Что такое доминирование Биткойна? Почему доминирование BTC так важно на рынке криптоактивов?

!

В мире цифровых активов есть немного показателей, которые привлекают такое внимание, как доминирование Биткойна. Доминирование Биткойна часто рассматривается как индикатор рыночных настроений, представляющий собой процентную долю рыночной капитализации Биткойна по отношению ко всей криптовалютной рыночной капитализации. Хотя Биткойн по-прежнему является первой и самой ценной криптовалютой, расширение альткойнов делает доминирование BTC динамическим и проницательным индикатором. Но что именно говорит нам доминирование Биткойна и почему трейдеры и инвесторы используют его для принятия решений как в бычьем, так и в медвежьем рынках?

Понимание доминирования биткойна

Доминантность биткойна (BTC Доминантность ) - это соотношение, которое сравнивает общую рыночную капитализацию биткойна с общей рыночной капитализацией всех криптовалют. Обычно оно выражается в процентах и обновляется в реальном времени на агрегаторах данных, таких как CoinGecko или CoinMarketCap. Например, если общая рыночная капитализация криптовалют составляет 2 триллиона долларов, а капитализация биткойна составляет 1 триллион долларов, доминирование BTC составляет 50%. Это означает, что половина стоимости всего криптовалютного рынка хранится в биткойне, а другая половина распределена между такими монетами, как эфир, Solana, XRP, мем-криптовалюты, стабильные монеты и другие. Когда производительность биткойна превосходит другие криптовалюты или когда более широкий рынок возвращается к биткойну как "убежищу", доля BTC возрастает. Когда средства более активно поступают в другие криптовалюты или новые области, такие как децентрализованные финансы, невзаимозаменяемые токены и токены на основе искусственного интеллекта, доля будет снижаться.

Почему доминирование BTC важно

Доминация BTC предоставляет понимание поведения инвесторов и рыночных циклов. В условиях бычьего рынка, когда малые альткойны привлекают внимание и спекулятивный капитал направляется в мелкие активы, доминация BTC, как правило, снижается. Напротив, в условиях медвежьего рынка или неопределенности инвесторы часто возвращаются к биткойну из-за его относительной стабильности, что приводит к росту доминации BTC. Для трейдеров это соотношение помогает определить стратегию распределения капитала. Например, снижение доминирования BTC может указывать на благоприятную среду для торговли альткоинами, обычно называемую «сезоном альткоинов». В то время как рост доминирования может свидетельствовать о том, что пришло время сосредоточить инвестиции на BTC или токенах с большой капитализацией. Доминация BTC также раскрывает макроуровневые риски настроения. Высокая доминация обычно отражает осторожность или консолидацию, в то время как низкая доминация может указывать на увеличение склонности инвесторов к риску.

Историческая тенденция доминирования BTC

На ранних этапах криптовалют (до 2017 года) доминирование BTC колебалось на уровне более 90%, так как биткойн был практически единственной широко используемой криптовалютой. Однако с запуском Ethereum в 2017 году и бумом ICO произошел резкий рост активности альткоинов, в результате чего доминирование BTC временно упало ниже 40%. К 2021 году доминирование BTC колебалось — во время раннего восстановления биткойна оно составляло около 70%, а во время пиковых периодов DeFi и MEME токенов снижалось ниже 40%. К середине 2025 года доминирование биткойна стабилизировалось на уровне около 53%, что отражает сбалансированный рынок, на котором биткойн по-прежнему силен, но альткойны также занимают значительную долю рынка.

Как трейдеры могут использовать доминирование BTC

Многие опытные трейдеры интегрируют доминирование BTC в свои технические и макроанализы. Некоторые распространенные стратегии включают в себя:

• Сезон альткойнов: когда доминирование BTC снижается, а общая капитализация растет, это обычно рассматривается как точка входа для альткойнов. На этом этапе трейдеры могут увеличить свои инвестиции в токены с малой капитализацией.
• Безопасная гавань: Если доминирующий актив резко возрастает в период падения рынка, то перемещение средств в BTC или стейблкоины может быть разумным выбором.
• Подтверждение тренда: изменения в доминировании BTC могут подтверждать или бросать вызов более широким рыночным трендам. Например, если цена BTC растет вместе с увеличением доминирования, это указывает на сильную уверенность людей в лидерстве биткойна.

Даже технические трейдеры непосредственно применяют такие графические инструменты, как скользящие средние, индекс относительной силы (RSI) и трендовые линии к графику доминирования BTC, чтобы предсказать изменения рыночной динамики.

Доминирование BTC и ETH, а также стабильные монеты

Хотя доминирование BTC является самым часто цитируемым показателем, другие доминирующие коэффициенты также постепенно становятся актуальными. Доминирование эфира (ETH.D) показывает долю рыночной капитализации эфира от общей рыночной капитализации, что может указывать на силу экосистемы Layer-1 и DeFi. Кроме того, такие стейблкоины, как USDT и USDC, увеличивают свою долю в общей капитализации, создавая новый показатель: доминирование стейблкоинов. Во время бычьего рынка увеличение доминирования стейблкоинов может указывать на то, что трейдеры получают прибыль и держат наличные — это также является еще одним видом анализа настроений. Эти перекрывающие ведущие индикаторы предоставляют более детальную картину ротации капитала в индустрии криптовалют.

Ограничения доли рыночной капитализации BTC

Хотя доминирование BTC является полезным инструментом, оно не лишено ограничений. Этот показатель может быть подвержен влиянию появления новых токенов или изменений в общем количестве альтернативных монет. Кроме того, он не учитывает ликвидность или объем торгов — только рыночную капитализацию. Кроме того, растущая популярность оберток токенов, синтетических активов и кросс-цепочных токенов может затуманить реальные капиталовложения и искажать доминирование. Поэтому доминирование BTC следует использовать вместе с другими индикаторами, включая тренд цены биткойна, объем торгов, индекс страха и жадности, а также активность в сети.

Заключение

Доминация биткойна — это не просто число — это окно в коллективную психологию рынка криптовалют. Будь то предзнаменование предстоящего сезона альткойнов, возвращение биткойна как цифрового золота или простое отражение ротации капитала, доминирование BTC всегда было надежным и широко используемым показателем. Для инвесторов и трейдеров Gate и других платформ отслеживание доминирования BTC в сочетании с графиками цен и макроэкономическими показателями может привести к более обоснованным стратегиям. С постоянным ростом Layer-2, токенов AI и активов реального мира, доминирование биткойна останется ключевым показателем для навигации в постоянно меняющемся рыночном ландшафте.

Автор: Команда блога *Данное содержание не является предложением, приглашением или советом. Перед принятием каких-либо инвестиционных решений вы всегда должны обращаться за независимой профессиональной консультацией. *Пожалуйста, обратите внимание, что Gate может ограничить или запретить использование всех или части услуг в ограниченных зонах. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с пользовательским соглашением.