно отстает от доли доллара, составляя менее 1% от его размера. Тем не менее, с началом активного участия таких ключевых игроков, как Circle, эта ситуация может измениться. В данной статье будет проведен глубокий анализ нескольких основных евро стейблкоинов, включая их механизмы эмиссии, объемы рынка и сферы применения.

EURT: стейблкоин евро от Tether

Несмотря на то, что Tether постоянно подвергается критике за соблюдение норм и прозрачность, он по-прежнему является лидером на рынке стейблкоинов. EURT — это стейблкоин в евро, выпущенный Tether, механизм его выпуска аналогичен USDT и поддерживается реальными активами.

По состоянию на 21 июля, объем выпуска EURT составляет примерно 108 миллионов, в основном он обращается в сети Ethereum. Данные показывают, что основными держателями EURT являются одна торговая платформа, два ликвидных пула Curve, кроссчейн-мост Polygon и другие. Следует отметить, что использование EURT в сети относительно низкое, большая часть находится в руках внешних счетов.

EUROC: новая валюта от Circle

В качестве основного конкурента Tether, Circle в конце июня этого года выпустила евро стейблкоин EUROC. Подобно EURT, EUROC утверждает, что на 100% поддерживается средствами на банковских счетах, выраженными в евро.

Из-за короткого времени с момента запуска, объем выпуска EUROC в настоящее время составляет около 320000, большая часть из которых принадлежит неидентифицированным внешним счетам. В отношении применения на блокчейне, в одном DEX имеется небольшая ликвидность EUROC.

EURS: Ранние попытки STASIS

EURS является одним из первых евро стейблкоинов, вышедших на рынок, который был запущен платформой STASIS в июле 2018 года. Его механизм выпуска аналогичен Tether, утверждая, что он поддерживается резервными активами в соотношении 1:1 и проходит регулярный аудит.

Объем эмиссии EURS составляет около 78,61 миллиона, в основном сосредоточен на основной сети Ethereum, небольшая часть распределена на других публичных блокчейнах. В приложениях доля ликвидности EURS на одном DEX близка к 40%, на другом DEX также имеется определенная доля.

agEUR: инновационный децентрализованный стейблкоин

agEUR использует новаторский механизм децентрализованного выпуска. Пользователи могут выпускать agEUR в пропорции 1:1, используя поддерживаемые токены, в то время как протокол управляет валютным риском через хедж-агентов и поставщиков ликвидности. Недавно протокол Angle также ввел функцию кредитования, позволяя пользователям закладывать криптоактивы для выпуска agEUR.

Общее количество агEUR составляет около 42,83 миллиона, его ликвидность в основном сосредоточена на двух крупных DEX, что составляет более 60% от общего объема.

ibEUR: Часть проекта Fixed Forex

ibEUR — это токен евро, выпущенный проектом Fixed Forex. Хотя общий объем предложения составляет 120 миллионов, фактическое обращение составляет всего около 10,23 миллиона. ibEUR в основном используется для заемных операций Iron Bank и одной платформы кредитования.

В обращении ibEUR более 80% ликвидности сосредоточено в двух торговых парах на одном DEX.

sEUR: представление евро в синтетических активах

sEUR — это синтетический евро-актив на платформе Synthetix. Пользователи могут заложить токены SNX для выпуска sUSD, а затем использовать sUSD для обмена на различные синтетические активы, включая sEUR.

Объем выпуска sEUR составляет около 7,8 миллиона, из которых 62,6% ликвидности сосредоточено в двух торговых парах на одном DEX.

Итоги

Рынок евро стейблкоинов, хотя и небольшой, но цены всех токенов стабильно находятся около 1 евро. EURT лидирует с объемом выпуска в 108 миллионов, в то время как EUROC все еще находится на начальной стадии.

Децентрализованные стейблкоины имеют более широкое применение на блокчейне, в основном сосредоточены на DEX-платформах. Некоторые стейблкоины, такие как agEUR и ibEUR, также могут использоваться для кредитования. В то же время, централизованные стейблкоины, такие как EURT и EURS, имеют большее применение на биржах.

С увеличением числа участников на рынке евро стейблкоин ожидает нового развития возможностей, предлагая пользователям более разнообразный выбор.