Токенизация реальных активов: семь революционных тенденций финансового ландшафта 2024 года

За последние два года в бурном финансовом окружении мы стали свидетелями ряда уникальных вызовов. В июне 2022 года уровень инфляции в США резко вырос до 9,1%, что побудило центральный банк принять ряд агрессивных мер по повышению процентных ставок. В то же время криптовалютная отрасль пережила крах нескольких крупных проектов и банков, включая Terra/Luna, Celsius, Voyager, FTX и SilverGate.

Несмотря на эти трудности, разработчики в области блокчейна продолжают усердно работать, и токенизация реальных активов (RWA) становится образцом инноваций и устойчивости. В центре токенизации RWA находится создание инвестиционных инструментов, связанных с реальными активами (такими как недвижимость или автомобили), на блокчейне. Как только права собственности на активы регистрируются в блокчейне, их можно торговать, делить или безопасно хранить.

В 2024 году следующие семь основных тенденций RWA изменят финансовый ландшафт:

1. Стейблкоины: основа программируемых валют

С приближением регулирования стейблкоины, как представители программируемых валют, находятся на грани революционного роста. Мировая рыночная капитализация стейблкоинов составляет около 125 миллиардов долларов, предоставляя инфраструктурный уровень для интернет-ценностей. Стабильность и гибкость стейблкоинов кардинально изменят такие сферы, как глобальные платежи, переводы, электронная коммерция и торговое финансирование.

2. Токенизация государственных облигаций: мост между традиционными финансами и децентрализованными финансами

Токенизация государственных облигаций отражает融合 традиционных финансов и децентрализованных финансов. С значительным ростом доходности краткосрочных государственных облигаций, несколько учреждений начали токенизировать краткосрочные государственные облигации США и банковские депозиты. По данным статистической платформы, эта новая категория активов сейчас имеет рыночную капитализацию около 7 миллионов долларов, открывая новые пути для инвестиций и финансовой инклюзивности.

3. Частное кредитование: использование DeFi для поддержки малых и средних предприятий

Рынок частного кредитования в США оценивается в 1 триллион долларов, а глобальный рынок достигает 1,7 триллиона долларов. Несколько DeFi кредитных протоколов меняют правила игры, открывая двери для малых и средних предприятий к получению долгового капитала. В настоящее время в этом рынке активно работает около 550 миллионов долларов в виде кредитов, и в ближайшие месяцы ожидается сохранение темпов роста.

4. NFT: Инновационная модель финансирования коллекционных предметов

Годовой объем продаж произведений искусства по всему миру превышает 65 миллиардов долларов, а объем рынка коллекционных предметов составляет около 400 миллиардов долларов. Однако на традиционном рынке широко распространены проблемы низкой ликвидности и высоких затрат. Некоторые децентрализованные протоколы меняют эту ситуацию, вводя физические коллекционные предметы в блокчейн, что позволяет осуществлять кредитование для различных видов коллекционных предметов и делает кредитование демократизированным.

5. Потребительский бренд NFT: повышение вовлеченности клиентов

Множество ведущих потребительских брендов принимают технологии NFT. Независимо от того, идет ли речь о публичных или частных блокчейнах, эти бренды формируют будущее взаимодействия с потребителями, интегрируя элементы игр и метавселенной.

6. Область DeFi в климате и возобновляемых финансах

На фоне растущего внимания к вопросам ESG, технологии блокчейн способствуют трансформации углеродного рынка стоимостью 2 миллиарда долларов. Некоторые компании используют блокчейн для повышения прозрачности рынка, что имеет решающее значение для достижения целей Парижского соглашения. Применение блокчейна на различных этапах жизненного цикла углерода будет способствовать устойчивому развитию.

7. Токенизация депозитов и оптовые банковские расчеты: изменение трансакций через границу

Блокчейн-технология переосмысливает, как банки обрабатывают токенизированные депозиты и оптовые расчеты. Хотя CBDC в США, возможно, не является первоочередной задачей, некоторые банки экспериментируют с токенизированными депозитами и блокчейн-приложениями для межбанковских оптовых расчетов. Пилотные проекты отраслевых гигантов демонстрируют потенциал мгновенных трансакций через границу, и эта область будет продолжать расширяться в будущем, повышая глобальную финансовую эффективность.

Эти тенденции RWA предвещают приход новой финансовой эпохи, предлагая инновационные решения для давно существующих проблем. Несмотря на то, что текущая рыночная капитализация может быть небольшой, её преобразовательный потенциал нельзя недооценивать. В 2024 году эти инновации будут задавать тон, предоставляя предприятиям и частным лицам беспрецедентные возможности, способствуя развитию финансовой системы в более инклюзивном, эффективном и устойчивом направлении.