Две модели токенизации акций: открытая экосистема xStocks и соответствующий закрытый круг Robinhood
В последнее время токенизация акций стала популярной темой в блокчейн-сообществе, среди которых наиболее выделяются xStocks при поддержке Backed и модель Robinhood. Эти две модели имеют свои особенности: xStocks демонстрирует более высокую открытость и компоновку, обычные пользователи могут свободно торговать на блокчейне; в то время как Robinhood, строго соблюдая требования соответствия, открывает доступ только пользователям бирж в Европейском Союзе с четкими требованиями регуляторов и не позволяет переводить средства на некомплементарные адреса. Давайте углубимся в характеристики этих двух моделей через ряд данных.
Анализ режима xStocks
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже имеют объем торгов на блокчейне. По состоянию на 2 июля общий объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. Кроме того, пользователи также совершали сделки с AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов достиг 6,641 миллиона долларов, количество торговых пользователей превысило 6500 человек, а количество сделок превысило 17,800. В тот день однодневный объем торгов TSLA, SPY и CRCL составил более 1 миллиона долларов.
Механизм выпуска токенов
xStocks использует механизм, при котором 1 токен привязан к 1 акции. Профессиональные инвесторы или инвесторы, соответствующие требованиям, могут подать заявку на Backed Account и приобретать акции через Backed. Backed будет помогать этим первичным инвесторам покупать акции через брокеров, затем акции будут храниться в третьих лицах, а через xStocks количество приобретенных акций будет выпущено в виде соответствующего количества токенов, возвращаемых первичным инвесторам. Первичные инвесторы с Backed Account могут в любое время выпускать и выкупать токены акций.
Источник ликвидности
Ликвидность токенов акций в основном зависит от маркетмейкеров торговых платформ. xStocks сотрудничает с торговыми платформами, предоставляя не только каналы распределения токенов акций, но и позволяя торговым платформам стать частью первичного размещения, используя ресурсы маркетмейкеров торговых платформ для обеспечения лучшей ликвидности.
Чтобы进一步 повысить ликвидность, xStocks планирует сотрудничать с публичными цепями и основными децентрализованными биржами, используя токены сторонних протоколов для стимуляции и направления розничных инвесторов на предоставление ликвидности токенов акций. В настоящее время xStocks работает с децентрализованными финансовыми протоколами на Solana, включая некоторые агрегаторы DEX и кредитные протоколы.
Анализ режима Robinhood
Состояние развертывания токенов
Robinhood выбрал Arbitrum для выпуска своих токенов акций, развернув 213 токенов акций с общей стоимостью всего 5,35 долларов, средняя стоимость развертывания каждого токена составила всего 0,03 доллара. Низкие комиссии являются одним из важных факторов, по которым Robinhood выбрал Arbitrum.
Токены акций непубличных компаний
Robinhood объявила о запуске первых в мире токенов акций непубличных компаний, включая токены OpenAI и SpaceX. Эта инициатива может дать пользователям криптовалюты возможность раньше традиционных инвесторов на фондовом рынке получить доступ к акциям компаний, которые готовятся к IPO. В настоящее время Robinhood выпустила 2,309 токенов OpenAI.
Соответствие
Контракты токенов акций Robinhood встроены в требования соответствия. Каждый раз при переводе необходимо проверять зарегистрированный реестр одобренных кошельков (KYC/AML). Эти токены могут не взаимодействовать с децентрализованными финансами, но централизованные финансовые платформы с функцией распределения могут извлечь выгоду. Даже пользователи из ЕС, покупая акции в сети, не могут передавать токены акций на другие адреса, не находящиеся в зарегистрированном списке.
Скоро будут запущены токены акций
Кроме OpenAI, адреса, связанные с Robinhood, уже настроили метаданные для 79 депонированных токенов акций, включая акции Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop и другие, а также ETF Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy и другие. Некоторые токены акций, для которых уже настроены метаданные, были частично эмитированы.
В общем, xStocks и Robinhood представляют собой два разных пути токенизации акций: один стремится к открытости и совместимости, в то время как другой строго соблюдает требования соответствия. У каждой из этих моделей есть свои преимущества, которые будут продолжать оптимизироваться и совершенствоваться в будущем.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
7
Поделиться
комментарий
0/400
token_therapist
· 07-13 06:41
Хорошо быть открытым, но регулирование действительно раздражает.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropChaser
· 07-11 12:20
Кто еще играет в Соответствие?
Посмотреть ОригиналОтветить0
HodlTheDoor
· 07-11 07:43
Чувствую, что это не так хорошо, как закрытая сделка в блокчейне.
Новая ситуация с акциями на блокчейне: открытая экосистема xStocks против закрытого цикла соответствия Robinhood
Две модели токенизации акций: открытая экосистема xStocks и соответствующий закрытый круг Robinhood
В последнее время токенизация акций стала популярной темой в блокчейн-сообществе, среди которых наиболее выделяются xStocks при поддержке Backed и модель Robinhood. Эти две модели имеют свои особенности: xStocks демонстрирует более высокую открытость и компоновку, обычные пользователи могут свободно торговать на блокчейне; в то время как Robinhood, строго соблюдая требования соответствия, открывает доступ только пользователям бирж в Европейском Союзе с четкими требованиями регуляторов и не позволяет переводить средства на некомплементарные адреса. Давайте углубимся в характеристики этих двух моделей через ряд данных.
Анализ режима xStocks
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже имеют объем торгов на блокчейне. По состоянию на 2 июля общий объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов. Кроме того, пользователи также совершали сделки с AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN.
После получения поддержки от некоторых торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов достиг 6,641 миллиона долларов, количество торговых пользователей превысило 6500 человек, а количество сделок превысило 17,800. В тот день однодневный объем торгов TSLA, SPY и CRCL составил более 1 миллиона долларов.
Механизм выпуска токенов
xStocks использует механизм, при котором 1 токен привязан к 1 акции. Профессиональные инвесторы или инвесторы, соответствующие требованиям, могут подать заявку на Backed Account и приобретать акции через Backed. Backed будет помогать этим первичным инвесторам покупать акции через брокеров, затем акции будут храниться в третьих лицах, а через xStocks количество приобретенных акций будет выпущено в виде соответствующего количества токенов, возвращаемых первичным инвесторам. Первичные инвесторы с Backed Account могут в любое время выпускать и выкупать токены акций.
Источник ликвидности
Ликвидность токенов акций в основном зависит от маркетмейкеров торговых платформ. xStocks сотрудничает с торговыми платформами, предоставляя не только каналы распределения токенов акций, но и позволяя торговым платформам стать частью первичного размещения, используя ресурсы маркетмейкеров торговых платформ для обеспечения лучшей ликвидности.
Чтобы进一步 повысить ликвидность, xStocks планирует сотрудничать с публичными цепями и основными децентрализованными биржами, используя токены сторонних протоколов для стимуляции и направления розничных инвесторов на предоставление ликвидности токенов акций. В настоящее время xStocks работает с децентрализованными финансовыми протоколами на Solana, включая некоторые агрегаторы DEX и кредитные протоколы.
Анализ режима Robinhood
Состояние развертывания токенов
Robinhood выбрал Arbitrum для выпуска своих токенов акций, развернув 213 токенов акций с общей стоимостью всего 5,35 долларов, средняя стоимость развертывания каждого токена составила всего 0,03 доллара. Низкие комиссии являются одним из важных факторов, по которым Robinhood выбрал Arbitrum.
Токены акций непубличных компаний
Robinhood объявила о запуске первых в мире токенов акций непубличных компаний, включая токены OpenAI и SpaceX. Эта инициатива может дать пользователям криптовалюты возможность раньше традиционных инвесторов на фондовом рынке получить доступ к акциям компаний, которые готовятся к IPO. В настоящее время Robinhood выпустила 2,309 токенов OpenAI.
Соответствие
Контракты токенов акций Robinhood встроены в требования соответствия. Каждый раз при переводе необходимо проверять зарегистрированный реестр одобренных кошельков (KYC/AML). Эти токены могут не взаимодействовать с децентрализованными финансами, но централизованные финансовые платформы с функцией распределения могут извлечь выгоду. Даже пользователи из ЕС, покупая акции в сети, не могут передавать токены акций на другие адреса, не находящиеся в зарегистрированном списке.
Скоро будут запущены токены акций
Кроме OpenAI, адреса, связанные с Robinhood, уже настроили метаданные для 79 депонированных токенов акций, включая акции Robinhood Markets, Trump Media & Technology Group, GameStop и другие, а также ETF Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy и другие. Некоторые токены акций, для которых уже настроены метаданные, были частично эмитированы.
В общем, xStocks и Robinhood представляют собой два разных пути токенизации акций: один стремится к открытости и совместимости, в то время как другой строго соблюдает требования соответствия. У каждой из этих моделей есть свои преимущества, которые будут продолжать оптимизироваться и совершенствоваться в будущем.