Восстановление отрасли оптоволоконных кабелей на подходе: двойная благоприятная информация от ИИ и морских ветряных электростанций.

Отрасль оптоволоконных кабелей начинает видеть свет в конце туннеля. В 2023 году она пережила период упадка, главным образом из-за замедления спроса на телекоммуникации за границей и задержек в реализации проектов морских ветровых электростанций в стране, что привело к значительному снижению оценки отрасли. Однако с началом 2024 года ситуация начала меняться к лучшему. Строительство морских ветровых электростанций в стране постепенно восстанавливает свою активность, спрос на кабели за границей растет, и, кроме того, развитие искусственного интеллекта способствует увеличению спроса на высококачественные оптоволокна, что может помочь оптоволоконным кабелям избавиться от характеристик циклического товара. Эти факторы в совокупности способствуют выходу отрасли из низов и вступлению на путь восстановления.

Строительство морской ветряной энергетики в стране демонстрирует маргинальное улучшение, экспорт подводных кабелей также стабильно продвигается. В конце апреля 2024 года в провинции Гуандун начнется тендер на закупку ветряных турбин для проекта морской ветряной энергетики мощностью 1000 МВт в Янцзяне, что знаменует ускорение восстановления отрасли морской ветряной энергетики. В качестве ключевого элемента строительства морской ветряной энергетики, индустрия подводных кабелей имеет хорошую конкурентную структуру и высокий барьер для входа, и, вероятно, получит выгоду от строительства морской ветряной энергетики в Китае. В то же время, отечественные кабельные компании, обладая технологическим преимуществом, активно осваивают зарубежные рынки. В последние годы несколько отечественных ведущих компаний успешно преодолели барьеры на зарубежных рынках, взяв на себя несколько важных проектов. Двойные возможности на внутреннем и внешнем рынках, вероятно, способствуют выходу бизнеса морской ветряной энергетики из затяжного периода спада.

Под воздействием спроса на искусственный интеллект специальные оптические волокна становятся важными компонентами, предоставляя отличные возможности для замещения импортных товаров. В прошлом мировой рынок оптических волокон в основном основывался на стандартных оптических волокнах, используемых в телекоммуникациях и традиционных дата-центрах, и развитие отрасли было тесно связано с циклом строительства глобальных телекоммуникационных сетей. С ростом спроса на искусственный интеллект высококачественные специальные оптические волокна получают новые возможности для развития. Специальные оптические волокна для ИИ в основном включают волокна с сохранением поляризации, волокна с добавлением примесей и полые волокна, которые играют важную роль в различных приложениях. В настоящее время в глобальных центрах вычислительных мощностей ИИ в основном используются высококачественные оптические волокна зарубежных брендов. На фоне быстрого расширения спроса на ИИ ведущие китайские компании по производству оптических волокон и кабелей с глубокими технологическими накоплениями могут открыть новые возможности в цепочке поставок.

Специальные оптоволокна относятся к типу устройств с малым объемом производства и высокой стоимостью, в отличие от обычных оптоволокон, которые имеют высокий уровень стандартизации и легко производятся в больших количествах. Производители специальных оптоволокон должны овладеть полным набором технологий, начиная от сырья, проектирования процессов до производства, что создает высокие барьеры для входа в отрасль. Лидирующие компании в отрасли, прошедшие полный производственный цикл, могут получить полную выгоду от повышения интереса к морской ветровой энергетике, а также от технологических инноваций, стимулируемых ИИ и спутниковой связью, и воспользоваться двойным преимуществом. Рекомендуется внимательно следить за ведущими компаниями в соответствующих областях как в стране, так и за рубежом, а также за новыми компаниями, сосредоточенными на применении специальных оптоволокон.

Следует отметить, что развитие ИИ не соответствует ожиданиям, темпы строительства морских ветряных электростанций замедляются, а быстрая итерация технологий может представлять риски для развития отрасли. Инвесторы должны тщательно учитывать эти факторы при принятии решений.