Четыре стратегии повышения TVL для DeFi приложений

Увеличение общей заблокированной стоимости ( TVL ) является ключевой целью многих проектов децентрализованных финансов ( DeFi ). В этой статье будут рассмотрены четыре основные стратегии повышения TVL, проанализированы их достоинства и недостатки, а также порядок реализации.

1. Ожидания по выпуску токенов

Это самый прямой и наиболее эффективный способ. Проектам не требуется вкладывать большие средства на начальном этапе, достаточно предоставить пользователям ожидание получения токенов в будущем через такие мероприятия, как программы лояльности, чтобы привлечь ликвидность.

Криптовалютный рынок в основном состоит из двух категорий участников: трейдеров и ранних участников. Первые зарабатывают на торговле на вторичном рынке, в то время как вторые получают токены через участие в проектах на ранних стадиях.

Для проектов, которые еще не выпустили токены, проведение аirdrop-акций является отличным маркетинговым инструментом. Предоставляя ранним пользователям вознаграждения в виде баллов, можно привлечь их к участию и ожиданию будущих обменных платформенных токенов, тем самым создавая пользовательскую базу и сообщество без существенных капитальных затрат.

2. Кросс-проектное сотрудничество

Этот способ в основном зависит от фона и каналов самого проекта, по сути является обменом ресурсов. Например, пользователям разрешается использовать токены других проектов в качестве залога или средства платежа на платформе, что повышает взаимозаменяемость и ликвидность активов.

Возьмем в качестве примера сотрудничество одного проекта биткойн L2 с одним протоколом стейкинга биткойнов. После выпуска токенов L2 проект, чтобы сохранить ликвидность в экосистеме, сотрудничает с протоколом стейкинга, направляя ликвидность к последнему. Протокол стейкинга таким образом становится крупнейшей платформой для стейкинга биткойнов, но поддерживает только этот L2, в конечном итоге достигая взаимовыгодного результата.

3. Стимулирование доходов

Типичная практика заключается в ликвидном майнинге, создании ликвидных пулов и привлечении пользователей с помощью вознаграждений от торговых сборов. Этот способ может быстро увеличить TVL, но требует разумного дизайна механизма вознаграждения, чтобы избежать чрезмерной инфляции и обеспечить управление рисками.

4. Создание новых активов

Способы, такие как ликвидное стекинг и повторное стекинг, могут создать новые активы и привлечь дополнительные средства. Например, выпуск сертификатов на ставку ETH не только повысил ликвидность уже заложенных активов, но и создал новые инвестиционные возможности.

Но этот способ также содержит накопление рисков. Если в какой-то момент возникнут проблемы с токеном, это может повлиять на всю связанную экосистему активов.

Приоритет стратегии

С точки зрения проекта, приоритеты четырех стратегий для максимизации капитальной эффективности следующие:

1. Ожидания по выпуску токенов: низкие затраты, высокая доходность
2. Кросс-проектное сотрудничество: низкие затраты, в основном взаимозаменяемые ресурсы
3. Стимулирование доходов: высокие затраты, необходимо делиться доходами платформы
4. Создание новых активов: самые высокие затраты, требуется поддержка ликвидности новых активов

Однако на практике проектные команды должны корректировать приоритеты стратегий в зависимости от собственных ресурсов, рыночной ситуации и конкретных целей. Эти стратегии не являются взаимоисключающими и могут гибко комбинироваться в зависимости от потребностей на разных этапах и рыночной обратной связи.