BTC-Fi: Расширение ценностного предложения Биткойна

BTC-Fi (Биткойн залоговое финансирование)переписывает роль Биткойна, придавая этому традиционному «средству хранения стоимости» новые применения. Предлагая генерацию дохода и функции децентрализованного финансирования, BTC-Fi пытается расширить область применения Биткойна, хотя по-прежнему сталкивается с проблемами в техническом плане и в плане принятия пользователями. Как прародитель криптовалют, Биткойн обладает уникальной привлекательностью для розничных и институциональных инвесторов благодаря своему брендовому эффекту и децентрализованным характеристикам. Эта новая область обещает революционизировать ландшафт DeFi, одновременно открывая новые ценностные предложения для Биткойна.

Одним из ключевых нововведений в развитии BTC-Fi является Babylon, протокол, который направлен на то, чтобы пользователи впервые могли непосредственно ставить оригинальные BTC в сети Биткойн. Как платформа, сосредоточенная на "стейкинге, безопасности и ликвидности", Babylon сотрудничает с эмитентами ликвидных стейкинговых деривативов (LSD) и разработчиками DeFi, с целью использования безопасности сети Биткойн для поддержки разнообразных приложений. Его неконтролируемая модель стейкинга гарантирует, что Биткойн остается в кошельках пользователей, снижая риски хранения, в то время как балансирует компромисс между безопасностью и транзакционными издержками.

Интерес институциональных инвесторов к BTC-Fi также постепенно растет. Верификационные узлы и провайдеры инфраструктурных услуг, такие как P2P.org, считают, что BTC-Fi является потенциальной областью для институциональных инвестиций, но текущими препятствиями являются неопределенность регуляторной структуры и необходимость верификации безопасности. P2P.org использует свой опыт поддержки более 40 цепочек на основе доказательства доли и сотрудничает с проектами, такими как Babylon, чтобы предоставить институциональным инвесторам решения, соответствующие стандартам. В то же время роль кастодианов в содействии принятию институциональных инвестиций имеет решающее значение; Solv Protocol и Babylon работают с кастодианами, такими как Ledger и Fireblocks, чтобы создать безопасный и доступный путь для стейкинга Биткойна.

Несмотря на то, что BTC-Fi привлекло первоначальное внимание среди розничных пользователей, скорость принятия со стороны институциональных инвесторов все еще остается низкой. Многие держатели Биткойн предпочитают хранить свои активы в холодных кошельках, а не участвовать в стекинге. Платформа BTC-Fi должна установить доверие у этих пользователей, четко донесши свою безопасность и потенциал низкорисковых доходов. Подобно эволюции раннего DeFi на Эфириуме, принятие BTC-Fi может занять несколько лет для постепенного созревания. Тем не менее, сильная база розничных пользователей может стать отправной точкой для привлечения институциональных инвесторов, так как они более склонны пробовать новые технологии, что в свою очередь может внести импульс роста в всю экосистему.

Рост BTC-Fi также сопровождается некоторыми важными вызовами. Высокие комиссии за транзакции в сети Биткойн являются серьезным препятствием, но безопасность всегда остается первоочередной задачей для разработчиков. Проект Babylon исследует масштабируемые решения, которые снижают затраты при сохранении высокой безопасности. Кроме того, проекты BTC-Fi расширяют применение Биткойн, не ограничиваясь только генерацией дохода. Проекты, такие как Babylon и Pell Network, строят более сложные финансовые рынки, включая кредитование и децентрализованную торговлю, одновременно предоставляя дополнительные источники дохода для держателей Биткойн через повторное залог. Эти усилия могут в конечном итоге переопределить позиционирование Биткойн в криптоиндустрии.

Участие разработчиков считается ключом к успеху BTC-Fi, поскольку они могут способствовать инновациям и расширять применение Биткойна в других экосистемах. В то же время, по сравнению с DeFi-экосистемами Эфириума и Соланы, основным преимуществом BTC-Fi является глобальный бренд Биткойна и его доверие. Если Биткойн сможет успешно интегрировать безопасные и масштабируемые решения DeFi, его огромная рыночная капитализация может сделать BTC-Fi тяжеловесом в этой области.

Смотря в будущее, путь развития BTC-Fi полон потенциала. Babylon прилагает усилия для создания безопасных решений по ставкам в сотрудничестве с несколькими партнёрами по хранению и кошельками, планируя осуществить значительный рост в течение следующих 12 месяцев. В то же время проекты, такие как Pell и Solv Protocol, расширяют свою розничную пользовательскую базу, закладывая основу для дальнейшего привлечения институциональных инвесторов. Хотя рост BTC-Fi может быть постепенным, с улучшением инфраструктуры и участием большего числа пользователей его перспектива стать основным финансовым продуктом широко воспринимается как позитивная.